Cisco Systems, Inc. (NASDAQ:CSCO) сообщила о высоких финансовых результатах в первом квартале 2025 финансового года: выручка достигла 13,8 млрд долларов, что соответствует верхней границе прогноза компании, а прибыль на акцию без учета GAAP составила 0,91 доллара, превзойдя ожидания.
Фокус компании на инфраструктуре искусственного интеллекта (ИИ) и безопасности приносит плоды: наблюдается значительный спрос со стороны крупномасштабных клиентов, а объем заказов в сфере безопасности более чем удвоился, отчасти благодаря интеграции Splunk. Стратегическое направление Cisco и инвестиции в ИИ и сетевые технологии, похоже, соответствуют потребностям рынка, что отражается в сильных финансовых результатах.
Ключевые моменты
- Выручка Cisco в первом квартале 2025 финансового года достигла верхнего предела прогноза и составила 13,8 млрд долларов.
- Прибыль на акцию без учета GAAP превзошла прогнозы, достигнув 0,91 доллара.
- Годовой регулярный доход (ARR) составил 57% от общей выручки.
- Объем заказов на продукцию вырос на 20% в годовом исчислении, при этом заказы от корпоративных клиентов увеличились на 33%.
- Заказы в сфере безопасности более чем удвоились, а продажи коммутаторов для центров обработки данных значительно выросли.
- Общий объем денежных средств и инвестиций составил 18,7 млрд долларов, из которых 3,6 млрд долларов было возвращено акционерам.
- Cisco прогнозирует выручку в диапазоне от 55,3 млрд до 56,3 млрд долларов на 2025 финансовый год, а прибыль на акцию без учета GAAP ожидается в диапазоне от 3,60 до 3,66 долларов.
Прогноз компании
- Прогноз выручки на второй квартал 2024 финансового года составляет от 13,75 млрд до 13,95 млрд долларов.
- Прибыль на акцию без учета GAAP на второй квартал 2024 финансового года ожидается в диапазоне от 0,89 до 0,91 доллара.
- Прогноз выручки на весь 2025 финансовый год установлен в диапазоне от 55,3 млрд до 56,3 млрд долларов.
- Прибыль на акцию без учета GAAP на 2025 финансовый год ожидается в диапазоне от 3,60 до 3,66 долларов.
Негативные моменты
- Выручка от сетевых технологий снизилась на 23%, что отражает высокий объем невыполненных заказов в предыдущем году.
- Бизнес в федеральном секторе США столкнулся с трудностями из-за Закона о фискальной ответственности и продолжающихся резолюций.
Позитивные моменты
- Сегменты безопасности и ИИ показали сильный рост, при этом заказы в сфере безопасности удвоились в годовом исчислении.
- Заказы, связанные с ИИ, должны превысить 1 млрд долларов, а реализация выручки ожидается во второй половине финансового года.
Недостатки
- Наблюдалось снижение выручки от продуктов на 9% до 10,1 млрд долларов.
- Компания зафиксировала снижение общей выручки на 6% в годовом исчислении.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Чак Роббинс обсудил макроэкономические влияния, включая проблемы в федеральном бизнесе США.
- Руководители выразили уверенность в стратегическом направлении Cisco, особенно в области ИИ и сетевых технологий.
- Скотт Херрен упомянул о сокращении операционных расходов и целенаправленных инвестициях в ИИ и безопасность.
Результаты первого квартала Cisco подчеркивают сильный спрос на ее инновационные технологии, особенно в контексте растущего внедрения ИИ. С новыми предложениями серверов для ИИ и AI PODs компания повышает готовность корпоративной инфраструктуры к ИИ.
Ожидается, что интеграция Splunk и партнерство с Nvidia еще больше укрепят позиции Cisco на рынке. Несмотря на макроэкономические проблемы, компания остается оптимистичной в отношении достижения среднесрочного роста в долгосрочной перспективе. Следующий отчет о доходах Cisco запланирован на 12.02.2025.
Выводы InvestingPro
Сильные результаты Cisco в первом квартале 2025 финансового года дополнительно подтверждаются ключевыми показателями от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 232,46 млрд долларов, что подчеркивает ее позицию как ведущего игрока в индустрии коммуникационного оборудования. Это соответствует сильным финансовым результатам компании и ее стратегическому фокусу на ИИ и безопасности, которые стимулируют рост.
Данные InvestingPro показывают, что скорректированный коэффициент P/E Cisco за последние двенадцать месяцев составляет 21,11, что свидетельствует о готовности инвесторов платить премию за прибыль компании, вероятно, из-за ее сильной рыночной позиции и перспектив роста в области ИИ и сетевых технологий. Такая оценка кажется оправданной, учитывая высокие показатели компании и позитивный прогноз.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Cisco повышала дивиденды на протяжении 14 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату средств акционерам. Это особенно актуально, учитывая сообщение компании о возврате 3,6 млрд долларов акционерам в первом квартале. Текущая дивидендная доходность в 2,7% повышает привлекательность акций для инвесторов, ориентированных на доход.
Еще один совет InvestingPro отмечает, что 15 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что соответствует позитивному прогнозу Cisco на второй квартал 2024 финансового года и весь 2025 финансовый год. Эта уверенность аналитиков поддерживает оптимистичный взгляд компании на заказы, связанные с ИИ, и ожидаемую реализацию выручки.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и рыночную позицию Cisco, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, обеспечивая комплексный анализ для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.