На недавнем отчете о доходах 1 ноября 2024 года компания Xponential Fitness, Inc. (NYSE: XPOF) продемонстрировала период роста и стратегической перестройки под руководством генерального директора Марка Кинга и финансового директора Джона Мелуна. Компания показала уверенный рост числа членов и увеличение посещений студий, что свидетельствует о высоком потребительском спросе на ее услуги в сфере здоровья и wellness. Несмотря на чистый убыток, Xponential сообщила о росте среднего объема продаж на единицу (AUV) в Северной Америке на 8% и увеличении общесистемных продаж в Северной Америке на 21% в годовом исчислении.
Ключевые моменты
- AUV в Северной Америке вырос на 8% до 631 000 долларов в годовом исчислении.
- Глобальное количество студий достигло 3 178, с 125 новыми открытиями и 49 закрытиями в третьем квартале.
- Общесистемные продажи в Северной Америке выросли на 21% до 431,2 млн долларов, при этом продажи в сопоставимых студиях выросли на 5%.
- Консолидированная выручка составила 80,5 млн долларов, из которых 72% - регулярная выручка.
- Доход от франчайзинга увеличился на 22% до 44,5 млн долларов.
- Чистый убыток увеличился до 18 млн долларов с 5,2 млн долларов в предыдущем году.
- Скорректированная EBITDA выросла на 17% до 31 млн долларов.
- Денежные средства и их эквиваленты составили 37,8 млн долларов, долгосрочный долг - 353,8 млн долларов.
- Пересмотренный прогноз по открытию новых студий в мире на 2024 год: 490-510, снижение на 10%.
- Прогноз общесистемных продаж на 2024 год: от 1,705 млрд до 1,715 млрд долларов.
- Ожидается, что общая выручка составит от 310 млн до 320 млн долларов за 2024 год, при неизменном прогнозе скорректированной EBITDA от 120 млн до 124 млн долларов.
- Ожидается увеличение расходов на SG&A из-за юридических издержек и затрат на реструктуризацию.
- Капитальные затраты будут направлены на инициативы по технологической трансформации.
Прогноз компании
- Прогноз по открытию новых студий в мире на 2024 год пересмотрен до 490-510, отражая подход "франчайзи в приоритете".
- Прогнозируемые общесистемные продажи в Северной Америке на 2024 год ожидаются в диапазоне от 1,705 млрд до 1,715 млрд долларов.
- Ожидается, что скорректированная EBITDA за 2024 год составит от 120 млн до 124 млн долларов с маржой около 39%.
- Капитальные затраты оцениваются в 8-10 млн долларов, в основном на технологическую трансформацию.
Негативные моменты
- Чистый убыток увеличился до 18 млн долларов по сравнению с 5,2 млн долларов в предыдущем году.
- Денежные средства и их эквиваленты снизились до 37,8 млн долларов с 51,9 млн долларов.
- Доход от продажи товаров упал на 23% до 6,5 млн долларов из-за сокращения запасов.
- Ожидается увеличение расходов на SG&A из-за более высоких юридических издержек и затрат на реструктуризацию.
Позитивные моменты
- Рост числа членов и посещений студий отражает высокий потребительский спрос.
- Рост дохода от франчайзинга на 22% поддерживается увеличением числа действующих студий.
- Скорректированная EBITDA выросла на 17% в годовом исчислении.
- Успешные усилия по международной экспансии, особенно в Японии, Австралии и новая сделка в Мексике.
Недостатки
- Консолидированная выручка лишь незначительно выросла по сравнению с показателем предыдущего года в 80,4 млн долларов.
- Доход от оборудования вырос на 17%, но был компенсирован снижением дохода от продажи товаров.
- Чистый убыток значительно увеличился в годовом исчислении.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обсудило важность прибыльности франчайзи и их готовности перед открытием новых студий.
- Руководители подчеркнули важность улучшения опыта членов и оптимизации маркетинговых расходов.
- Были рассмотрены вопросы о тенденциях продаж и вовлеченности членов, с акцентом на стабильность и улучшение розничных продаж.
- Упоминались судебные издержки в размере 10 млн долларов с ожиданием возмещения от страховки.
Xponential Fitness, Inc. продолжает ориентироваться в динамичной рыночной среде, балансируя между ростом, стратегическими инвестициями и поддержкой франчайзи. Компания остается верной своему видению стать ведущим франчайзером в сфере здоровья и wellness, используя данные и поощряя инновации для достижения успеха. С планами проведения ежегодной конвенции и Дня инвестора, Xponential готова поддерживать импульс и стремиться к достижению долгосрочных целей по прибыльности.
Аналитика InvestingPro
Xponential Fitness, Inc. (NYSE: XPOF) продемонстрировала устойчивость на сложном рынке, что подтверждается недавним отчетом о доходах. В дополнение к этому анализу, данные InvestingPro раскрывают некоторые интересные показатели, которые дают дополнительный контекст финансовому положению компании и ее рыночным показателям.
Несмотря на отчетный чистый убыток, Xponential Fitness может похвастаться впечатляющей валовой прибылью, последние данные показывают устойчивые 66,65% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Это соответствует сильному росту доходов от франчайзинга компании и указывает на эффективное управление затратами в ее основной деятельности.
Рыночная капитализация компании составляет 527,93 млн долларов, что отражает уверенность инвесторов в ее стратегии роста. Это дополнительно подтверждается значительной доходностью акций за последние периоды. Данные InvestingPro показывают впечатляющую общую доходность цены в 93,4% за последние шесть месяцев и 36,67% за последний месяц. Эти цифры подчеркивают положительное восприятие рынком усилий Xponential по расширению и стратегическим инициативам.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что руководство активно выкупает акции, что часто сигнализирует о уверенности в будущих перспективах компании. Это соответствует фокусу компании на повышении акционерной стоимости, о чем говорилось в отчете о доходах.
Другой релевантный совет InvestingPro предполагает, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году. Этот прогноз особенно интересен, учитывая текущий чистый убыток и пересмотренные прогнозы компании. Это указывает на то, что рыночные эксперты ожидают улучшения финансовых показателей Xponential, возможно, из-за сильного роста выручки и стратегической перестройки.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. В настоящее время для Xponential Fitness доступно еще 8 советов InvestingPro, предоставляющих более глубокое погружение в финансовое здоровье компании и ее рыночную позицию.
Поскольку Xponential Fitness продолжает расширять количество студий и фокусироваться на прибыльности франчайзи, эти аналитические данные InvestingPro предлагают ценный контекст к финансовому повествованию компании и ее рыночным показателям.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.