Fulgent Genetics (тикер: FLGT) опубликовала финансовые результаты за третий квартал 2024 года, показав общую выручку в размере 71,7 млн долларов, что меньше по сравнению с 84,7 млн долларов за аналогичный квартал предыдущего года. Снижение объясняется незначительной выручкой от тестирования на COVID-19. Однако компания зафиксировала рост выручки от точной диагностики на 18,8% в годовом исчислении, особенно в сфере репродуктивного здоровья и онкологии. Fulgent Genetics также обновила информацию о прогрессе в разработке лекарственных кандидатов FID-007 и FID-022: первый вступил во вторую фазу клинических испытаний, а второй приближается к подаче заявки на исследование нового лекарственного препарата к концу 2024 года.
Ключевые моменты
- Общая выручка снизилась до 71,7 млн долларов с 84,7 млн долларов в третьем квартале 2023 года из-за минимальной выручки от тестирования на COVID-19.
- Выручка от точной диагностики выросла на 18,8% в годовом исчислении.
- Fulgent начала вторую фазу клинических испытаний FID-007 и продвигается в разработке FID-022.
- Операционные расходы снизились до 43,9 млн долларов, а компания сообщила об убытке от обесценения в размере 10,1 млн долларов по инвестициям в Helio Health.
- Fulgent сохраняет сильный баланс с 815,4 млн долларов в денежных средствах и их эквивалентах.
- Прогноз основной выручки на 2024 год составляет 280 млн долларов, с ростом на 7% в годовом исчислении, и ожидаемым убытком на акцию в 1,70 доллара, без учета единовременных расходов.
- Компания получила контракт с VA на сумму 99 млн долларов, который, как ожидается, будет способствовать росту выручки начиная с 2025 года.
Перспективы компании
- Прогнозируемая основная выручка на 2024 год составляет около 280 млн долларов, что отражает рост на 7% по сравнению с предыдущим годом.
- Fulgent ожидает сохранения валовой маржи по не-GAAP в верхнем диапазоне 30% и операционной маржи по не-GAAP около -12%.
- Ожидается, что прибыль на акцию по GAAP улучшится с убытка в 1,95 доллара до примерно 1,70 доллара на акцию, с доходом по не-GAAP в 0,33 доллара на акцию за год.
Негативные моменты
- Общая выручка компании снизилась из-за уменьшения спроса на тестирование COVID-19.
- Скорректированная EBITDA упала до 400 000 долларов с 18,1 млн долларов в третьем квартале 2023 года.
- Fulgent зафиксировала значительный убыток от обесценения в размере 10,1 млн долларов, связанный с инвестициями в Helio Health.
Позитивные моменты
- Точная диагностика продолжала расти, с существенным увеличением в сегментах репродуктивного здоровья и онкологии.
- Сильный баланс со значительными денежными резервами.
- Ожидается, что контракт с VA на 99 млн долларов будет способствовать будущему росту выручки.
Недостижения
- Компания сообщила о снижении общей выручки и скорректированной EBITDA по сравнению с предыдущим годом.
- Fulgent испытала влияние в 33% на прибыль на акцию из-за убытка от обесценения Helio Health.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Дэвид Вестенберг из Piper Sandler спросил о стратегии роста в сегменте анатомической патологии, и руководство выразило уверенность в своей обновленной стратегии продаж.
- Руководство подтвердило, что не ожидается дополнительных операционных расходов для обслуживания недавнего контракта с VA благодаря действующему объекту в Техасе.
- Обсуждались диверсифицированные потоки доходов компании от различных плательщиков, с особым акцентом на фармакогеномику как возможность оплаты наличными.
- Руководство проявило осторожный подход к слияниям и поглощениям, но указало, что это остается приоритетом.
Во время телеконференции по доходам Fulgent Genetics предоставила информацию о своем финансовом состоянии и стратегических инициативах. Фокус компании на точной диагностике и разработке лекарств, наряду с устойчивым балансом, позволяет ей справляться со снижением доходов от тестирования на COVID-19. С началом клинических испытаний своих лекарственных кандидатов и стратегическим контрактом с VA, Fulgent закладывает основу для будущего роста. Несмотря на осторожный подход к слияниям и поглощениям, компания остается оптимистичной в отношении своего основного бизнеса и потенциальных возможностей для расширения в ближайшие годы.
Инсайты InvestingPro
Недавние финансовые показатели и стратегические шаги Fulgent Genetics отражены в нескольких ключевых метриках и инсайтах от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 612,96 млн долларов, что примечательно с учетом ее недавних финансовых трудностей.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что акции Fulgent значительно упали за последнюю неделю, данные показывают общую доходность за 1 неделю -9,03%. Это соответствует сообщенному компанией снижению общей выручки и скорректированной EBITDA. Кроме того, акции торгуются вблизи 52-недельного минимума, текущая цена составляет 65,32% от 52-недельного максимума, что указывает на осторожность инвесторов в отношении показателей компании.
Несмотря на эти трудности, другой совет InvestingPro раскрывает, что Fulgent имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе. Это соответствует сообщенному компанией сильному балансу, включая 815,4 млн долларов в денежных средствах и их эквивалентах. Эта финансовая стабильность может предоставить Fulgent гибкость для инвестирования в свой сегмент точной диагностики и разработку лекарств, которые являются ключевыми областями для будущего роста.
Коэффициент цены к балансовой стоимости компании 0,54 предполагает, что акции могут быть недооценены относительно их балансовой стоимости. Это может представлять интерес для инвесторов, ориентированных на стоимость, особенно учитывая стратегические инициативы Fulgent и потенциал будущего роста выручки от контрактов, таких как сделка с VA на 99 млн долларов.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов для Fulgent Genetics, предоставляя более комплексный анализ для инвесторов, желающих глубже изучить перспективы компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.