Organogenesis Holdings Inc. (NASDAQ: ORGO), ведущая компания в области регенеративной медицины, опубликовала отчет о доходах за третий квартал 2024 финансового года с чистой выручкой в размере 115,2 млн долларов, что превысило ранее прогнозируемый диапазон от 105 млн до 113 млн долларов. Этот результат представляет собой увеличение на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном благодаря сегменту передовых средств для лечения ран, выручка которого выросла на 7% до 108 млн долларов.
Несмотря на рост операционных расходов и снижение операционной прибыли, компания получила значительные налоговые преимущества, что привело к увеличению скорректированной чистой прибыли до 12,9 млн долларов.
Ключевые моменты
- Чистая выручка превзошла ожидания и составила 115,2 млн долларов, что на 6% больше по сравнению с прошлым годом.
- Сегмент передовых средств для лечения ран остается сильным исполнителем с выручкой в 108 млн долларов.
- Валовая прибыль составила 88 млн долларов, или 76,7% от чистой выручки.
- Операционная прибыль снизилась до 6,2 млн долларов, в то время как скорректированная чистая прибыль увеличилась до 12,9 млн долларов.
- У компании имеется 94,9 млн долларов наличными и 62,1 млн долларов чистого долга после частного размещения на 100 млн долларов.
- Положительные результаты клинических испытаний фазы 3 для RENEW и публикация, подтверждающая эффективность NEUSHEAL.
- Обновленный прогноз по выручке на 2024 год: 455-480 млн долларов.
Перспективы компании
- Прогноз по выручке на 2024 год обновлен до диапазона между 455 млн и 480 млн долларов, что отражает рост на 5-11% по сравнению с прошлым годом.
- Ожидается, что сегмент передовых средств для лечения ран принесет от 429 млн до 452 млн долларов.
- Прогнозируется, что хирургическое и спортивно-медицинское направление принесет от 26 млн до 28 млн долларов.
- Ожидаемый чистый убыток по GAAP пересмотрен до диапазона от 12,3 млн до 0,6 млн долларов.
- Прогнозируемая скорректированная EBITDA находится в диапазоне от 31,7 млн до 47,4 млн долларов.
Негативные моменты
- Операционная прибыль снизилась на 22% по сравнению с прошлым годом до 6,2 млн долларов.
- Чистая прибыль упала с 13,2 млн до 12,3 млн долларов.
- Операционные расходы увеличились на 10% до 82,1 млн долларов.
- Скорректированная EBITDA снизилась до 13,4 млн долларов, или 12% от чистой выручки.
Позитивные моменты
- Сильные показатели в сегменте передовых средств для лечения ран с увеличением выручки на 7%.
- Валовая маржа прибыли немного улучшилась до 76,7% от чистой выручки.
- Скорректированная чистая прибыль значительно выросла благодаря налоговым льготам.
- Успешное частное размещение на 100 млн долларов повышает финансовую гибкость.
Недостатки
- Снижение операционной прибыли и чистой прибыли по сравнению с предыдущим годом.
- Рост операционных расходов опережает рост выручки.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство уверено в возможности использования клинических данных для рыночных возможностей, особенно с программой RENEW.
- Компания готовится подать заявку на лицензирование биологических препаратов для RENEW к концу четвертого квартала 2025 года.
- Ожидаются рыночные нарушения из-за изменений в локальных критериях покрытия (LCD), но влияние в третьем квартале было ограниченным.
- Компания сохраняет широкий диапазон прогнозов на четвертый квартал из-за неопределенности с LCD.
- Положительная динамика первой половины года продолжилась в третьем квартале, каждый квартал превосходил ожидания.
Organogenesis Holdings Inc. остается оптимистичной в отношении своей стратегии роста и операционного исполнения, несмотря на потенциальные рыночные нарушения из-за предстоящих изменений LCD. Финансовое положение компании укрепилось благодаря недавнему частному размещению и положительным результатам клинических испытаний продуктов для передового лечения ран. Фокус руководства на стратегических инициативах и рыночных возможностях, особенно для программы RENEW, указывает на проактивный подход к будущему росту.
Выводы InvestingPro
Organogenesis Holdings Inc. (NASDAQ: ORGO) продемонстрировала устойчивость в своих недавних финансовых показателях, что отражается в некоторых ключевых метриках от InvestingPro. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 448,39 млн долларов, с заметным квартальным ростом выручки на 11,01% во втором квартале 2024 года. Это хорошо согласуется с отчетным 6%-ным ростом по сравнению с прошлым годом в третьем квартале и обновленным прогнозом компании по выручке на 2024 год.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ORGO работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эта финансовая стабильность имеет решающее значение, особенно учитывая недавнее частное размещение компании на 100 млн долларов, которое повысило ее финансовую гибкость, как упоминалось в отчете о доходах.
Акции показали сильные результаты в последнее время, данные InvestingPro указывают на 29,7% общей доходности по цене за последние три месяца. Эта положительная динамика коррелирует с лучшими, чем ожидалось, квартальными результатами компании и оптимистичным прогнозом, предоставленным руководством.
Стоит отметить, что хотя ORGO не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году, согласно советам InvestingPro. Этот прогноз согласуется с пересмотренным руководством компании на 2024 год, которое предполагает диапазон скорректированной EBITDA от 31,7 млн до 47,4 млн долларов.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы. В настоящее время для ORGO доступны еще 5 советов InvestingPro, которые могут предоставить ценный контекст для понимания финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.