В третьем квартале 2024 года компания Sandstorm Gold Royalties (NYSE: SAND) сообщила о выручке в размере 44,7 миллиона долларов и чистой прибыли в 5,8 миллиона долларов, чему способствовали высокие цены на золото, серебро и медь. Генеральный директор компании Нолан Уотсон заявил, что производство в третьем квартале было близко к запланированному бюджету, несмотря на более медленный выход на проектную мощность проекта Greenstone. Однако цена на золото, в среднем составлявшая 2 520 долларов за унцию, положительно повлияла на количество золотого эквивалента. Sandstorm обновила прогноз производства на 2024 год до 70 000 - 75 000 унций, ожидая достичь около 80 000 унций в следующем году по мере увеличения производства на Greenstone.
Ключевые моменты
- Производство в третьем квартале почти соответствовало бюджету, на него повлиял более медленный выход на проектную мощность Greenstone.
- Средняя цена на золото составила 2 520 долларов за унцию, что положительно повлияло на количество золотого эквивалента.
- Прогноз производства на 2024 год обновлен до 70 000-75 000 унций; цель на 2025 год - 80 000 унций.
- Ожидается, что ключевые активы Platreef, MARA и Hod Maden будут давать 70 000-85 000 унций ежегодно.
- Генеральный директор Уотсон подчеркнул важность осведомленности инвесторов о ключевых активах и налоговом режиме Аргентины.
- Компания привержена погашению долга и обратному выкупу акций, значительных приобретений не планируется, за исключением опциона на поток MARA.
Перспективы компании
- Sandstorm прогнозирует цель производства примерно в 125 000 унций в ближайшие пять лет из существующих активов.
- Ожидается, что проект Platreef значительно увеличит производство благодаря богатым месторождениям полезных ископаемых и возможностям механизированной добычи.
- Компания по-прежнему сосредоточена на опционе потока MARA и отдает приоритет сокращению долга и обратному выкупу акций.
Негативные моменты
- Опасения по поводу унаследованного долга, потенциальной распродажи акций акционерами и возможности выпуска акций привели к дисконту в цене акций.
- Рыночные опасения по поводу доли акций Orion Mine Finance и недостаточное понимание ключевых проектов развития влияют на оценку.
Позитивные моменты
- Инвестиции SSR Mining в размере 10 миллионов долларов в Hod Maden свидетельствуют о прогрессе.
- Долг был сокращен с 640 миллионов долларов до 369 миллионов долларов.
- Доля акций Orion Mine Finance теперь ниже 10%, что снижает некоторые рыночные опасения.
Недостатки
- Более медленный выход на проектную мощность Greenstone повлиял на уровни производства.
Основные моменты вопросов и ответов
- Руководство заверило инвесторов в фокусе на органическом росте и сокращении долга.
- Нет планов на значительные сделки в следующем году, за исключением потенциального опциона на поток MARA.
- Недавние результаты бурения от Entrée предполагают повышенные ожидания по добыче золота и меди.
Sandstorm Gold Royalties продемонстрировала устойчивость в третьем квартале 2024 года, показав сильные финансовые результаты и стратегический фокус на ключевых проектах, которые обещают увеличить будущее производство. Приверженность компании сокращению долга и обратному выкупу акций в сочетании с потенциалом высокодоходных активов в разработке позиционирует Sandstorm для ожидаемого роста и реализации стоимости. Четкое сообщение руководства о своих стратегических планах и финансовом здоровье направлено на укрепление доверия инвесторов, поскольку компания ориентируется на динамичном рынке драгоценных металлов.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели и будущие перспективы Sandstorm Gold Royalties (NYSE: SAND) дополнительно освещаются ключевыми метриками от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 1,71 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе роялти на драгоценные металлы.
Один из самых впечатляющих советов InvestingPro - это впечатляющая валовая прибыль Sandstorm. Это очевидно из данных, которые показывают валовую маржу в 84,22% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Эта исключительная маржа подчеркивает эффективность бизнес-модели роялти и стриминга Sandstorm, что согласуется с сильными финансовыми показателями компании, упомянутыми в статье.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает на то, что Sandstorm торгуется при низком соотношении P/E относительно ее краткосрочного роста прибыли. Это подтверждается коэффициентом PEG компании, равным 0,34, что предполагает, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста. Эта информация дополняет обсуждение в статье прогнозов производства компании и ожиданий будущего роста от ключевых активов, таких как Platreef, MARA и Hod Maden.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 173,38 миллиона долларов, с квартальным ростом выручки на 8,16% в третьем квартале 2024 года. Этот рост в сочетании с сильной маржой компании поддерживает позитивный прогноз, представленный в статье.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы помимо упомянутых здесь. Инвесторы, заинтересованные в более комплексном анализе, могут изучить полный спектр из 7 дополнительных советов, доступных на платформе InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.