Talos Energy Inc. (NYSE: TALO) объявила о сильных результатах за третий квартал 2024 года, с рекордным уровнем добычи и значительным погашением долга. Временный генеральный директор Джо Миллс, финансовый директор Серхио Майворм и другие руководители рассказали об успешном преодолении компанией операционных проблем, включая ураганы в Мексиканском заливе, и подробно описали интеграцию активов QuarterNorth.
Компания сообщила о чистой прибыли примерно 37 долларов за баррель нефтяного эквивалента (Boe) и сниженном коэффициенте левериджа, превысив целевые показатели. Talos также рассказала о внутренней проверке практик закупок, которая выявила две существенные слабости, но не повлияла на финансовую отчетность.
Ключевые моменты
- Talos Energy достигла рекордной добычи в 96 500 Boe в день, 70% из которых составляла нефть.
- EBITDA достигла 324 млн долларов, с чистой прибылью около 37 долларов за Boe.
- Капитальные затраты составили 119 млн долларов, что привело к положительному свободному денежному потоку в 122 млн долларов.
- Компания погасила долг на 100 млн долларов, снизив коэффициент левериджа до 0,9.
- Talos планирует погасить свой возобновляемый кредит к концу года и рассматривает возможность увеличения доходности акционеров.
- Внутренняя проверка выявила две существенные слабости во внутреннем контроле, но изменений в финансовой отчетности не требуется.
- Прогноз добычи на 2024 год пересмотрен до 91 000-94 000 Boe в день, а прогноз капитальных затрат снижен до 510-530 млн долларов.
- Компания готовит бюджет на 2025 год с гибкостью для учета колебаний цен на сырьевые товары.
Перспективы компании
- Talos пересмотрела прогноз добычи на 2024 год до 91 000-94 000 Boe в день.
- Снижен прогноз капитальных затрат до 510-530 млн долларов.
- Бюджет на 2025 год готовится с учетом возможных изменений цен на сырьевые товары.
- Ожидается увеличение капитальных затрат в 2025 году из-за задержек в программе бурения и ураганов.
- Буровая установка West Vela будет сохранена как минимум до конца второго квартала 2025 года для проекта Katmai.
Негативные моменты
- План финансового обеспечения администрации Байдена создал неопределенность в Мексиканском заливе, повлияв на крупные продажи активов.
- Эвакуации и остановки добычи из-за ураганов привели к значительным операционным расходам.
Позитивные моменты
- Talos ожидает синергию в 65 млн долларов к 2025 году от интеграции QuarterNorth.
- Ожидается, что добыча на месторождении Ewing Bank 953 начнется к середине 2026 года.
- Компания имеет 21,4% долю в открытии Monument, с первой добычей, ожидаемой к концу 2026 года.
- Talos фокусируется на более крупных, высокоэффективных приобретениях и стратегии роста.
Недостатки
- Внутренняя проверка выявила две существенные слабости во внутреннем контроле, что привело к подаче исправленных отчетов.
- Компания столкнулась с операционными проблемами из-за четырех ураганов, повлиявших на Мексиканский залив.
Основные моменты вопросов и ответов
- Talos находится в процессе поиска постоянного генерального директора с опытом работы на глубоководных месторождениях.
- Компания планирует погасить возобновляемый кредит к концу года и рассматривает возможность обратного выкупа акций.
- Talos работает над расширением мощности объекта Tarantula до 35 000 баррелей в день.
- Около половины добычи компании на 2025 год уже захеджировано в диапазоне 70 долларов.
- Решения о дискреционных капитальных затратах на 2025 год будут приняты к концу первого квартала 2024 года.
В заключение, Talos Energy продемонстрировала устойчивые операционные показатели в условиях проблем и позиционирует себя для надежного будущего с дисциплинированным управлением капиталом и стратегическими приобретениями. Компания остается приверженной повышению акционерной стоимости и операционному совершенству в процессе перехода к новому руководству.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты Talos Energy (NYSE: TALO) за третий квартал и стратегическое позиционирование отражаются в некоторых ключевых показателях InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 2,14 млрд долларов, подчеркивая ее значительное присутствие в энергетическом секторе. Несмотря на проблемы, включая ураганы и операционные трудности, Talos продемонстрировала устойчивость с заметным ростом выручки на 24,09% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, достигнув 1,74 млрд долларов.
Фокус компании на погашении долга и улучшении коэффициента левериджа согласуется с советом InvestingPro, указывающим на то, что краткосрочные обязательства Talos превышают ее ликвидные активы. Это говорит о том, что стратегия руководства по погашению возобновляемого кредита к концу года является разумным шагом для укрепления баланса.
Другой совет InvestingPro подчеркивает, что Talos показала значительную доходность за последнюю неделю, с данными, показывающими общую доходность цены в 7,88% за тот же период. Эта недавняя положительная динамика может быть связана с реакцией рынка на сильные квартальные результаты и перспективные стратегии компании.
Однако инвесторам следует отметить, что аналитики ожидают снижения чистой прибыли в этом году, что соответствует пересмотренному прогнозу добычи компании и операционным проблемам, обсуждавшимся в отчете о доходах. Это ожидание дополнительно подтверждается отрицательным коэффициентом P/E в -41,99 (с поправкой на последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года), указывающим на текущую убыточность.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, с 8 дополнительными советами, доступными для Talos Energy на платформе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.