В ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 2024 года генеральный директор TeraWulf Inc. (тикер: WULF) Пол Прагер и финансовый директор Патрик Флери представили недавние финансовые результаты компании и стратегические изменения.
TeraWulf продала свою долю в совместном предприятии Nautilus Cryptomine и теперь расширяет свои возможности в области высокопроизводительных вычислений (HPC). Несмотря на снижение объемов майнинга биткоинов и выручки, компания привлекла значительный капитал через выпуск облигаций и программу обратного выкупа акций.
В перспективе TeraWulf готовится к модернизации инфраструктуры и ожидает временного снижения мощностей майнинга, планируя объявить о значительном партнерстве в сфере HPC-хостинга до конца года.
Ключевые моменты
- TeraWulf продала 25% долю в Nautilus Cryptomine за 92 млн долларов, сосредоточившись на расширении HPC.
- Компания добыла 555 биткоинов в этом квартале, что на 21% меньше, чем в предыдущем квартале.
- Выручка по GAAP снизилась на 24% до 27,1 млн долларов, при средней стоимости биткоина 61 075 долларов.
- TeraWulf привлекла 500 млн долларов через выпуск конвертируемых облигаций и выкупила акции на сумму 115 млн долларов.
- Скорректированные SG&A и амортизация выросли из-за расширения HPC-хостинга.
Перспективы компании
- TeraWulf планирует усилить свои инициативы в области HPC с новыми дата-центрами к началу 2025 года.
- Ожидается объявление о первом партнере по HPC-хостингу до конца года.
- Более 380 млн долларов нераспределенных денежных средств предназначены для роста.
- Запланированы значительные капитальные затраты на инфраструктуру и закупку майнеров.
Негативные моменты
- Запланированное отключение в середине ноября временно повлияет на мощности майнинга.
- Компания сообщила о чистом убытке, приходящемся на акционеров, в размере 23,0 млн долларов, что выше 11,2 млн долларов.
- Скорректированная EBITDA снизилась до 6,0 млн долларов с 19,5 млн долларов.
Позитивные моменты
- TeraWulf достигла 3,4-кратной окупаемости инвестиций от продажи Nautilus Cryptomine.
- Операционные расходы остались конкурентоспособными, с затратами на майнинг 54 000 долларов за биткоин.
- Руководство владеет 30% акций TeraWulf и сохраняет оптимизм в отношении финансирования проектов.
Недостатки
- Общий объем добычи биткоинов и выручка по GAAP компании снизились по сравнению с предыдущим кварталом.
- Ожидается незначительное увеличение производственных затрат в следующем квартале перед прогнозируемым снижением.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководители обсудили влияние решений FERC на ценообразование и финансирование проектов.
- Компания ведет продвинутые переговоры по контрактам HPC и получила положительные отзывы о концепции WULF Den.
- TeraWulf оптимизирует свой парк майнеров для повышения эффективности, продавая менее эффективные машины.
Стратегический поворот TeraWulf в сторону HPC отражает более широкую отраслевую тенденцию, при этом ожидается значительный рост спроса на мощности дата-центров в ближайшие годы.
Несмотря на финансовые неудачи в майнинге биткоинов, переход компании к HPC и оптимистичный рынок финансирования проектов могут хорошо позиционировать ее для будущего роста.
Руководство остается приверженным максимизации прибыли и акционерной стоимости, уделяя особое внимание прозрачности и операционной готовности к предстоящему расширению.
Аналитика InvestingPro
Стратегический поворот TeraWulf в сторону высокопроизводительных вычислений (HPC) и недавние финансовые маневры привлекли внимание инвесторов и аналитиков. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 3,26 млрд долларов, что отражает оптимизм рынка в отношении ее будущих перспектив.
Несмотря на недавние проблемы с объемом майнинга биткоинов и снижением выручки, TeraWulf продемонстрировала значительный рост доходов. Данные InvestingPro показывают впечатляющий рост выручки на 197,49% за последние двенадцать месяцев, с квартальным ростом выручки на 130,16% во втором квартале 2024 года. Это согласуется со стратегическим сдвигом и планами расширения компании, изложенными в отчете о доходах.
Советы InvestingPro подчеркивают, что аналитики ожидают роста продаж в текущем году, что поддерживает оптимистичный прогноз руководства в отношении инициатив HPC и предстоящих партнерств. Акции компании также показали значительный импульс: InvestingPro сообщает о 744,55% общей доходности цены за последний год и 280,8% доходности за последние шесть месяцев.
Однако инвесторам следует отметить, что TeraWulf работает с умеренным уровнем долга и в настоящее время не является прибыльной, как указано в советах InvestingPro. Коэффициент P/E компании -74,45 (с поправкой на последние двенадцать месяцев) отражает этот недостаток прибыльности, что соответствует чистому убытку, о котором сообщалось в отчете о доходах.
Недавние показатели акций были особенно сильными: данные InvestingPro показывают доходность 11,21% за последнюю неделю и 102,61% за последний месяц. Это согласуется со стратегическими объявлениями компании и деятельностью по привлечению капитала, упомянутыми в отчете о доходах.
Стоит отметить, что TeraWulf торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, при этом текущая цена составляет 93,58% от пика. Это, в сочетании с советом InvestingPro, указывающим на то, что RSI предполагает перекупленность акций, может потребовать осторожности от потенциальных инвесторов.
Для тех, кто ищет более глубокий анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов для TeraWulf, предоставляя более полное представление о финансовом здоровье компании и ее положении на рынке. Эти данные могут быть особенно ценными, учитывая продолжающийся переход компании и волатильный характер сектора майнинга криптовалют.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.