NanoXplore Inc. (GRA:CN), ведущая компания в области графена, сообщила об увеличении выручки на 16% в годовом исчислении в ходе телефонной конференции по результатам первого квартала 2025 финансового года, состоявшейся 7 ноября 2024 года.
Выручка компании достигла 33,7 млн долларов при валовой марже 20,9% и скорректированной EBITDA в размере 1,5 млн долларов, исключая инициативу VoltaXplore.
Сокращение убытков от VoltaXplore указывает на улучшение финансовых показателей, в то время как был отмечен значительный спрос на покрытый сферический очищенный графит (CSPG) на фоне дефицита предложения в Северной Америке.
Ключевые моменты
- Выручка NanoXplore в первом квартале увеличилась на 16% до 33,7 млн долларов при валовой марже 20,9%.
- Скорректированная EBITDA составила 1,5 млн долларов, исключая инициативу VoltaXplore.
- Компания расширяется, строительство планируется начать в ближайшее время, ведутся переговоры о финансировании с государственными структурами.
- Прогноз выручки на 2025 финансовый год составляет от 140 млн до 155 млн долларов.
- Прогноз продаж и маржи на 2025 финансовый год осторожно оптимистичен, во втором квартале ожидается высокий темп роста.
- В течение следующих трех кварталов планируются капитальные затраты в размере примерно 12-13 млн долларов, в основном финансируемые за счет лизинга оборудования.
- Ожидается, что новые предложения продуктов в области графенового порошка и композитных деталей постепенно увеличат продажи в течение финансового года.
- Ожидается стабилизация расходов на продажи и административные расходы, новые контракты, как ожидается, принесут доход в финансовые периоды 2026 и 2027 годов.
Перспективы компании
- Прогноз выручки на 2025 финансовый год отражает рост на 8-19%.
- Компания ожидает двузначного роста во втором квартале, несмотря на опасения по поводу консервативных прогнозов клиентов.
- Новый контракт, который, как ожидается, начнется в конце декабря или январе, может приносить от 1 до 2 млн долларов в квартал.
Негативные моменты
- Существует неопределенность в отношении продаж в третьем и четвертом кварталах, связанная с возможным замедлением со стороны крупных клиентов, таких как PACCAR и Volvo.
- Генеральный директор Соруш Назарпур выразил осторожность в связи с этими потенциальными замедлениями.
Позитивные моменты
- Компания испытывает значительный спрос на CSPG в Северной Америке.
- Планы расширения находятся в стадии реализации, ожидается увеличение продаж в 2026-2027 годах.
- Ожидается потенциальное увеличение валовой прибыли на 100-200 базисных пунктов в зависимости от объема продаж и ассортимента продукции.
Недостатки
- В резюме отчета о доходах не упоминались конкретные недостатки.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Финансовый директор Педро Азеведо пояснил, что расходы на продажи и административные расходы остались стабильными по сравнению с прошлым годом, без значительных сезонных колебаний.
- Первый контракт, заключенный в прошлом году, должен начаться в конце декабря или январе, два других контракта начнутся в финансовом периоде 2026 года.
- Расширение производства в Сент-Клотильде может начаться в феврале или марте, в зависимости от объемов деятельности.
Финансовые показатели NanoXplore в первом квартале 2025 финансового года демонстрируют устойчивость компании и потенциал роста, несмотря на возможные рыночные препятствия.
Благодаря стратегическим планам расширения и внедрению новых продуктов, NanoXplore позиционирует себя для использования растущего спроса на продукты, связанные с графеном.
Осторожный, но оптимистичный прогноз компании на предстоящие кварталы в сочетании со стабильными расходами на продажи и административные расходы и предстоящими контрактами рисует картину растущей компании, балансирующей между амбициями роста и разумным финансовым управлением.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к отчету о доходах NanoXplore Inc. (GRA:CN) за первый квартал 2025 года, InvestingPro предоставляет дополнительные финансовые данные, которые дают более широкое представление о текущем положении компании и ее перспективах.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация NanoXplore составляет 291,91 млн долларов США, что отражает ее позицию как растущего игрока в индустрии графена. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2025 года составила 99,62 млн долларов США, с ростом выручки на 7,3% за тот же период. Это соответствует заявленному компанией 16%-ному увеличению выручки в годовом исчислении в первом квартале 2025 года, что указывает на стабильную траекторию роста.
Советы InvestingPro подчеркивают, что NanoXplore работает с умеренным уровнем долга, что может обеспечить финансовую гибкость, поскольку компания реализует свои планы расширения и капитальные затраты в размере 12-13 млн долларов в течение следующих трех кварталов. Кроме того, ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о прочной краткосрочной финансовой позиции, поддерживающей ее инициативы роста.
Однако важно отметить, что в настоящее время NanoXplore торгуется при высоком мультипликаторе EBITDA, что инвесторам следует учитывать в свете перспектив роста компании и ее положения на рынке. Эта оценка может отражать ожидания рынка в отношении будущих показателей, особенно учитывая значительный спрос на CSPG в Северной Америке, упомянутый в отчете о доходах.
Совет InvestingPro также указывает, что аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году, что соответствует осторожному прогнозу генерального директора Соруша Назарпура относительно возможных замедлений со стороны крупных клиентов. Эта информация добавляет контекст к финансовым прогнозам компании и ожидаемому постепенному увеличению продаж в течение финансового года.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции NanoXplore. Для NanoXplore доступны 6 дополнительных советов InvestingPro, которые могут предложить ценную перспективу для тех, кто рассматривает инвестиции в эту развивающуюся компанию в области графеновых технологий.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.