Perimeter Solutions, ведущая компания в индустрии пожарной безопасности, сообщила о высоких показателях в третьем квартале 2024 года, продемонстрировав значительный рост выручки и EBITDA, особенно в сегменте пожарной безопасности. Генеральный директор Хайтам Хури и финансовый директор Кайл Сейбл представили эти результаты во время телефонной конференции по доходам, состоявшейся 12 ноября 2024 года.
Стратегический фокус компании на операционных факторах создания стоимости, включая прибыльный новый бизнес, повышение производительности и ценообразование на основе ценности, окупился: выручка в сегменте пожарной безопасности выросла на 113% до 251,8 млн долларов за третий квартал и на 97% с начала года до 375,5 млн долларов.
Скорректированная EBITDA для этого сегмента также резко выросла. Руководство обрисовало свою стратегию распределения капитала, подчеркнув реинвестирование, слияния и поглощения (M&A), обратный выкуп акций и возможность выплаты специальных дивидендов.
Ключевые моменты
- Выручка в сегменте пожарной безопасности выросла на 113% до 251,8 млн долларов в третьем квартале и на 97% до 375,5 млн долларов с начала года.
- Скорректированная EBITDA для сегмента пожарной безопасности увеличилась на 181% до 157,5 млн долларов в третьем квартале, с ростом на 208% до 212,9 млн долларов с начала года.
- Стратегический фокус компании направлен на прибыльный новый бизнес, повышение производительности и ценообразование на основе ценности.
- Perimeter Solutions планирует использовать свою сильную позицию по денежным средствам для реинвестирования, M&A, обратного выкупа акций и потенциальных специальных дивидендов.
- Компания переходит от высоко левереджированной позиции к недостаточно левереджированной, с чистым левереджем 1,7 раза.
- Значительное увеличение капитальных затрат запланировано на 2024 год, в диапазоне от 10 до 15 млн долларов.
- Ожидается, что смена юрисдикции с Люксембурга на Делавэр завершится в ноябре, с целью оптимизации операций и улучшения налоговых профилей.
- Компания выкупила около 3 млн акций на сумму 14,4 млн долларов с начала года.
Прогноз компании
- Perimeter Solutions ожидает сильный свободный денежный поток в 2025 году.
- Приоритеты распределения капитала включают операционное реинвестирование, затем M&A и обратный выкуп акций.
- Компания активно ищет возможности M&A для увеличения EBITDA и свободного денежного потока.
Негативные моменты
- Генеральный директор Хури воздержался от комментариев о потенциальном влиянии увеличения активности лесных пожаров в США на результаты четвертого квартала.
Позитивные моменты
- Компания успешно реагировала на критические ситуации с лесными пожарами, демонстрируя надежность и приверженность обслуживанию.
- Наблюдается последовательная и существенная историческая тенденция роста отраслевых мощностей.
Недостатки
- Не ожидается значительных изменений в мощностях по сравнению с предыдущим годом.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Хури обсудил терпеливый подход компании к распределению капитала, фокусируясь на долгосрочных соображениях для M&A и специальных дивидендов.
- Был подчеркнут переход компании к менее левереджированной позиции, с выкупом акций на сумму 100 млн долларов за прошедший год.
- Не комментируя результаты текущего квартала, Хури отметил стратегическое перемещение активов на основе сезонных моделей пожаров в различных регионах, при этом в Австралии и Южной Америке наступает пик сезона лесных пожаров.
В итоге, Perimeter Solutions продолжает демонстрировать сильные финансовые и операционные показатели в секторе пожарной безопасности. Компания готова к будущему росту, стратегически фокусируясь на инвестициях с высокой внутренней нормой доходности, и изучает возможности повышения акционерной стоимости через различные стратегии распределения капитала.
Выводы InvestingPro
Впечатляющие финансовые показатели Perimeter Solutions в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 2,04 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии пожарной безопасности. Данные InvestingPro показывают замечательный рост выручки на 67,17% во втором квартале 2024 года, что соответствует сильным показателям, о которых сообщалось в отчете о доходах.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что аналитики ожидают рост продаж в текущем году, что подтверждает позитивный прогноз компании и сильные финансовые результаты. Это ожидание продолжающегося роста особенно актуально, учитывая фокус компании на прибыльном новом бизнесе и стратегиях ценообразования на основе ценности, упомянутых в отчете о доходах.
Другой совет InvestingPro указывает, что ликвидные активы Perimeter Solutions превышают краткосрочные обязательства. Эта финансовая стабильность поддерживает стратегию распределения капитала компании, включая потенциальные M&A активности и обратный выкуп акций, о чем говорил генеральный директор Хайтам Хури.
Акции компании показали сильную доходность за последние три месяца, данные InvestingPro показывают общую доходность по цене 36,83% за этот период. Это соответствует положительным финансовым результатам и стратегическим инициативам, изложенным в отчете о доходах.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Perimeter Solutions, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.