Компания Northland Power Inc. (NPI), ведущая энергетическая компания, провела 14 ноября 2024 года телефонную конференцию по результатам третьего квартала, на которой временный президент и генеральный директор Джон Брейс и временный финансовый директор Адам Бомонт обсудили финансовые и операционные показатели компании. Несмотря на снижение скорректированной EBITDA на 15%, в основном из-за обрыва кабеля на объекте Gemini, компания сообщила о 228 млн CAD и подтвердила свой финансовый прогноз на 2024 год. Northland Power сохраняет сильный баланс с доступной ликвидностью в размере 1,1 млрд CAD и продолжает работу над ключевыми строительными проектами, включая Hai Long и Baltic Power, с оптимистичными перспективами роста в секторе возобновляемой энергетики.
Ключевые моменты
- Скорректированная EBITDA за третий квартал составила 228 млн CAD, что на 15% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Скорректированный свободный денежный поток составил 19 млн CAD, или 0,08 CAD на акцию, по сравнению с 0,25 CAD в предыдущем году.
- Northland Power продолжает реализацию своей строительной программы стоимостью 16 млрд CAD без значительных задержек или перерасхода бюджета.
- Компания оптимистично смотрит на перспективы роста, обусловленные увеличением глобального спроса на энергию и сильным балансом с ликвидностью в 1,1 млрд CAD.
- Руководство сосредоточено на поддержании уровня производительности до 2025 года и нацелено на доходность в подростковых процентах для новых инвестиций в газовую отрасль.
Перспективы компании
- Northland Power успешно реализует свою строительную программу, включая проекты Hai Long и Baltic Power, которые, как ожидается, начнут вырабатывать энергию к началу 2027 года и концу 2026 года соответственно.
- Компания изучает новые возможности в области возобновляемой энергетики и газовых проектов на своих основных рынках.
- Ожидается, что увеличение глобального спроса на энергию, особенно в Канаде, будет стимулировать будущий рост.
- Процесс смены руководства продолжается, и ожидается, что он завершится в ближайшее время.
Негативные моменты
- Обрыв кабеля на Gemini привел к затратам на ремонт в размере 11 млн CAD и способствовал снижению скорректированной EBITDA.
- Снижение выработки ветровой энергии и уменьшение вклада испанского портфеля также негативно повлияли на прибыль.
Позитивные моменты
- Вклад новых наземных ветровых установок в Нью-Йорке и улучшение показателей колумбийской коммунальной компании EBSA частично компенсировали снижение.
- Компания оптимистично оценивает растущий спрос на электроэнергию, особенно в Канаде, где ожидается рост на 18% к 2032 году.
Недостатки
- Скорректированный свободный денежный поток снизился до 19 млн CAD, что составляет 0,08 CAD на акцию, значительное снижение по сравнению с 0,25 CAD в предыдущем году.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Джон Брейс прокомментировал отмену требований к местному содержанию на Тайване, предположив, что это может повысить привлекательность будущих проектов.
- Компания привержена выполнению целей по локализации для текущего проекта Hai Long.
- Изучаются возможности в секторе природного газа с акцентом на экологически безопасные практики и потенциальное расширение существующих объектов.
Последняя телефонная конференция Northland Power подчеркнула устойчивость компании перед лицом операционных проблем и ее приверженность росту в секторе возобновляемой энергетики. Несмотря на такие неудачи, как обрыв кабеля на Gemini, общая строительная программа остается в графике. Стратегический фокус Northland Power на поддержании финансовой устойчивости и изучении новых возможностей подчеркивает ее готовность использовать растущий глобальный спрос на энергию. Следующая телефонная конференция запланирована на февраль, после публикации результатов четвертого квартала.
Аналитика InvestingPro
Northland Power Inc. (NPIFF) представляет интересный инвестиционный кейс, как показывают недавние данные и советы InvestingPro. Несмотря на проблемы, отмеченные в отчете о доходах, такие как обрыв кабеля на Gemini и снижение скорректированной EBITDA, есть несколько положительных индикаторов, заслуживающих внимания.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Northland Power составляет 3,75 млрд USD, что отражает ее значительное присутствие в энергетическом секторе. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 1,77 млрд USD, с умеренным ростом на 6,8% за тот же период. Этот рост, хотя и более медленный, чем в предыдущих кварталах, соответствует нарративу компании о продолжающемся развитии и расширении проектов в области возобновляемой энергетики.
Одним из наиболее привлекательных аспектов Northland Power является дивидендная доходность, которая в настоящее время составляет впечатляющие 5,99%. Это подтверждается советом InvestingPro, подчеркивающим, что компания "выплачивает значительные дивиденды акционерам" и "поддерживает выплату дивидендов на протяжении 27 лет подряд". Эта последовательность в выплате дивидендов может быть особенно привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая приверженность компании долгосрочным проектам роста.
Другой совет InvestingPro предполагает, что "ожидается рост чистой прибыли в этом году", что обнадеживает, учитывая текущие проблемы компании. Это ожидание прибыльности дополнительно подкрепляется советом о том, что "аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году", что потенциально сигнализирует о восстановлении после недавнего снижения прибыли, обсуждавшегося на конференции.
Стоит отметить, что в настоящее время акции Northland Power торгуются вблизи 52-недельного минимума, что может представлять потенциальную точку входа для инвесторов, верящих в долгосрочные перспективы компании в секторе возобновляемой энергетики. Это соответствует оптимистичному взгляду компании на будущие возможности роста, упомянутому в отчете о доходах.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового здоровья и будущего потенциала Northland Power.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.