В ходе телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 года компания NetEase, Inc. (NASDAQ: NTES) объявила о общей чистой выручке в размере 26,2 млрд юаней (3,7 млрд долларов), что на 3% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Рост был в основном обусловлен игровым подразделением компании, при этом онлайн-игры принесли 20 млрд юаней. Особенно стоит отметить, что ПК-игры показали рост на 29% в годовом исчислении и на 30% по сравнению с предыдущим кварталом. Образовательное технологическое подразделение Youdao сообщило о своем первом прибыльном квартале, а NetEase Cloud Music продолжила расширять свою контентную экосистему. Ключевые запуски, такие как мобильная версия NARAKA: BLADEPOINT и предстоящая RPG с открытым миром Where Winds Meet, демонстрируют приверженность NetEase инновациям и расширению на мировом рынке.
Ключевые моменты
- Общая чистая выручка NetEase достигла 26,2 млрд юаней, при этом игровой сегмент принес 20 млрд юаней.
- ПК-игры показали значительный рост, увеличившись на 29% в годовом исчислении.
- Youdao достигла своего первого прибыльного квартала с операционным доходом более 100 млн юаней.
- NetEase Cloud Music сгенерировала выручку в размере 2 млрд юаней, в основном за счет роста числа подписчиков.
- Компания объявила о дивидендах в размере 0,87 доллара на акцию и выкупила акции на сумму 543 млн долларов.
- Среди предстоящих игровых релизов - Marvel Rivals и FragPunk, что подчеркивает стратегию NetEase по глобальной экспансии.
Перспективы компании
- NetEase фокусируется на создании иммерсивных игр с открытым миром, включающих как однопользовательские, так и многопользовательские режимы.
- Компания планирует обогатить контент для текущих проектов, таких как Justice Mobile и Eggy Party, балансируя между коммерциализацией и пользовательским опытом.
- Стратегии глобальной экспансии включают разработку игр через зарубежные студии и использование отечественных студий для глобальных релизов.
Негативные моменты
- Несмотря на сильные показатели, Eggy Party сталкивается с краткосрочными проблемами монетизации.
Позитивные моменты
- Перезапуск World of Warcraft и Hearthstone в Китае превзошел ожидания.
- Fantasy Westward Journey PC и Naraka: Bladepoint Mobile демонстрируют стабильные показатели и высокую вовлеченность пользователей.
Упущения
- Компания не предоставила конкретных дат для ожидаемых релизов Overwatch и других будущих проектов.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководители обсудили дифференцированный контент для Naraka: Bladepoint Mobile, чтобы удовлетворить особые потребности мобильных геймеров.
- Ожидается, что Project Mugen, будущая игра в жанре ACG, пройдет офлайн-тестирование в течение 2023 года.
- Компания сохраняет долгосрочный позитивный прогноз для своего игрового подразделения, особенно для таких проектов, как Naraka: Bladepoint Mobile и Fantasy Westward Journey PC.
Результаты третьего квартала NetEase отражают ее сильные позиции в игровой индустрии и успешные предприятия в сфере музыки и образовательных технологий. С разнообразным портфолио и стратегическими планами глобальной экспансии NetEase продолжает демонстрировать свой потенциал для роста и инноваций на конкурентном рынке цифровых развлечений.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты NetEase за третий квартал подтверждаются ключевыми финансовыми показателями и аналитикой от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 49,48 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии развлечений.
Один из наиболее примечательных советов InvestingPro заключается в том, что NetEase имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что соответствует способности компании финансировать свои инициативы роста и планы глобальной экспансии. Эта сильная финансовая позиция особенно важна, поскольку NetEase продолжает инвестировать в разработку новых игр и проникновение на международные рынки.
Коэффициент P/E компании, равный 12,92, предполагает, что она торгуется при относительно низком мультипликаторе прибыли, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость. Это особенно интересно, учитывая рост выручки NetEase на 8% за последние двенадцать месяцев, достигший 14,69 млрд долларов. Низкий коэффициент P/E в сочетании с ростом компании подтверждает совет InvestingPro о том, что NetEase торгуется при низком P/E относительно своего краткосрочного роста прибыли.
Дивидендная политика NetEase также выделяется: компания повышала дивиденды в течение 5 лет подряд. Это отражается в текущей дивидендной доходности 3,27%, что особенно привлекательно с учетом профиля роста компании и недавнего объявления о дивидендах в размере 0,87 доллара на акцию, упомянутого в отчете о доходах.
Прибыльность компании очевидна из впечатляющей валовой маржи в 62,62% и операционной маржи в 27,21% за последние двенадцать месяцев. Эти цифры подчеркивают способность NetEase поддерживать высокую маржинальность при инвестировании в разработку новых игр и расширении глобального присутствия.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по NetEase, предоставляя инвесторам комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании. Эти аналитические данные, доступные через продукт InvestingPro, могут предоставить ценный контекст для инвесторов, анализирующих недавние доходы NetEase и будущие перспективы в конкурентном ландшафте цифровых развлечений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.