Компания Diodes Incorporated (DIOD), ведущий мировой производитель и поставщик высококачественных специализированных стандартных продуктов на рынках дискретных, логических, аналоговых и смешанных сигнальных полупроводников, представила финансовые результаты за третий квартал 2024 финансового года.
Выручка компании выросла на 9,5% последовательно, достигнув 350,1 млн долларов, хотя это ниже показателя в 404,6 млн долларов за аналогичный квартал предыдущего года. Валовая прибыль составила 118 млн долларов при валовой марже 33,7%.
Чистая прибыль по GAAP составила 13,7 млн долларов, или 0,30 доллара на разводненную акцию, что лучше предыдущего квартала, но ниже 48,7 млн долларов, или 1,05 доллара на акцию, за аналогичный период прошлого года. Компания ожидает небольшое последовательное снижение выручки в четвертом квартале 2024 года.
Ключевые моменты
- Выручка за третий квартал выросла на 9,5% последовательно до 350,1 млн долларов, но снизилась с 404,6 млн долларов в годовом исчислении.
- Валовая прибыль составила 118 млн долларов при валовой марже 33,7%.
- Чистая прибыль по GAAP за третий квартал составила 13,7 млн долларов или 0,30 доллара на разводненную акцию.
- Прогнозируется, что выручка за четвертый квартал 2024 года составит около 337 млн долларов, что на 3,7% меньше последовательно.
- Выручка на автомобильном рынке выросла, составив 19% от выручки продукции.
- Было представлено 115 новых автомобильных компонентов.
- Продолжается корректировка запасов в автомобильном и промышленном секторах.
- Китай обеспечивает 43% общей выручки, выявлены дальнейшие возможности роста.
Прогноз компании
- Ожидаемая выручка за четвертый квартал около 337 млн долларов с валовой маржей 33%.
- Ожидается небольшое снижение на автомобильном и промышленном рынках в четвертом квартале.
- Компьютерный рынок останется стабильным или немного вырастет; спрос на потребительском рынке снизится после праздников.
- Восстановление ожидается в 2025 году по мере продвижения квалификации продуктов.
- Локальная выручка в Китае ниже, но есть возможности роста за счет дифференцированных продуктов и подхода к продажам комплексных решений.
- Влияние цен в годовом исчислении около 10%, ожидаются стабильные переговоры по ценам в автомобильном секторе.
Негативные моменты
- Снижение выручки за третий квартал в годовом исчислении.
- Валовая маржа находится под давлением из-за стратегических инвестиций и слабости рынка.
- Общий спрос на потребительском рынке не оправдывает ожиданий, прогнозируется снижение после праздников.
Позитивные моменты
- Сильные показатели на автомобильном рынке с ростом выручки по сравнению с предыдущим кварталом.
- Здоровый уровень запасов в каналах сбыта и сильная динамика разработок в продуктах, связанных с ИИ.
- Значительное присутствие в Китае с потенциалом роста.
- Оптимизм в отношении будущих показателей, особенно с новыми пакетными коммутаторами PCIe, отвечающими требованиям серверов ИИ.
Недостатки
- Чистая прибыль по GAAP за третий квартал значительно ниже, чем в предыдущем году.
- Небольшое снижение выручки от дистрибуции по сравнению с предыдущими кварталами.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Diodes фокусируется на общей марже по счетам и потенциале будущего роста, а не на строгих процентах маржи.
- Компания готова брать низкомаржинальный бизнес ради стратегических выгод.
- В автомобильном секторе выручка выросла на 1% по сравнению с предыдущим кварталом.
- Diodes расширяет свои предложения, включая связанные подсистемы ИИ, ожидая более сильную динамику к 2025 году.
Diodes Incorporated сохраняет уверенность в своем стратегическом подходе и предложениях продуктов, несмотря на трудности, с которыми сталкивается в текущем финансовом году.
Фокус компании на долгосрочных отношениях с клиентами и взаимодействии, а также ее стратегические инвестиции в такие области, как ИИ и автомобильные компоненты, позиционируют ее для ожидаемого роста в предстоящем году.
Diodes продолжит адаптироваться к рыночным условиям и политической динамике, стремясь использовать свое сильное присутствие в Китае и инновационные линейки продуктов для достижения будущего успеха.
Аналитика InvestingPro
Финансовая картина Diodes Incorporated (DIOD) предлагает нюансированное представление, дополняющее недавний отчет о доходах. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 2,98 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в полупроводниковой отрасли. Несмотря на проблемы, отмеченные в отчете о доходах, DIOD сохраняет сильную финансовую позицию с большим объемом денежных средств, чем долга на балансе, как отмечено в одном из советов InvestingPro. Эта финансовая стабильность может обеспечить защиту от текущих рыночных трудностей и поддержать стратегические инвестиции компании.
Коэффициент P/E компании, равный 51,01 (с поправкой на последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года), указывает на то, что инвесторы закладывают ожидания будущего роста, что соответствует оптимистичному прогнозу компании на 2025 год. Однако этот высокий коэффициент оценки, в сочетании с другим советом InvestingPro, утверждающим, что DIOD "торгуется при высоком мультипликаторе EBIT", предполагает, что рынок установил высокую планку для показателей компании.
Выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 1,29 млрд долларов, с тревожным снижением на 29,46% в годовом исчислении. Это снижение соответствует заявленным компанией проблемам и общим условиям на рынке полупроводников. Валовая маржа прибыли в 33,79% за тот же период близко соответствует 33,7%, о которых сообщалось в недавнем отчете о доходах, что указывает на последовательность в управлении затратами компании.
Стоит отметить, что, хотя компания сталкивается с краткосрочными трудностями, советы InvestingPro показывают, что аналитики прогнозируют, что DIOD останется прибыльной в этом году. Этот прогноз в сочетании с сильным балансом компании может обеспечить некоторую уверенность инвесторам в период слабости рынка и корректировки запасов.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. Доступны еще 5 советов InvestingPro для Diodes Incorporated, которые могут предоставить ценный контекст для понимания финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.