Grove Collaborative Holdings, Inc. (GROV) представила обновленную информацию о своем финансовом и операционном прогрессе во время конференц-звонка по результатам третьего квартала 2024 года. Генеральный директор Джефф Юрцисин и финансовый директор Серхио Сервантес обсудили стратегический поворот компании к прибыльности и каналам прямых продаж потребителям (D2C), подчеркнув инициативы в области устойчивого развития и акцент на прибыльном росте.
Несмотря на сообщение о снижении выручки, компания достигла безубыточности по скорректированному показателю EBITDA и сохранила положительный денежный поток, что сигнализирует о потенциальном повороте к лучшему. Grove также объявила о выходе из убыточных операций в розничных магазинах и инвестициях в размере 15 миллионов долларов от Volition Capital для укрепления своего баланса.
Ключевые моменты
- Grove Collaborative достигла безубыточности по скорректированному показателю EBITDA в третьем квартале 2024 года.
- Чистая выручка за третий квартал 2024 года составила 48,3 миллиона долларов, что меньше по сравнению с предыдущими кварталами.
- Компания уходит из розничной торговли, чтобы сосредоточиться на каналах D2C.
- Инвестиции в размере 15 миллионов долларов от Volition Capital будут использованы для погашения долга.
- Валовая маржа немного снизилась из-за скидок в рознице и перехода на продукты сторонних производителей.
- Прогноз по марже скорректированного показателя EBITDA на 2024 финансовый год остается на уровне 0,5% - 1,5%.
Перспективы компании
- Grove ожидает последовательного роста выручки в четвертом квартале 2024 года, что может стать первым потенциальным увеличением с первого квартала 2022 года.
- Компания переходит на Shopify в начале первого квартала 2025 года для использования данных о потребителях из первых рук.
- Grove пересмотрела прогноз по чистой выручке на 2024 год до 200-205 миллионов долларов.
Негативные моменты
- Выручка снизилась на 7,3% по сравнению со вторым кварталом и на 21,8% в годовом исчислении, что объясняется меньшим количеством повторных заказов и снижением расходов на рекламу.
- Уход компании из розничной торговли является ответом на то, что этот сегмент составлял менее 4% бизнеса и был убыточным.
Позитивные моменты
- Трекер Beyond Plastic Impact от Grove показывает усилия сообщества по предотвращению и переработке 24,5 миллионов фунтов пластика с 2020 года.
- Компания по-прежнему сосредоточена на достижении устойчивого и прибыльного роста, ориентируясь на рынок из 57 миллионов экологически сознательных потребителей.
Недостатки
- Валовая маржа за третий квартал 2024 года составила 53%, что на 80 базисных пунктов ниже, чем в предыдущем квартале.
- Остаток денежных средств снизился до 55,6 миллионов долларов на конец квартала по сравнению с 82,6 миллионами долларов во втором квартале.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Джефф Юрцисин пояснил, что влияние в 330 базисных пунктов отражало рост в годовом исчислении, а не проблемы с валовой маржей.
- Компания рассматривает возможности слияний и поглощений (M&A) для укрепления своих рыночных позиций.
- Присутствие Grove на Amazon продолжится и не будет затронуто изменениями в стратегии розничной торговли компании.
Стратегический сдвиг Grove Collaborative представляется продуманным ответом на меняющийся ландшафт розничной торговли, с акцентом на устойчивое развитие и прибыльность. Уход компании из розничной торговли и фокус на каналах D2C, наряду с приверженностью сокращению пластиковых отходов, позиционируют ее для потенциального использования растущего рынка экологически сознательных потребителей. Руководство Grove остается оптимистичным в отношении направления развития компании, несмотря на недавние проблемы с выручкой, и предпринимает шаги для обеспечения долгосрочного роста и ценности для акционеров.
Аналитика InvestingPro
Grove Collaborative Holdings, Inc. (GROV) проходит через сложный период, переориентируясь на прибыльность и фокусируясь на каналах прямых продаж потребителям. Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансовой ситуации компании и ее стратегических решений.
Согласно InvestingPro, рыночная капитализация Grove составляет 62,22 миллиона долларов, что отражает ее текущую позицию как небольшого игрока в секторе потребительских товаров. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 227,25 миллионов долларов, с тревожным темпом снижения выручки в 21,49% за тот же период. Это согласуется с сообщенным снижением выручки в отчете о доходах и поддерживает решение компании выйти из убыточных розничных операций.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Grove "быстро тратит наличные средства", что соответствует сообщенному снижению остатка денежных средств с 82,6 миллионов долларов во втором квартале до 55,6 миллионов долларов на конец третьего квартала. Эта скорость расходования денежных средств подчеркивает важность инвестиций в размере 15 миллионов долларов от Volition Capital и фокуса компании на достижении безубыточности по скорректированному показателю EBITDA.
На позитивной ноте, советы InvestingPro указывают, что Grove показала "значительную доходность за последнюю неделю" и "сильную доходность за последний месяц", с данными, показывающими доходность по цене в 12,59% за последнюю неделю и 17,83% за последний месяц. Эта недавняя динамика акций может свидетельствовать о том, что инвесторы положительно реагируют на стратегические изменения и меры по сокращению расходов Grove.
Однако важно отметить, что аналитики ожидают снижения продаж в текущем году, что соответствует пересмотренному прогнозу Grove по чистой выручке в размере 200-205 миллионов долларов на 2024 год. Кроме того, согласно еще одному совету InvestingPro, не ожидается, что компания будет прибыльной в этом году.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Grove Collaborative Holdings, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.