Chicago Atlantic Real Estate Finance (REFI), кредитор, специализирующийся на индустрии каннабиса, сообщил о стабильных результатах за третий квартал 2024 года. Со-генеральный директор Питер Сак подчеркнул дисциплинированную инвестиционную стратегию компании и солидный портфель потенциальных кредитов на сумму 560 миллионов долларов, несмотря на неоднозначные результаты усилий по легализации каннабиса в США. Портфель компании достиг средневзвешенной доходности к погашению в 18,3%, а фирма обеспечила срочный кредит на 50 миллионов долларов по выгодной процентной ставке. Стабильные дивидендные выплаты и увеличение балансовой стоимости на акцию отражают финансовую стабильность компании и оптимистичный прогноз, даже в условиях волатильности рынка.
Ключевые моменты
- Портфель Chicago Atlantic оценивается в 362 миллиона долларов со средневзвешенной доходностью к погашению 18,3%.
- Компания получила срочный кредит на 50 миллионов долларов по фиксированной ставке 9%, срок погашения - октябрь 2028 года.
- Чистый процентный доход увеличился до 14,5 миллионов долларов, с постоянным квартальным дивидендом 0,47 доллара на акцию.
- Балансовая стоимость на акцию по состоянию на 30 сентября 2024 года составила 15,05 доллара, увеличившись с 14,92 доллара на 30 июня 2024 года.
- Соотношение долга к собственному капиталу улучшилось до 1,2 раза с 1,3 раза в предыдущем квартале.
- Скорректированная распределяемая прибыль на разводненную акцию увеличилась до 0,56 доллара с 0,50 доллара во втором квартале.
Прогноз компании
- Руководство подтвердило прогноз, опубликованный 12 марта.
- Портфель потенциальных кредитов остается сильным, примерно 560 миллионов долларов, с фокусом на высококачественных операторов в штатах с ограниченным количеством лицензий, таких как Миссури, Огайо и Мэриленд.
Негативные моменты
- Легализация каннабиса для взрослых во Флориде не прошла необходимый 60-процентный порог.
- Средневзвешенное покрытие недвижимости портфеля незначительно снизилось до 1,2 раза с 1,3 раза на конец предыдущего квартала.
Позитивные моменты
- Небраска одобрила программу медицинского каннабиса, что указывает на потенциальное расширение рынка.
- Дисциплинированный инвестиционный подход компании продолжает ориентироваться на зарождающиеся, развивающиеся и зрелые рынки каннабиса с сильным потенциалом роста.
Недостатки
- В сводке отчета о доходах не было отмечено конкретных недостатков.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Сессия вопросов и ответов завершилась предложением Питера Сака о дальнейшем обсуждении, подчеркивая открытость и прозрачность компании в отношениях с инвесторами и аналитиками.
На протяжении всей статьи подчеркивались результаты деятельности Chicago Atlantic и стратегический фокус на секторе каннабиса, демонстрируя компанию, которая ориентируется в сложностях рынка с сильным инвестиционным портфелем и финансовой дисциплиной. Несмотря на некоторые неудачи в усилиях по легализации, прогноз фирмы остается позитивным, поддерживаемый солидными финансовыми показателями и четким стратегическим направлением.
Аналитика InvestingPro
Chicago Atlantic Real Estate Finance (REFI) продолжает демонстрировать финансовую силу и ценность для акционеров, что подтверждается недавними данными InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 7,91, предполагает, что она может быть недооценена относительно своих доходов, что соответствует дисциплинированному инвестиционному подходу, отмеченному в отчете о доходах.
Приверженность REFI к доходности акционеров дополнительно подчеркивается впечатляющей дивидендной доходностью в 16,69%, что значительно выше, чем у многих конкурентов. Это соответствует совету InvestingPro, отмечающему, что REFI "выплачивает значительные дивиденды акционерам". Более того, компания показала сильный рост дивидендов на 40,43% за последние двенадцать месяцев, что подтверждает уверенность руководства в финансовом здоровье фирмы и перспективах на будущее.
Прибыльность компании очевидна из высокой маржи операционной прибыли в 67,64%, что отражает эффективность операций и сильную генерацию доходов от кредитной деятельности, ориентированной на каннабис. Эти показатели соответствуют еще одному совету InvestingPro, указывающему, что REFI была "прибыльной за последние двенадцать месяцев".
Для инвесторов, ищущих дополнительную информацию, InvestingPro предлагает еще 5 советов, которые могут предоставить ценный контекст о рыночной позиции REFI и финансовых перспективах.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.