В ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 2024 года компания The Mosaic Company (NYSE: MOS) сообщила о восстановлении после недавних ураганов без инцидентов в области безопасности и быстром возвращении к полноценной работе во Флориде. Компания объявила о выручке в размере 2,8 млрд долларов и чистой прибыли в 122 млн долларов за квартал.
Несмотря на производственные проблемы и снижение цен на калий, Mosaic выразила оптимизм в отношении рынка удобрений, особенно в Бразилии, и ожидает роста в сегменте биологических наук. Компания находится на пути к достижению значительной экономии затрат к 2025 году и ожидает, что рынки фосфатов и калия останутся напряженными при низких запасах и восстанавливающемся спросе.
Ключевые моменты
- Mosaic сообщила о выручке в 2,8 млрд долларов и чистой прибыли в 122 млн долларов за третий квартал 2024 года.
- Скорректированная EBITDA составила 448 млн долларов, при этом вклад Mosaic Fertilizantes составил 83 млн долларов.
- Компания быстро восстанавливается после ураганов с полной операционной мощностью во Флориде.
- CFO Клинт Фриланд объявил об уходе на пенсию; его сменит Лучиано Сиани Пирес.
- Mosaic стремится к производству фосфатов на уровне 7,8-8,2 млн тонн и ежегодной экономии в 150 млн долларов к 2025 году.
- Прогноз продаж калия на четвертый квартал - 2,2-2,4 млн тонн по цене 200-220 долларов за тонну.
- Ожидается, что продажи фосфатов составят 1,6-1,8 млн тонн по цене 570-590 долларов за тонну.
- Сегмент биологических наук расширяется, продукты PowerCoat и BioPath повышают усвоение питательных веществ.
- Ожидается, что рынки фосфатов и калия останутся напряженными в глобальном масштабе.
- Mosaic планирует улучшить возможности дистрибуции на севере Бразилии к середине 2024 года.
Перспективы компании
- Mosaic оптимистично настроена в отношении рынков сельского хозяйства и удобрений до 2025 года.
- Компания планирует продолжать инвестиции в свой портфель и рост биологических наук.
- Сегмент биологических наук активен на 9 млн акров по всему миру с растущим портфелем продуктов.
- Mosaic ожидает значительного увеличения спроса на удобрения из-за производства биотоплива в Бразилии.
Негативные моменты
- Скорректированная EBITDA Mosaic Fertilizantes снизилась из-за резервов по безнадежным долгам и юридических резервов.
- Квартальное производство фосфатов может варьироваться из-за запланированных остановок и решений по ассортименту продукции.
Позитивные моменты
- Mosaic ожидает возмещения большей части безнадежных долгов через страховое требование.
- Компания видит устойчивый глобальный спрос и улучшение фундаментальных показателей цен на сельхозпродукцию.
- Спрос на фосфаты и калий восстанавливается, особенно в Юго-Восточной Азии и Бразилии.
Недостатки
- Компания столкнулась с производственными проблемами и снижением цен на калий, что повлияло на прибыль.
- В Индии наблюдается значительный неудовлетворенный спрос на фосфат DAP из-за недостаточных субсидий.
Основные моменты вопросов и ответов
- Компания обсудила стабильность цепочек поставок и прогнозы производства.
- Стратегия Mosaic остается адаптивной на фоне стабильных поставок из Беларуси.
- Ожидается, что производство фосфатов в Китае увеличится из-за роста местного потребления и внедрения ГМО-культур.
Компания Mosaic, ведущий производитель фосфатных и калийных удобрений, продемонстрировала устойчивость перед лицом стихийных бедствий и рыночных колебаний. Стратегически фокусируясь на операционной эффективности, экономии затрат и расширении рынка, компания позиционирует себя для дальнейшего успеха на глобальном рынке удобрений. Несмотря на вызовы, приверженность Mosaic инновациям в сегменте биологических наук и проактивный подход к управлению кредитными рисками в Бразилии сигнализируют о надежных перспективах на будущее. Способность компании ориентироваться в сложной рыночной динамике, сохраняя при этом высокие производственные мощности, является хорошим предзнаменованием для ее долгосрочного роста и стабильности в постоянно развивающемся сельскохозяйственном секторе.
Аналитика InvestingPro
Недавний отчет о доходах The Mosaic Company (NYSE: MOS) рисует картину устойчивости и стратегического позиционирования, что подтверждается данными InvestingPro. Несмотря на проблемы, с которыми компания столкнулась в третьем квартале 2024 года, включая производственные вопросы и снижение цен на калий, финансовые показатели Mosaic раскрывают некоторые интересные моменты.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Mosaic составляет 8,24 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии удобрений. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 12,19 млрд долларов, хотя за этот период наблюдалось снижение выручки на 27,54%. Это соответствует заявленным компанией проблемам, но также подчеркивает циклический характер рынка удобрений.
Интересно, что коэффициент P/E Mosaic, равный 24,36, предполагает, что инвесторы все еще учитывают ожидания роста, несмотря на недавние трудности. Этот показатель оценки, рассматриваемый вместе с оптимистичным прогнозом компании на рынке удобрений и планами расширения в Бразилии, указывает на то, что рынок может ожидать изменения в судьбе Mosaic.
Совет InvestingPro подчеркивает, что Mosaic выплачивает дивиденды в течение 14 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в сложные времена. Это дополнительно подтверждается текущей дивидендной доходностью в 3,25%, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Кроме того, рост дивидендов компании на 5% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года соответствует ее стратегии возврата стоимости акционерам.
Другой актуальный совет InvestingPro отмечает, что акции Mosaic торгуются вблизи 52-недельного минимума. Эта информация в сочетании с ожиданиями компании относительно напряженных рынков фосфатов и калия с восстанавливающимся спросом может указывать на потенциальную возможность для инвесторов, разделяющих оптимистичный взгляд компании на рыночные основы.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. Фактически, для Mosaic доступно еще 8 советов InvestingPro, которые могут предоставить ценный контекст для понимания финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.