Skyworks Solutions, Inc. (NASDAQ:SWKS) представила солидные результаты за четвертый квартал 2024 финансового года, соответствующие или превышающие финансовые прогнозы с выручкой в 1,025 млрд долларов, прибылью на акцию в 1,55 доллара и значительным свободным денежным потоком в 393 млн долларов. Компания, являющаяся ведущим инноватором в области полупроводниковых технологий, достигла 21% последовательного роста выручки в мобильном сегменте и второй год подряд генерировала свободный денежный поток более 1,6 млрд долларов, демонстрируя рекордную маржу свободного денежного потока в 40%. Генеральный директор Лиам Гриффин выразил оптимизм в отношении дальнейшего роста, особенно в мобильном и широком рыночных сегментах, несмотря на некоторые текущие вызовы.
Ключевые моменты
- Skyworks Solutions сообщила о выручке за 4 квартал 2024 финансового года в размере 1,025 млрд долларов, прибыли на акцию в 1,55 доллара и свободном денежном потоке в 393 млн долларов.
- Выручка в мобильном сегменте выросла на 21% последовательно, со значительным вкладом от контента для 5G Android-смартфонов.
- Компания ожидает выручку в 1 квартале 2025 финансового года между 1,05 млрд и 1,08 млрд долларов, с валовой маржой 46%-47%.
- Осуществляются стратегические инвестиции в технологии для поддержки долгосрочного роста, с фокусом на ИИ, IoT и Edge-вычисления.
- Крупнейший клиент обеспечил 69% общей выручки, с ожидаемым последовательным ростом на 21%, который, как ожидается, вырастет еще на 5-10%.
- Дивиденды увеличены на 3% до 0,70 доллара на акцию, сохраняя здоровый баланс.
- Валовая маржа составила 46,5% в сентябре, с прогнозом 46%-47% на декабрь.
Прогноз компании
- Skyworks ожидает продолжения роста в мобильном сегменте благодаря нормализации заказов клиентов и сезонному увеличению производства продукции.
- Компания оптимистично настроена в отношении своего широкого рыночного сегмента, ожидая рост в середине однозначных цифр в годовом исчислении.
- При стабильных макроэкономических условиях прогнозируется долгосрочный темп роста в середине подросткового диапазона.
Негативные моменты
- Высокие уровни запасов в сетевой инфраструктуре, автомобильном и промышленном секторах влияют на показатели.
- Текущий рост на широком рынке менее устойчив, чем первоначально ожидалось.
- Прогноз на декабрьский квартал отражает немного ниже сезонных ожиданий из-за показателей широкого рынка.
Позитивные моменты
- Компания соответствует тенденциям роста в Edge-вычислениях, IoT-устройствах и центрах обработки данных с ИИ.
- Обеспечен 5G-контент для основных Android-смартфонов и расширен конвейер дизайн-побед Wi-Fi 7.
- Запасы сократились с более чем 1,2 млрд долларов до менее 800 млн долларов за последние семь кварталов.
Недостатки
- Несмотря на последовательный рост, увеличение выручки немного ниже исторических сезонных ожиданий.
- Автомобильный и промышленный секторы показывают результаты ниже ожидаемого спроса.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство фокусируется на стратегических партнерствах с крупными игроками, такими как Google и Samsung, на рынке Android.
- Компания не сильно вовлечена в китайский рынок начального уровня, вместо этого сосредоточившись на высокоценных партнерствах.
- Управление запасами является приоритетом для согласования поставок с реальным спросом клиентов и избежания избыточных запасов.
Skyworks Solutions остается приверженной стимулированию долгосрочного прибыльного роста и диверсификации. Благодаря стратегическим инвестициям в технологии и дорожные карты продуктов, компания преодолевает сложную макроэкономическую среду, сохраняя при этом сильную финансовую позицию. Тщательный подход руководства к управлению запасами и партнерствам на рынке Android указывает на продуманную стратегию согласования с реальным спросом клиентов и использования возможностей в области ИИ и технологических приложений. Глядя в будущее, Skyworks Solutions продолжает оптимизировать операции и инвестировать в области с наибольшим потенциалом роста.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые показатели и будущие перспективы Skyworks Solutions (SWKS) можно дополнительно контекстуализировать с помощью данных InvestingPro. Несмотря на вызовы, упомянутые в отчете о доходах, компания сохраняет сильную финансовую позицию с несколькими положительными индикаторами.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Skyworks Solutions составляет 13,9 млрд долларов, а коэффициент P/E - 17,83, что предполагает относительно умеренную оценку по сравнению с некоторыми технологическими конкурентами. Это соответствует устойчивым показателям компании и перспективам будущего роста на рынках 5G, IoT и ИИ.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Skyworks "повышала свои дивиденды в течение 10 лет подряд", что согласуется с недавним повышением дивидендов компании на 3% до 0,70 доллара на акцию. Это демонстрирует приверженность возврату стоимости акционерам даже в сложной макроэкономической среде. Текущая дивидендная доходность составляет 3,22%, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает, что "16 аналитиков повысили свои прогнозы по прибыли на предстоящий период". Это позитивное настроение аналитиков соответствует оптимистичному прогнозу руководства относительно продолжения роста в мобильном и широком рыночных сегментах.
Стоит отметить, что Skyworks "торгуется вблизи своего 52-недельного минимума", при этом цена акций составляет 72,02% от 52-недельного максимума. Это может представлять потенциальную возможность для инвесторов, которые верят в долгосрочную стратегию роста компании и ее позиционирование в ключевых технологических тенденциях.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Skyworks Solutions.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.