Commerzbank AG (тикер: CBK) сообщил о высоких финансовых результатах за третий квартал 2024 года, превзойдя собственные цели с чистой прибылью в 1,9 млрд евро и рентабельностью материального капитала (RoTE) 8,8%, что выше целевого показателя в 8% на год.
Генеральный директор банка Беттина Орлопп объявила во время телефонной конференции по итогам квартала, что компания обновит свою Стратегию 2027, которая включает пересмотренный целевой показатель RoTE выше 12% и соотношение затрат к доходам 54%.
Кроме того, банк готовится запустить программу обратного выкупа акций на сумму 600 млн евро и планирует подать заявку на дополнительный выкуп акций на 400 млн евро.
Ключевые моменты
- Commerzbank AG сообщил о чистой прибыли в размере 1,9 млрд евро за третий квартал 2024 года.
- RoTE банка достиг 8,8%, превысив целевой показатель 8% на год.
- Коэффициент CET1 улучшился до 14,8%.
- Цели Стратегии 2027 обновлены: RoTE выше 12% и соотношение затрат к доходам 54%.
- Прогноз чистого процентного дохода (NII) на 2024 год увеличен до 8,2 млрд евро.
- Начнется обратный выкуп акций на сумму 600 млн евро, подана заявка на дополнительный выкуп на 400 млн евро.
Прогноз компании
- Цели на 2027 год пересмотрены: RoTE выше 12% и соотношение затрат к доходам 54%.
- Прогноз активов, взвешенных с учетом риска (RWA), скорректирован до 174 млрд евро на 2024 год.
- Ожидается, что коэффициент CET1 достигнет 15% к концу года.
- Расширение услуг для клиентов с очень высоким уровнем дохода и оптимизация распределения капитала являются ключевыми стратегическими инициативами.
Негативные моменты
- Операционные расходы увеличились из-за роста затрат на персонал и приобретения Aquila.
- Ожидается, что расходы в четвертом квартале будут выше, чем в третьем, из-за инвестиций в IT и компенсации инфляции для сотрудников.
Позитивные моменты
- Прогноз чистого процентного дохода (NII) на 2024 год увеличен, ожидания по NII на 2025 год в диапазоне от 7,6 млрд до 7,9 млрд евро.
- Ожидается, что общий доход достигнет 10,9 млрд евро, отражая рост комиссионного дохода более чем на 5%.
- Прогноз чистого результата на 2025 год составляет примерно 2,4 млрд евро.
Недостатки
- Соотношение затрат к доходам достигло 58% в третьем квартале, что выше целевого показателя 54%.
- Резервы на климатические риски были отражены во втором этапе, отражая ожидания регуляторов.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- В ближайшее время не ожидается дальнейшего значительного снижения RWA.
- Рост в основных направлениях бизнеса остается в фокусе, несмотря на умеренный рост ВВП в Германии.
- NII на следующий год потенциально может достичь 8,5 млрд евро, отражая положительный вклад репликационного портфеля и кредитования.
- Новая цель по среднегодовому темпу роста чистого комиссионного дохода составляет 5%.
- Резервы на судебные разбирательства по валютным операциям указывают на снижение количества незавершенных судебных дел, с прогрессом в достижении мировых соглашений.
Телефонная конференция Commerzbank AG подчеркнула сильные показатели банка в третьем квартале 2024 года и его приверженность стратегическим целям, возврату капитала и операционной эффективности. С обновленной Стратегией 2027 банк стремится продолжить траекторию роста, эффективно управляя рисками и капиталом.
Несмотря на некоторое увеличение операционных расходов и сложную нормативную среду, прогноз остается позитивным, с акцентом на ценность для акционеров и устойчивую доходность.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.