The Metals Company (TMC) представила подробный отчет о результатах третьего квартала и стратегических планах во время недавнего телефонного совещания по итогам квартала. Финансовый директор Крейг Шески и генеральный директор Джерард Баррон рассказали о финансовом положении компании, операционных изменениях и нормативных изменениях. Несмотря на чистый убыток в размере 20,5 млн долларов за третий квартал 2024 года, TMC готовится к будущему росту, стратегически смещая акцент на сервисный бизнес и ожидая благоприятных политических и нормативных изменений в США и во всем мире.
Ключевые моменты
- TMC планирует подать заявку на контракт по эксплуатации в Международный орган по морскому дну (ISA) до 27 июня 2025 года.
- Компания запустила зарегистрированное прямое размещение для укрепления финансовой устойчивости, поддержанное крупными институциональными акционерами.
- В центре внимания новый сервисный бизнес, направленный на снижение операционных расходов до уровня ниже 5 млн долларов в квартал.
- Политический климат в США благоприятен, ожидается поддержка глубоководной добычи после недавних выборов.
- Рыночная капитализация TMC в настоящее время составляет около 60% от почти 0,5 млрд долларов, инвестированных с момента основания.
- Проводится предварительное технико-экономическое обоснование стратегии с низкими капитальными затратами, значительные испытания по переработке конкреций ожидаются в 2025 году.
Перспективы компании
- TMC откладывает капитальные затраты на производство до тех пор, пока нормативная база не станет более определенной.
- Компания ожидает заключения сервисных контрактов к следующему отчету о доходах, опираясь на 22 успешные морские кампании.
- TMC оптимистично настроена относительно предстоящего объявления стратегического дня до конца года.
Негативные моменты
- TMC сообщила о чистом убытке в размере около 20,5 млн долларов за третий квартал 2024 года, что выше по сравнению с 12,5 млн долларов за предыдущий год.
- Рыночная оценка компании пока не соответствует ее достижениям и инвестированному капиталу.
Позитивные моменты
- TMC ожидает увеличения расходов подрядчиков, потенциально с роста со 100 млн долларов в год до десятикратного увеличения после принятия нормативных актов.
- Ожидается значительный рост сервисного бизнеса компании с внедрением кодекса добычи.
Недостатки
- Чистое использование денежных средств в операционной деятельности составило 5,7 млн долларов, хотя это улучшение по сравнению с предыдущим годом.
- Свободный денежный поток остался отрицательным на уровне 5,8 млн долларов, но показал улучшение в годовом исчислении.
Основные моменты вопросов и ответов
- Заявка на государственное финансирование в размере 9 млн долларов для нефтеперерабатывающего завода в США определила потенциальные площадки, обновления ожидаются в ближайшие кварталы.
- Компания заверила, что график подачи заявки соблюдается, согласуясь с процессом рассмотрения ISA и нацеливаясь на подачу до июльской сессии ISA.
В заключение, The Metals Company проходит период стратегического перехода в условиях сложной нормативной среды, но остается оптимистичной в отношении своих будущих перспектив в индустрии глубоководной добычи. Сосредоточившись на развитии своего сервисного бизнеса и опираясь на значительную институциональную поддержку, TMC позиционирует себя для использования ожидаемого роста в секторе.
Аналитика InvestingPro
Стратегический сдвиг и оптимистичный прогноз The Metals Company (TMC) происходят на фоне сложных финансовых показателей, как показывают недавние данные InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 309,74 млн долларов, отражая текущую оценку рынком ее потенциала в индустрии глубоководной добычи.
Советы InvestingPro подчеркивают некоторые финансовые проблемы, с которыми сталкивается TMC. Компания "быстро сжигает наличные средства", что согласуется с сообщенным чистым убытком и отрицательным свободным денежным потоком, упомянутыми в отчете о доходах. Эта скорость сжигания денежных средств подчеркивает важность недавнего зарегистрированного прямого размещения TMC и ее поворота к модели сервисного бизнеса для снижения операционных расходов.
Другой совет InvestingPro отмечает, что TMC "страдает от слабой валовой прибыли", что соответствует стремлению компании снизить квартальные операционные расходы до уровня ниже 5 млн долларов. Совет, указывающий, что "аналитики не ожидают, что компания станет прибыльной в этом году", еще больше подчеркивает важность стратегических корректировок TMC и потенциальное влияние будущих нормативных изменений.
Данные InvestingPro показывают значительную общую доходность за 6 месяцев в размере -35,41%, отражая реакцию рынка на текущие проблемы и стратегические изменения TMC. Однако, с оценкой справедливой стоимости в 4,1 доллара США согласно целевым показателям аналитиков, по сравнению с предыдущей ценой закрытия в 0,96 доллара США, может быть потенциал роста, если TMC сможет успешно реализовать свою новую стратегию и воспользоваться благоприятными нормативными изменениями.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и показатели, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и будущих перспектив TMC.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.