Converge обсудила свои финансовые показатели за третий квартал и стратегические инициативы во время телефонной конференции по доходам 12 ноября 2024 года. Компания сообщила о значительном увеличении операционных денежных средств и твердой приверженности доходности акционеров, несмотря на макроэкономические проблемы и снижение валовых продаж.
Converge подчеркнула свои инвестиции в стратегические области роста, такие как ИИ, облачные технологии и кибербезопасность, и изложила свои планы по агрессивной программе обратного выкупа акций. Изменения в руководстве и успешный запуск новой системы ERP в Северной Америке также были отмечены как часть продолжающихся усилий компании по повышению операционной эффективности.
Ключевые моменты
- Операционный денежный поток Converge за третий квартал составил 48,9 млн $ при коэффициенте конверсии денежных средств 152%.
- Скорректированная EBITDA за квартал составила 32,1 млн $, что на 22,2% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Компания вернула акционерам 10 млн $ в третьем квартале через выкуп акций и дивиденды.
- Стратегические области роста выросли двузначными темпами, несмотря на снижение спроса в Северной Америке.
- Новая система ERP запущена в Северной Америке для оптимизации операций к 2025 году.
- Чистый убыток за третий квартал составил 3,3 млн $, включая убыток в размере 2 млн $, связанный с деконсолидацией Portage.
- Валовые продажи снизились на 8,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до примерно 945 млн $.
- Компания по-прежнему сосредоточена на своей стратегии AIM и инвестирует в управляемые услуги и инфраструктурные предложения.
Прогноз компании
- Выручка на 2024 финансовый год прогнозируется в диапазоне от 2,5 млрд $ до 2,56 млрд $.
- Ожидается, что валовая прибыль составит от 678 млн $ до 691 млн $.
- Прогноз выручки на четвертый квартал - от 600 млн $ до 646 млн $.
- Принимается осторожный подход к рыночным условиям с акцентом на органический рост и поддержание здорового коэффициента левериджа.
Негативные моменты
- Снижение валовых продаж и удлинение процесса принятия решений клиентами из-за макроэкономических факторов.
- Снижение продаж продуктов, управляемых услуг и услуг по обслуживанию/поддержке/облачных услуг по сравнению с прошлым годом.
- Чистый убыток, зафиксированный в третьем квартале, включая убытки от деконсолидации.
Позитивные моменты
- Двузначный рост в стратегических областях инвестиций и продажах программного обеспечения.
- Положительные признаки в расходах клиентов на ИИ, кибербезопасность и облачные миграции.
- Рост управляемых услуг, особенно через решение IP4G.
Недостатки
- Скорректированная EBITDA снизилась на 22,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Валовые продажи заметно снизились, с падением на 9,7% в Северной Америке.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство остается оптимистичным в отношении 2025 года, ожидая увеличения продаж устройств и выгод от внедрения ERP.
- Компания решает проблемы ценового давления, сосредоточившись на стратегии, ориентированной на услуги.
- Стратегия обратного выкупа акций включает оценку таких вариантов, как существенное предложение эмитента.
- В разработке находится крупная сделка по ИИ, не включенная в текущие прогнозы из-за неопределенности сроков.
Телефонная конференция Converge по результатам третьего квартала 2024 года отразила компанию, которая преодолевает экономические трудности, продолжая инвестировать в рост и возвращать стоимость акционерам. Со стратегическим фокусом на ИИ, облачные технологии и кибербезопасность, а также разумным подходом к финансовому управлению, Converge позиционирует себя для улучшения показателей в предстоящем финансовом году.
Аналитика InvestingPro
Converge Technology Solutions Corp. (CTSDF) продемонстрировала устойчивость в сложных рыночных условиях, о чем свидетельствуют ее недавние финансовые показатели и стратегические инициативы. Данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст текущего положения компании и ее будущих перспектив.
Несмотря на зафиксированный чистый убыток в третьем квартале, советы InvestingPro подчеркивают, что руководство агрессивно выкупает акции, демонстрируя уверенность в ценности компании и соответствуя дружественному к акционерам подходу, упомянутому в телефонной конференции по доходам. Это дополнительно подтверждается высокой доходностью акционеров, что свидетельствует о приверженности Converge возврату стоимости инвесторам через дивиденды и обратный выкуп акций.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 1,93 млрд $, с ростом выручки на 5,7% за тот же период. Этот рост, хотя и скромный, заслуживает внимания, учитывая макроэкономические проблемы, обсуждавшиеся в телефонной конференции по доходам. Однако данные InvestingPro также показывают, что квартальный рост выручки компании за второй квартал 2024 года составил -2,1%, что соответствует сообщенному снижению валовых продаж, упомянутому в телефонной конференции по доходам.
Интересно, что хотя компания сообщила о чистом убытке, ее EBITDA за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 110,76 млн $, с ростом EBITDA на 8,67%. Это свидетельствует о том, что основная деятельность Converge генерирует денежные средства, что может поддержать ее стратегические инвестиции в ИИ, облачные технологии и кибербезопасность.
Рынок, похоже, реагирует на смешанные сигналы, о чем свидетельствуют волатильные движения цены акций. В то время как общая доходность цены за 1 неделю показывает значительный рост на 17,41%, доходность за 6 месяцев отражает снижение на -29,51%. Эта волатильность подчеркивает важность фокуса компании на долгосрочных стратегических областях роста и улучшениях операционной эффективности.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и будущего потенциала Converge, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ для информирования инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.