Компания scPharmaceuticals Inc. (SCPH) сообщила о росте чистой выручки на 24% в третьем квартале 2024 года, достигнув 10 миллионов долларов. Этот рост в основном объясняется расширением отдела продаж и более широкими показаниями для препарата FUROSCIX, теперь включающими пациентов с сердечной недостаточностью IV класса. Несмотря на чистый убыток в размере 35,1 миллиона долларов за квартал, денежные резервы компании выросли до 91,5 миллиона долларов благодаря значительному раунду финансирования, завершенному в августе 2024 года. scPharmaceuticals также готовится к потенциальному одобрению FDA препарата FUROSCIX для лечения отеков у пациентов с хронической болезнью почек, с датой PDUFA (Prescription Drug User Fee Act), назначенной на 6 марта 2025 года.
Ключевые моменты
- Чистая выручка за третий квартал 2024 года выросла на 24% до 10 миллионов долларов.
- Скидка от валовой до чистой стоимости (GTN) для FUROSCIX составила 15,7%.
- Чистый убыток за квартал составил 35,1 миллиона долларов, с убытком на акцию 0,75 доллара.
- Денежные резервы увеличились до 91,5 миллиона долларов после августовского раунда финансирования.
- Компания оптимистично оценивает коммерческую траекторию FUROSCIX и предстоящее решение FDA о новом показании.
Перспективы компании
- Руководство оптимистично оценивает увеличение продаж в предстоящий праздничный сезон.
- Компания ожидает значительного внедрения автоинжектора, прогнозируя, что более 90% рецептов на FUROSCIX будут использовать этот метод.
- Ожидается, что предстоящая реорганизация Medicare Part D улучшит доступность для пациентов и повысит уровень выполнения рецептов.
Негативные моменты
- Компания понесла более высокий чистый убыток по сравнению с тем же кварталом предыдущего года, в основном из-за единовременных расходов.
- Скидка GTN превысила ожидаемые диапазоны, что привело к потере выручки.
- Высокие доплаты привели к отказу пациентов от рецептов, что повлияло на уровень их выполнения.
Позитивные моменты
- Расширение отдела продаж и более широкие показания для FUROSCIX способствовали росту выручки.
- Денежная позиция укрепилась благодаря успешному раунду финансирования.
- Положительный ранний прием FUROSCIX нефрологами, с улучшением уровня выполнения рецептов.
Недостатки
- Скидка GTN для FUROSCIX оказалась выше ожидаемой и составила 15,7%, превысив диапазон 10-15%.
- Стоимость доходов от продукции и операционные расходы увеличились по сравнению с прошлым годом.
- Чистый убыток увеличился по сравнению с предыдущим годом, в основном из-за единовременных финансовых расходов.
Основные моменты вопросов и ответов
- Компания ожидает, что скидка GTN останется стабильной в оставшейся части 2024 года, но увеличится до 35% к концу 2025 года.
- Разрабатывается малообъемный автоинжектор для FUROSCIX, подача заявки в FDA ожидается в январе 2025 года.
- Компания наблюдает первые результаты от новых торговых представителей, нанятых в третьем квартале, с оптимизмом в отношении будущего роста.
scPharmaceuticals продолжает фокусироваться на коммерческом успехе FUROSCIX, ожидая, что регуляторное одобрение дополнительного показания потенциально расширит его рыночный охват. Ожидается, что стратегические инициативы компании, включая расширение отдела продаж и работу с нефрологами, будут стимулировать рост в следующем году. Несмотря на текущие проблемы, прогноз руководства на оставшуюся часть 2024 года и следующий год остается положительным, подкрепленным потенциальным влиянием реорганизации Medicare Part D на доступность рецептов и уровень их выполнения.
Аналитика InvestingPro
scPharmaceuticals Inc. (SCPH) продолжает ориентироваться в сложном финансовом ландшафте, преследуя возможности роста. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании был впечатляющим, увеличившись на 549,77% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это соответствует упомянутому в статье 24-процентному увеличению чистой выручки за третий квартал 2024 года, подчеркивая сильную траекторию продаж компании.
Несмотря на этот рост, SCPH сталкивается с проблемами прибыльности. Совет InvestingPro указывает, что компания "быстро сжигает наличные", что отражается в марже операционной прибыли -251,09% за последние двенадцать месяцев. Это подтверждает упомянутый в статье чистый убыток в размере 35,1 миллиона долларов за квартал.
На положительной ноте, другой совет InvestingPro предполагает, что SCPH "работает с умеренным уровнем долга", что может обеспечить некоторую финансовую гибкость, поскольку компания продолжает инвестировать в инициативы роста, такие как расширение отдела продаж и разработка новых продуктов.
Недавние показатели акций были волатильными, с данными InvestingPro, показывающими снижение на 9,49% за последнюю неделю. Эта волатильность может быть связана с реакцией инвесторов на финансовые результаты компании и будущие перспективы, включая потенциальное одобрение FDA нового показания для FUROSCIX.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов для SCPH, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.