The ONE Group (NASDAQ: STKS) сообщила о значительном росте финансовых показателей за третий квартал 2024 года. Финансовый директор Тайлер Лой и генеральный директор Мэнни Иларио объявили о рекордной выручке в размере 194 млн долларов, что на 152% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот рост в основном обусловлен успешным приобретением Benihana и RA Sushi, которые принесли 119,4 млн долларов в структуру доходов.
Несмотря на снижение сопоставимых продаж на 8,8% по всем брендам, компании удалось достичь операционной прибыли ресторанов в размере 13,2%. The ONE Group также продвигается к своей цели достижения 5 млрд долларов системных продаж, уделяя особое внимание гибкости баланса и ценности для акционеров, и вернула акционерам 2,3 млн долларов через выкуп акций.
Ключевые моменты
- Выручка The ONE Group в третьем квартале 2024 года выросла на 152%, достигнув 194 млн долларов.
- Приобретение Benihana и RA Sushi значительно способствовало росту выручки.
- Операционная маржа ресторанов выросла до 13,2%, при этом Benihana достигла маржи в 70%.
- Компания реализовала синергию с годовым эффектом в 19 млн долларов, целевой показатель - 20 млн долларов.
- До конца 2024 года планируется открыть шесть новых заведений с акцентом на повышение лояльности клиентов.
- У компании более 70 млн долларов ликвидных ресурсов, выкуплено акций на 2,3 млн долларов.
- Скорректированная EBITDA выросла до 14,9 млн долларов с 3,1 млн долларов в аналогичном квартале прошлого года.
- Компания пересмотрела целевые показатели выручки на 2024 год до 660-680 млн долларов.
- В четвертом квартале 2024 года ожидается снижение продаж в сопоставимых магазинах на 4-8%.
Перспективы компании
- The ONE Group планирует открыть шесть новых заведений, включая локации STK и Kona Grill.
- Компания фокусируется на росте с низким уровнем активов, изучая возможности франчайзинга и управленческие контракты.
- На 2025 год компания прогнозирует консолидированную маржу около 17% с потенциалом роста до 18%.
Негативные моменты
- Компания закрыла четыре локации RA Sushi для оптимизации производительности.
- Сопоставимые продажи снизились на 8,8%, с уменьшением по всем концепциям Benihana, STK и гриль.
- Трафик STK снизился на 4,7%, а общий средний чек уменьшился на 6,3%.
Позитивные моменты
- Компания наблюдает признаки стабилизации экономики и улучшение тенденций продаж к концу каждого квартала.
- Они преследуют рост с низким уровнем активов, открывая новые заведения и используя возможности франчайзинга.
- Оптимизм относительно стабилизации рынка и улучшения процентных ставок, что выгодно для их целевой демографической группы.
Недостатки
- Компания столкнулась с заметным снижением продаж в сопоставимых магазинах, прогнозы указывают на дальнейшее снижение в четвертом квартале.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обсудило фокус на программах лояльности, стремясь сохранить ценность без значительных скидок.
- Они активно изучают возможности франчайзинга для Benihana и потенциальные управленческие контракты, включая новый контракт в Ниагара-Фолс и сделки в аэропортах.
- Стратегия включает управление портфелем для обеспечения прибыльности и оценку аренды по мере истечения сроков.
The ONE Group остается приверженной своим стратегическим инициативам, включая улучшение программ лояльности клиентов и оптимизацию портфеля ресторанов. С сильным фокусом на рост и прибыльность компания преодолевает вызовы динамичного рынка и готова использовать свои недавние приобретения и возможности с низким уровнем активов для поддержания и расширения своего присутствия на рынке.
Инсайты InvestingPro
В дополнение к недавнему финансовому отчету The ONE Group (NASDAQ: STKS), данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к показателям и перспективам компании. Несмотря на впечатляющий рост выручки, отмеченный в третьем квартале 2024 года, советы InvestingPro подчеркивают, что компания "работает со значительной долговой нагрузкой" и "быстро расходует денежные средства". Эти факторы могут объяснять акцент компании на гибкости баланса, упомянутый в отчете о доходах.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составляет 541,4 млн долларов, с впечатляющим ростом выручки на 63,49% за этот период. Это соответствует отмеченному 152% увеличению выручки в третьем квартале и подтверждает совет InvestingPro о том, что "аналитики ожидают рост продаж в текущем году".
Однако инвесторам следует отметить, что STKS "торгуется вблизи своего 52-недельного минимума" и "сильно пострадала за последние шесть месяцев", с общей доходностью за 6 месяцев -40,04%. Эта динамика может отражать рыночные опасения относительно прибыльности компании и уровня долга.
На позитивной ноте, совет InvestingPro предполагает, что "ожидается рост чистой прибыли в этом году", что может помочь решить текущие проблемы с оценкой. Скорректированный коэффициент P/E компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составляет 7,5, что указывает на потенциальную ценность, если ожидания роста материализуются.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по STKS, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.