Корпорация Brookfield (NYSE: BAM) объявила о сильных финансовых результатах за третий квартал 2024 года, отметив значительное увеличение распределяемых доходов и существенную транзакционную активность. Распределяемые доходы компании до реализации достигли рекордного уровня в 1,3 миллиарда долларов (0,80 доллара на акцию), что на 19% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За последние 12 месяцев доходы составили 4,6 миллиарда долларов (2,90 доллара на акцию). Brookfield также сообщила о монетизации активов на сумму более 17 миллиардов долларов и обязалась инвестировать около 20 миллиардов долларов в новые проекты.
Ключевые моменты
- Распределяемые доходы до реализации достигли рекордных 1,3 миллиарда долларов, увеличившись на 19% по сравнению с прошлым годом.
- Ожидается, что бизнес Brookfield в сфере управления капиталом (Wealth Solutions) будет генерировать 2 миллиарда долларов годового дохода.
- Компания закрыла или продвинула сделки по продаже активов на сумму более 17 миллиардов долларов, включая девять розничных парков в Великобритании с внутренней нормой доходности (IRR) 30%.
- Нереализованный carried interest за прошедший год достиг 2,4 миллиарда долларов, увеличив общую сумму до 11,5 миллиардов долларов.
- Объявлены квартальные дивиденды в размере 0,08 доллара на акцию, подлежащие выплате 31 декабря 2024 года.
- Руководство ожидает увеличения активности по монетизации и реализации carried interest в течение следующих 12-18 месяцев.
Перспективы компании
- Brookfield ожидает продолжения роста и значительной генерации денежных потоков, фокусируясь на стратегических инвестициях и использовании меняющихся рыночных условий.
- Компания прогнозирует продолжение роста на рынках недвижимости в течение следующих нескольких лет из-за достижения пика процентных ставок и улучшения ситуации на рынках капитала.
- Руководство стремится к долгосрочной общей доходности для акционеров более 15%.
Негативные моменты
- Дин Уилкинсон выразил обеспокоенность по поводу восприятия рынком дисконтов к плановой стоимости, которая включает Brookfield Property Group, Wealth Solutions и целевого перевозчика.
Позитивные моменты
- Бизнес Wealth Solutions быстро растет, поддерживаемый сильными притоками средств и недавним соглашением о перестраховании на сумму 1,4 миллиарда долларов в Великобритании.
- Портфель недвижимости показал устойчивость с ростом чистого операционного дохода на 4% по сопоставимым объектам и высоким уровнем заполняемости.
- Бизнес в сфере возобновляемой энергетики и перехода на экологически чистые источники энергии привлек более 2,3 миллиарда долларов от монетизации активов, достигнув IRR 25% и 2,5-кратного мультипликатора капитала.
Недостатки
- В резюме отчета о прибылях не было отмечено конкретных недостатков.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Гудман обсудил благоприятную среду для сделок с активами в Великобритании и подчеркнул возможности для монетизации активов и приобретений.
- Вопросы о перераспределении акций BAM прояснили отсутствие налоговых последствий или изменений в балансовой стоимости по МСФО.
- Сегмент страхования испытал незначительное влияние погодных явлений в третьем квартале, но не ожидает существенных проблем в четвертом квартале благодаря мерам по снижению рисков.
- Гудман выразил уверенность в силе бизнеса по энергетическому переходу и долгосрочном спросе на возобновляемую энергию.
Отчет о прибылях корпорации Brookfield за третий квартал продемонстрировал устойчивое финансовое здоровье компании и стратегическое позиционирование для будущего роста. С сильным увеличением распределяемых доходов и фокусом на стратегических инвестициях в различных секторах, Brookfield готова сохранить свой импульс на рынке. Бизнес Wealth Solutions, портфель недвижимости и сегмент возобновляемой энергетики внесли свой вклад в солидные показатели компании. Несмотря на высказанные опасения относительно восприятия рынка, руководство Brookfield остается уверенным в своей стратегии и ценностном предложении компании. Продолжающаяся экспансия на международные рынки, такие как Великобритания и Япония, дополнительно подчеркивает приверженность Brookfield диверсифицированному размещению капитала и созданию стоимости для акционеров.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые результаты корпорации Brookfield за третий квартал 2024 года дополнительно подтверждаются ключевыми показателями и аналитикой от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 89,46 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии рынков капитала.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что ожидается рост чистой прибыли Brookfield в этом году, что соответствует рекордным распределяемым доходам, о которых сообщалось в отчете о прибылях. Этот позитивный прогноз подкрепляется прогнозами аналитиков о том, что компания останется прибыльной в этом году, как указано в другом совете InvestingPro.
Финансовая устойчивость компании очевидна в ее позиции ликвидности: данные InvestingPro показывают, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Это прочное финансовое положение поддерживает способность Brookfield осуществлять стратегические инвестиции и использовать рыночные возможности, о чем говорилось в отчете о прибылях.
Инвесторам следует отметить, что Brookfield выплачивает дивиденды на протяжении 28 лет подряд, согласно совету InvestingPro. Эта последовательность в доходах акционеров дополняется недавним объявлением о выплате дивидендов в размере 0,08 доллара на акцию, которые будут выплачены 31 декабря 2024 года.
Показатели акций были особенно сильными: данные InvestingPro показывают общую доходность по цене 68,63% за последний год и 29,49% за последние шесть месяцев. Это соответствует цели руководства достичь более 15% общей доходности для акционеров в долгосрочной перспективе.
Стоит отметить, что Brookfield торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, текущая цена составляет 96,73% от пика. Эти показатели отражают позитивное восприятие рынком стратегических инициатив и финансовых результатов компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. Фактически, для корпорации Brookfield доступны еще 16 советов InvestingPro, которые обеспечивают более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.