В последнем отчете о доходах Telos Corporation (TLS) сообщила о выручке за третий квартал в размере 23,8 млн долларов, что находится на верхней границе прогнозируемого диапазона. Сегмент решений безопасности компании, в основном за счет программы TSA PreCheck, обеспечил 77% от общей выручки. Несмотря на значительные расходы в третьем квартале, Telos улучшила скорректированную валовую маржу и сообщила о меньшем, чем ожидалось, скорректированном убытке по EBITDA. В перспективе компания прогнозирует рост выручки в четвертом квартале и выражает уверенность в значительном увеличении выручки в годовом исчислении в 2025 году, что подкрепляется сильными перспективами в сфере безопасных сетей и расширением TSA PreCheck.
Ключевые моменты
- Выручка Telos Corporation за третий квартал достигла 23,8 млн долларов, при этом сегмент решений безопасности принес 18,3 млн долларов.
- Компания сообщила о валовой марже по GAAP в размере 13,2% и скорректированной валовой марже в 37,3%.
- Скорректированный убыток по EBITDA составил 4,1 млн долларов, что лучше ожидаемого убытка.
- Ожидается, что выручка в четвертом квартале вырастет на 3-11%, с прогнозом от 24,5 до 26,5 млн долларов.
- Telos стремится к 500 пунктам регистрации TSA PreCheck к концу 2025 года и предвидит существенный рост выручки.
- У компании имеется солидный портфель проектов стоимостью около 4,1 млрд долларов, со значительными возможностями в сфере безопасных сетей.
Перспективы компании
- Руководство ожидает рост выручки за счет существующего бизнеса и новых контрактов.
- Консервативная оценка годовой выручки от программ DMDC и DHS к 2025 году составляет от 60 до 85 млн долларов.
- Общий портфель бизнес-возможностей оценивается примерно в 4,1 млрд долларов.
Негативные моменты
- Компания понесла общие расходы в размере 13,1 млн долларов в третьем квартале.
- На четвертый квартал прогнозируется скорректированный убыток по EBITDA, хотя это улучшение по сравнению с предыдущим прогнозом.
Позитивные моменты
- Разрешение протеста позволило программе DMDC начать генерировать выручку.
- Telos получила программы DMDC и DHS, которые могут принести более 100 млн долларов в пиковые годы.
- Компания является одним из 20 поставщиков по контракту ВВС на инфраструктуру стоимостью 13 млрд долларов.
- Руководство уверено в достижении положительного свободного денежного потока по мере развития контрактов.
Недостатки
- В предоставленном резюме отчета о доходах не упоминались конкретные недостатки.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководители обсудили потенциал выручки ключевых программ, уделив особое внимание контракту DMDC на 485 млн долларов.
- Руководство выразило оптимизм в отношении будущего роста, подчеркнув прочные отношения с клиентами и солидный портфель проектов.
- Точка безубыточности для свободного денежного потока, вероятно, находится ниже 200 млн долларов, чему способствует благоприятный оборотный капитал от программы TSA PreCheck.
В целом, Telos Corporation справляется с расходами, фокусируясь на возможностях роста, особенно в программе TSA PreCheck и безопасных сетях. Руководство компании остается оптимистичным в отношении будущих потоков выручки и способности генерировать положительный свободный денежный поток по мере оптимизации операций и заключения новых контрактов.
Аналитика InvestingPro
Недавний отчет о доходах Telos Corporation рисует картину компании в переходном периоде с многообещающими перспективами роста. Для дополнения этого прогноза данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и рыночных показателей.
По последним данным, рыночная капитализация Telos составляет 306,73 млн долларов, отражая ее текущую рыночную оценку. Эта относительно скромная рыночная капитализация соответствует статусу компании, которая работает над достижением прибыльности и ростом выручки. Интересно, что Telos показала сильную доходность за последние три месяца: данные InvestingPro указывают на 49,33% общей доходности по цене за этот период. Такая недавняя динамика акций предполагает, что инвесторы могут быть оптимистичны в отношении будущих перспектив компании, особенно в свете ожидаемого роста выручки и расширения программы TSA PreCheck, упомянутых в отчете о доходах.
Однако важно отметить, что Telos сталкивается с некоторыми финансовыми проблемами. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, что соответствует скорректированному убытку по EBITDA, о котором сообщалось в третьем квартале. Кроме того, аналитики ожидают снижения продаж в текущем году, что контрастирует с ожиданиями руководства относительно роста выручки в четвертом квартале и значительного увеличения в 2025 году.
На положительной ноте, другой совет InvestingPro показывает, что Telos имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе. Эта сильная позиция ликвидности может обеспечить компании финансовую гибкость, необходимую для финансирования инициатив роста и преодоления текущего переходного периода.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику помимо того, что упомянуто здесь. Фактически, для Telos Corporation доступно еще 7 советов InvestingPro, которые могут предоставить ценный контекст для понимания финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.