Credicorp Limited (NYSE: BAP), ведущая холдинговая компания в сфере финансовых услуг в Перу, сообщила о рекордной чистой прибыли в размере 1 523 миллионов PEN в ходе конференц-звонка по итогам третьего квартала 2024 года. Генеральный директор Джанфранко Феррари выразил уверенность в стратегических инициативах компании и ее устойчивости в условиях восстанавливающейся макроэкономической ситуации.
Компания сохраняет сильные прогнозы роста ВВП для Перу и достигла значительного прогресса в своих цифровых проектах и в сфере здравоохранения, несмотря на глобальную экономическую неопределенность.
Ключевые моменты
- Credicorp Limited сообщила о рекордной чистой прибыли в размере 1 523 миллионов PEN.
- Общая сумма выплаченных дивидендов за год достигла 75,3%.
- Прогнозы роста ВВП для Перу сохранены на уровне 3% на 2024 год и 2,8% на 2025 год.
- Инфляция в Перу остается в пределах целевого показателя Центрального банка, в октябре инфляция составила 2%.
- Стратегические инициативы направлены на получение 10% скорректированных на риск доходов от новых направлений бизнеса к 2026 году.
- Цифровой кошелек Tenpo получил предварительное одобрение на создание банковской организации в Чили.
- Приобретена оставшаяся 50% доля в совместном предприятии с Empresas Banmedica.
- Достигнута рентабельность собственного капитала (ROE) на уровне 18,5%, с сокращением доли неработающих кредитов (NPL) до 5,9%.
- Чистая процентная маржа (NIM) увеличилась до 6,4%.
- Ожидается смягчение политики Федеральной резервной системы со снижением ставок.
- BCP и Mibanco сообщили об улучшении прибыльности и качества активов.
- Grupo Pacifico сообщила о ROE в 24,3%, несмотря на небольшое снижение чистой прибыли.
- Управление инвестициями остается сильным с ROE в 15,9%.
- Основной доход, исключая BCP Bolivia, вырос на 3,7% по сравнению с предыдущим кварталом.
Прогноз компании
- Ожидается рост ВВП на 3% в текущем году, прогноз общего роста кредитования пересмотрен до примерно 0%.
- Прогнозируется NIM между 6% и 6,4%, с ожидаемой стоимостью риска на верхней границе диапазона 2-2,5%.
- Компания сохраняет прогноз ROE около 17% на 2024 год.
- Ожидается значительный рост доходов Yape и достижение точки безубыточности Tenpo.
Негативные моменты
- Чистая прибыль снизилась на 16% по сравнению с предыдущим кварталом из-за прекращения деятельности подразделения корпоративных финансов и менее благоприятных результатов казначейства.
- Операционные расходы увеличились на 8,2%, с заметным ростом расходов на прорывные инициативы.
Позитивные моменты
- Экономический рост Перу увеличился на 25% в годовом исчислении за первые девять месяцев, что является лучшим показателем за 11 лет.
- Moody's и Fitch повысили прогноз кредитного рейтинга Перу до стабильного.
- Количество активных пользователей Yape достигло 13 миллионов, целевой показатель - 16,5 миллионов к 2026 году.
- Улучшился коэффициент NPL Mibanco, а Grupo Pacifico сообщила о сильном ROE в 24,3%.
Недостатки
- Несмотря на общие положительные результаты, компания отметила увеличение операционных расходов и снижение чистой прибыли по сравнению с предыдущим кварталом из-за стратегических инициатив и колебаний рынка.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство намерено управлять бизнесом BanMedica независимо, без немедленных планов по новым совместным предприятиям.
- Компания внимательно следит за рисками кибербезопасности после недавней утечки данных в секторе.
- Ожидания по росту кредитования в Перу позитивные, обусловленные улучшением стоимости риска и восстановлением экономики.
- Компания планирует предоставить конкретные прогнозы роста в начале следующего года.
Отчет о доходах Credicorp Limited подчеркнул адаптивность компании и стратегическую направленность в условиях меняющейся экономической среды. С прочной основой как в традиционном банкинге, так и в инновационных цифровых проектах, компания хорошо позиционирована для использования возможностей роста при сохранении надежной системы управления рисками.
Ожидается, что приверженность компании финансовой инклюзивности и цифровой трансформации внесет значительный вклад в будущие потоки доходов, поддерживая долгосрочные финансовые цели Credicorp и ее позицию лидера в финансовом секторе Перу.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели и стратегические инициативы Credicorp Limited (NYSE: BAP) дополнительно подтверждаются ключевыми метриками от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 14,7 миллиардов долларов США, что отражает ее значительное присутствие в финансовом секторе Перу.
Коэффициент P/E Credicorp, равный 10,6, предполагает, что акции могут быть недооценены по сравнению с ее доходами, что согласуется с сообщенной рекордной чистой прибылью и сильным ROE в 18,5%. Этот показатель оценки может быть особенно привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость, учитывая устойчивые финансовые результаты компании и позитивный прогноз.
Рост выручки компании на 8,67% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года подчеркивает ее способность расширять бизнес даже в сложных экономических условиях. Этот рост дополняется впечатляющей операционной маржой в 44,57%, что указывает на эффективное управление затратами и высокую прибыльность.
Инвесторы могут найти особенно привлекательной дивидендную доходность Credicorp в 5,02%, особенно учитывая значительный рост дивидендов на 37,09% за последние двенадцать месяцев. Это согласуется с сообщенной общей выплатой дивидендов в 75,3% за год, демонстрируя приверженность возврату стоимости акционерам.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что прибыль на акцию Credicorp показала рост за прошедший год, что соответствует рекордной чистой прибыли, о которой сообщалось в отчете о доходах. Эта тенденция поддерживает положительную финансовую траекторию компании и может быть ключевым фактором, определяющим будущую динамику акций.
Другой совет InvestingPro отмечает, что аналитики недавно пересмотрели свои ожидания по прибыли Credicorp в сторону повышения. Это согласуется с сохраненными компанией прогнозами роста ВВП для Перу и ее стратегическими инициативами, направленными на получение 10% скорректированных на риск доходов от новых направлений бизнеса к 2026 году.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и будущих перспектив Credicorp, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.