В недавнем отчете о доходах генеральный директор Camtek (NASDAQ: CAMT) Рафи Амит объявил о рекордной выручке за третий квартал 2024 года, которая выросла на значительные 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка компании за третий квартал составила 112 миллионов долларов, что также означает рост на 10% по сравнению с предыдущим кварталом.
Продукты для высокопроизводительных вычислений (HPC), обусловленные спросом на генеративный ИИ, составили половину выручки. Camtek ожидает, что эта тенденция продолжится, прогнозируя сильные перспективы для секторов HPC и передовой упаковки. Финансовое здоровье компании было дополнительно подчеркнуто финансовым директором Моше Айзенбергом, сообщившим о чистой прибыли в размере 37 миллионов долларов, или 0,75 доллара на разводненную акцию, и денежных резервах в размере 489 миллионов долларов.
Ключевые моменты
- Camtek достигла рекордной выручки в 112 миллионов долларов за третий квартал 2024 года, что на 40% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Продукты HPC составили 50% выручки, что обусловлено спросом на генеративный ИИ.
- Валовая и операционная маржа составили 51% и чуть более 30% соответственно.
- Прогноз выручки на четвертый квартал составляет примерно 115 миллионов долларов, с ожидаемым ростом на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Запуск системы Eagle G5 на SEMICON Taiwan принес заказов на сумму более 20 миллионов долларов.
- Ожидается, что новая система передовой упаковки будет представлена на SEMICON Korea в начале 2025 года.
Перспективы компании
- Ожидаемая рекордная годовая выручка в размере 427 миллионов долларов за 2024 год, что на 35% больше, чем в 2023 году.
- Ожидается, что сильный спрос на HPC продолжится, составляя около 50% бизнеса.
- Новый высококлассный продукт для инспекции принесет 20-30 миллионов долларов выручки в течение 2025 года.
- Расширение производственных мощностей в Европе для поддержки превышения выручки в 600 миллионов долларов.
Негативные моменты
- Ожидается, что вклад Китая в выручку снизится до 30-35% в этом году.
- Проблемы с квалификацией, с которыми столкнулся клиент в отношении продуктов HBM, могут повлиять на рост.
Позитивные моменты
- Восстановление на рынке CMOS-сенсоров изображения и применений fan-out.
- Восстановление спроса на карбид кремния, особенно в Китае.
- Позитивный прогноз на четвертый квартал 2024 года и первый квартал 2025 года, поддерживаемый сильным портфелем заказов и запуском новых продуктов.
Недостатки
- Текущие ограничения поставок, особенно в 2.5D-подложках, хотя ожидается ослабление в 2025 году.
- Видимость за пределами шести месяцев остается неясной, что создает проблемы для долгосрочных прогнозов.
Основные моменты вопросов и ответов
- Руководство обеспечивает пространство чистых комнат с ограниченной конкуренцией, гарантируя, что мощности соответствуют плану.
- Компания поставляет почти 40 машин различным клиентам каждый квартал.
- Высокопропускная память (HBM) находится в здоровом состоянии и, как ожидается, продолжится в первом квартале.
Оптимистичный прогноз Camtek поддерживается ее стратегическим позиционированием в секторах HPC и передовой упаковки, а также планами расширения и новыми предложениями продуктов. Способность компании управлять ограничениями мощностей и поставок при сохранении надежного портфеля продуктов сигнализирует о сильном потенциале для устойчивого роста. Однако снижение вклада в выручку от Китая и потенциальные проблемы с квалификацией клиентов представляют собой вызовы, с которыми Camtek придется справиться. С обязательством предоставлять обновления в ближайших кварталах, заинтересованные стороны, вероятно, будут внимательно следить за показателями Camtek в динамичной полупроводниковой отрасли.
Аналитика InvestingPro
Впечатляющие финансовые показатели Camtek, отмеченные в отчете о доходах, дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рост выручки компании на 18,81% за последние двенадцать месяцев, с заметным квартальным ростом на 39,09%, соответствует заявленному увеличению на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в третьем квартале 2024 года. Эта устойчивая траектория роста отражается в сильной рыночной позиции Camtek, с рыночной капитализацией в 3,87 миллиарда долларов.
Советы InvestingPro показывают, что Camtek имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что подтверждает отчет финансового директора о денежных резервах в размере 489 миллионов долларов. Это прочное финансовое положение предоставляет Camtek гибкость для инвестирования в новые продукты и расширения производственных мощностей, как указано в их стратегии роста.
Прибыльность компании очевидна из ее здоровой валовой маржи прибыли в 47,39% и операционной маржи в 22,62% за последние двенадцать месяцев. Эти цифры соответствуют заявленным валовой и операционной маржам в отчете о доходах, демонстрируя способность Camtek поддерживать высокую прибыльность в условиях быстрого роста.
Совет InvestingPro указывает, что аналитики ожидают рост продаж в текущем году, что соответствует прогнозируемой Camtek рекордной годовой выручке в 427 миллионов долларов на 2024 год. Этот позитивный прогноз дополнительно подтверждается тем фактом, что семь аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период.
Стоит отметить, что Camtek торгуется с высоким коэффициентом P/E в 40,22 (с поправкой на последние двенадцать месяцев), что может отражать оптимизм инвесторов относительно перспектив роста компании в секторах HPC и передовой упаковки. Однако это также предполагает, что акции оцениваются с премией, что инвесторы должны учитывать в своих оценках стоимости.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по Camtek, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.