Компания American Strategic Investment представила отчет о доходах за третий квартал 2024 года, отметив увеличение денежного чистого операционного дохода (NOI) и уровня заполняемости, а также планы по продаже ключевых объектов недвижимости для снижения долговой нагрузки и диверсификации портфеля. Компания объявила о заключении окончательного соглашения о продаже своего объекта на 9 Times Square за 63,5 млн долларов, закрытие сделки ожидается в четвертом квартале 2024 года, а вырученные средства планируется инвестировать в более доходные активы. Несмотря на отчетный чистый убыток по GAAP из-за неденежного обесценения, руководство по-прежнему сосредоточено на создании долгосрочной стоимости посредством стратегического управления портфелем и продажи активов.
Ключевые моменты
- American Strategic Investment Company достигла увеличения заполняемости на 70 базисных пунктов до 85,8% по сравнению с аналогичным кварталом 2023 года.
- Компания заключила соглашение о продаже 9 Times Square за 63,5 млн долларов с ожидаемой чистой выручкой около 13,5 млн долларов.
- В третьем квартале было зафиксировано неденежное обесценение 9 Times Square на сумму 1,9 млн долларов.
- Компания активно предлагает к продаже объекты на 123 William Street и 196 Orchard.
- Выручка за третий квартал 2024 года составила 15,4 млн долларов, снизившись с 16 млн долларов в третьем квартале 2023 года.
- Чистый убыток по GAAP, относящийся к обыкновенным акционерам, составил 34,5 млн долларов в третьем квартале 2024 года.
- Скорректированная EBITDA за квартал составила 3,1 млн долларов, а денежный NOI вырос до 6,8 млн долларов.
- Средневзвешенный оставшийся срок аренды портфеля составляет 5,9 лет, при этом 45% договоров аренды продлены до 2030 года и далее.
Перспективы компании
- Компания находится в процессе продажи определенных активов на Манхэттене для снижения долговой нагрузки и инвестирования в более доходные возможности.
- Средства от продажи активов будут использованы для диверсификации портфеля с акцентом на объекты за пределами Нью-Йорка.
- Руководство выразило уверенность в проактивной стратегии управления активами компании и ее способности раскрыть дополнительную стоимость для акционеров.
Негативные моменты
- Компания сообщила о значительном чистом убытке по GAAP из-за неденежного обесценения.
- Выручка за третий квартал 2024 года снизилась по сравнению с предыдущим годом.
Позитивные моменты
- Сильная база арендаторов: 81% из топ-10 арендаторов имеют инвестиционный рейтинг или подразумеваемый инвестиционный рейтинг, что обеспечивает стабильность портфеля.
- Положительное чистое поглощение на рынке офисной недвижимости Нью-Йорка и высокий интерес со стороны потенциальных арендаторов к доступным площадям в портфеле компании.
Недостатки
- Отчетная выручка и скорректированная EBITDA за третий квартал 2024 года были ниже, чем за аналогичный квартал предыдущего года.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Компания привлекла брокеров для продажи объектов на 123 William Street и 196 Orchard, привлекая различные типы покупателей.
- Существует оптимизм в отношении движения процентных ставок, способствующего продаже 196 Orchard и арендной деятельности на 123 William Street.
- American Strategic Investment изучает возможности в сфере основной знаковой недвижимости за пределами Нью-Йорка, особенно в районе Новой Англии, с сочетанием гостиничного бизнеса и операционных предприятий.
- Компания отметила улучшение тенденций в сфере аренды в Нью-Йорке, обусловленное требованиями возвращения в офис, при этом субарендаторы переходят на прямую аренду, а на рынок выходят новые арендаторы.
American Strategic Investment Company (тикер не указан) осуществляет стратегический сдвиг в своем портфеле в условиях сложного финансового периода. Руководство компании по-прежнему сосредоточено на долгосрочном росте и создании стоимости посредством целевых продаж активов и реинвестирования в разнообразные и более доходные возможности.
Аналитика InvestingPro
Недавний отчет о доходах American Strategic Investment Company и ее стратегические шаги можно дополнительно контекстуализировать с помощью аналитики InvestingPro. Финансовое положение компании отражает некоторые проблемы, отмеченные в отчете о доходах, особенно в отношении ее задолженности и прибыльности.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 23,04 млн долларов США, что относительно невелико и может объяснять ее акцент на стратегических продажах активов для улучшения финансового положения. Коэффициент цены к балансовой стоимости 0,18 предполагает, что акции торгуются ниже их балансовой стоимости, что соответствует совету InvestingPro, указывающему на то, что компания "торгуется с низким мультипликатором цены к балансовой стоимости". Это может потенциально сигнализировать о недооценке, но также может отражать опасения инвесторов относительно будущих перспектив компании.
Два критических совета InvestingPro проливают свет на финансовое здоровье компании:
1. "Работает со значительной долговой нагрузкой"
2. "Может испытывать трудности с выплатой процентов по долгам"
Эти советы особенно актуальны, учитывая объявленные компанией планы по продаже ключевых объектов для снижения долговой нагрузки. Продажа 9 Times Square и потенциальное отчуждение других активов, вероятно, являются стратегиями для решения этих проблем, связанных с задолженностью.
Кроме того, совет InvestingPro о том, что компания "быстро сжигает наличные средства", подчеркивает важность усилий компании по получению средств от продажи активов и улучшению своей денежной позиции.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов для этой компании, предоставляя более комплексный анализ для инвесторов, ищущих более глубокого понимания финансового положения и рыночных показателей American Strategic Investment Company.
Стратегический поворот компании, включая ее акцент на отчуждении активов на Манхэттене и изучение возможностей за пределами Нью-Йорка, по-видимому, является ответом на эти финансовые давления и попыткой улучшить общее финансовое здоровье и диверсификацию портфеля.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.