В третьем квартале 2024 года компания Emeren Group Limited (тикер не указан) сообщила о выручке в размере 12,9 млн $ при чистой прибыли 4,8 млн $, чему способствовала значительная прибыль от курсовых разниц. Валовая маржа компании составила 43,8%, при этом сегмент независимого производителя электроэнергии (IPP) принес 9,4 млн $ выручки.
Модель соглашения о предоставлении услуг по разработке (DSA) также показала высокие результаты, особенно в Италии и Франции. Несмотря на операционные трудности, включая задержки в утверждении проектов европейскими правительствами, Emeren ожидает высоких показателей выручки в четвертом квартале и следующем году, а также значительного вклада в EBITDA как от сегмента IPP, так и от DSA.
Ключевые моменты
- Emeren Group Limited сообщила о выручке за третий квартал 2024 года в размере 12,9 млн $ при чистой прибыли 4,8 млн $.
- Валовая маржа компании составила 43,8%, при этом прибыль от курсовых разниц превысила 4,6 млн $ благодаря укреплению евро.
- Сегмент IPP обеспечил большую часть выручки, в то время как модель DSA также внесла значительный вклад.
- Emeren заключила крупные контракты на системы накопления энергии в аккумуляторах в США и ожидает выручку более 69 млн $ от 28 проектов в течение следующих 2-3 лет.
- Прогноз выручки на четвертый квартал 2024 года составляет от 40 млн $ до 45 млн $, а прогноз на весь год пересмотрен до 97-102 млн $.
- Компания ожидает EBITDA в размере 15-20 млн $ за год и более 50 млн $ за 2025 год.
Перспективы компании
- Emeren пересмотрела прогноз годовой выручки на 2024 год до 97-102 млн $.
- Компания прогнозирует выручку за четвертый квартал 2024 года в размере 40-45 млн $ с валовой маржой 20-25%.
- На 2025 год Emeren консервативно прогнозирует EBITDA более 50 млн $ со значительным вкладом европейских проектов.
Негативные моменты
- Компания столкнулась с задержками в получении государственных разрешений для европейских проектов, что повлияло на сроки получения выручки.
- Операционные трудности привели к снижению денежных средств и их эквивалентов с 50,8 млн $ во втором квартале до 35,8 млн $ в третьем квартале 2024 года.
Позитивные моменты
- Портфель контрактов Emeren охватывает 28 проектов общей мощностью более 2,1 гигаватт.
- Ожидается, что сегмент IPP обеспечит валовую маржу около 50%.
- Прогнозируется, что выручка от модели DSA превысит 20 млн $, причем 90% придется на Европу.
Недостатки
- Значительное снижение денежных средств и их эквивалентов по сравнению с предыдущим кварталом.
- Ожидается, что закрытие проектов произойдет в первом квартале следующего года из-за длительных процессов утверждения.
Основные моменты вопросов и ответов
- Руководство выразило уверенность в растущем спросе на солнечную энергию и позиционировании компании как лидера в области возобновляемой энергетики.
- Стратегические партнерства и прочная финансовая основа рассматриваются как ключевые факторы будущего роста в солнечной индустрии.
Emeren Group Limited продолжает фокусироваться на расширении своих инициатив в области возобновляемой энергетики и учитывает потенциальное влияние изменений в политике США, связанных с Законом о снижении инфляции. Стратегический подход компании и недавние успехи в заключении контрактов и получении государственных разрешений, несмотря на некоторые задержки, отражают ее устойчивость и потенциал для дальнейшего роста в секторе возобновляемой энергетики.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и перспективы Emeren Group Limited, представленные в отчете за третий квартал 2024 года, можно дополнительно контекстуализировать с помощью данных InvestingPro.
Рыночная капитализация компании составляет 100,5 млн $, что отражает ее позицию в секторе возобновляемой энергетики. Несмотря на позитивные перспективы, представленные в отчете о доходах, данные InvestingPro показывают, что Emeren не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с отрицательным коэффициентом P/E -7,51. Это согласуется с операционными трудностями и задержками проектов, упомянутыми в статье.
Однако есть и обнадеживающие признаки. Согласно одному из советов InvestingPro, аналитики ожидают рост продаж в текущем году, что подтверждает пересмотренный прогноз выручки компании на 2024 год в размере 97-102 млн $. Кроме того, ожидается рост чистой прибыли в этом году, что потенциально может изменить недавнюю тенденцию убыточности.
Коэффициент цены к балансовой стоимости компании, равный 0,32, предполагает, что Emeren может быть недооценена относительно своей балансовой стоимости. Эта низкая оценка может быть привлекательной для инвесторов, которые верят в долгосрочный потенциал компании на растущем рынке возобновляемой энергетики.
Стоит отметить, что акции Emeren показали сильные результаты за последние три месяца, с общей доходностью по цене 33,33%. Эта положительная динамика может отражать оптимизм инвесторов относительно будущих перспектив компании, включая ожидаемый значительный вклад в EBITDA как от сегмента IPP, так и от DSA.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Emeren Group Limited, обеспечивая более глубокое понимание финансового состояния и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.