Cresco Labs (CRLBF), ведущая компания в сфере каннабиса, сообщила о сильных финансовых результатах в ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 2024 года. Компания объявила о выручке в размере 180 миллионов долларов, скорректированной валовой прибыли в 53% и скорректированной марже EBITDA в 29%. С увеличением скорректированной валовой маржи на 250 базисных пунктов в годовом исчислении и ростом скорректированной EBITDA на 5%, достигшей 51 миллиона долларов, Cresco Labs продемонстрировала прочную финансовую основу. Операционный денежный поток достиг рекордных 49 миллионов долларов за квартал, что способствовало значительному росту с начала года.
Ключевые моменты
- Cresco Labs сообщила о выручке в размере 180 миллионов долларов, со скорректированной валовой прибылью в 53% и скорректированной маржей EBITDA в 29%.
- Компания наблюдала увеличение скорректированной валовой маржи на 250 базисных пунктов в годовом исчислении и рост скорректированной EBITDA на 5%, достигнув 51 миллиона долларов.
- Операционный денежный поток достиг рекордных 49 миллионов долларов за квартал, при этом денежный поток с начала года превысил показатель предыдущего года на 41 миллион долларов.
- Генеральный директор Чарльз Бахтелл подчеркнул стратегические инвестиции на рынках Огайо и Флориды, достигнув позиции в тройке лидеров по доле брендового рынка в Огайо.
- Финансовый директор Деннис Олис объявил о своем уходе на пенсию, а Шарон Шулер займет его место, привнося обширный опыт в розничной торговле.
- Cresco Labs остается приверженной операционной эффективности и расширению рынка, с акцентом на прибыльность и денежный поток.
Перспективы компании
- Cresco Labs готовится к будущим возможностям роста, одновременно повышая операционную эффективность и расширяя присутствие на рынке.
- Компания планирует расширить свое присутствие на медицинском рынке Флориды и адаптироваться для сохранения доли рынка в Иллинойсе.
- Cresco Labs нацелена на валовую маржу около 50% и стремится сохранить расходы на SG&A на прежнем уровне.
- Ожидается, что свободный денежный поток в этом году превысит 100 миллионов долларов.
Негативные моменты
- Компания испытала снижение выручки из-за ограниченного перехода на рынок для взрослых в Огайо и замедления потребительского спроса в Иллинойсе после Дня труда.
- Прогнозируется снижение выручки на средний однозначный процент в четвертом квартале из-за рыночного давления.
- Ожидается снижение денежного потока в четвертом квартале из-за полугодовых процентных платежей.
Позитивные моменты
- Cresco Labs достигла рекордного операционного денежного потока в годовом исчислении, с ожиданием продолжения роста денежного потока.
- Годовая выручка компании выросла с 125 миллионов долларов до более чем 700 миллионов долларов с момента прихода финансового директора Денниса Олиса четыре с половиной года назад.
- Планируются стратегические инвестиции на ключевых рынках и потенциальные возможности слияний и поглощений.
Неудачи
- Инициатива по легализации каннабиса во Флориде не получила необходимой поддержки, что стало разочарованием для компании.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Чарльз Бахтелл обсудил управление производственными мощностями в соответствии с меняющимися требованиями рынка, фокусируясь на эффективности и снижении затрат.
- Ожидается, что запуск рынка каннабиса для взрослых в Огайо постепенно увеличит продажи после внедрения окончательных правил в начале следующего года.
- Cresco Labs планирует капитальные затраты в четвертом квартале в размере от 20 до 25 миллионов долларов для улучшения производственных возможностей и операционной эффективности.
- Бахтелл также затронул индустрию конопли, указав на продолжающуюся оценку возможностей и рисков, связанных с производными конопли.
Телефонная конференция Cresco Labs по итогам третьего квартала подчеркнула стратегический фокус и финансовое здоровье компании, несмотря на некоторые рыночные вызовы. Руководство компании остается оптимистичным в отношении будущего роста, обусловленного операционной эффективностью, расширением рынка и прочной финансовой основой. Cresco Labs также активно участвует в отраслевых дискуссиях о переклассификации каннабиса и регулировании конопли, демонстрируя свою приверженность лидерству в развивающейся индустрии каннабиса. С предстоящим переходом финансового директора от Денниса Олиса к Шарон Шулер, Cresco Labs готова продолжить свою траекторию роста и прибыльности.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые результаты Cresco Labs, представленные в телефонной конференции по итогам третьего квартала 2024 года, можно дополнительно контекстуализировать с помощью данных InvestingPro. Несмотря на сообщение о сильной выручке и улучшении маржи, компания сталкивается с некоторыми проблемами, о которых инвесторам следует знать.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Cresco Labs составляет 554,42 миллиона долларов, что отражает ее позицию как значимого игрока в индустрии каннабиса. Однако акции компании недавно испытали волатильность, и советы InvestingPro отмечают, что акции "сильно упали за последнюю неделю" и "показали плохие результаты за последний месяц". Это подтверждается общей доходностью за 1 неделю в -18,15% и доходностью за 1 месяц в -24,39%.
Хотя компания сообщила о положительной скорректированной EBITDA и операционном денежном потоке в своем отчете о доходах, важно отметить, что Cresco Labs в настоящее время не является прибыльной на основе последних двенадцати месяцев, как указано в совете InvestingPro. Это отражается в отрицательном коэффициенте P/E в -5,01 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Кроме того, аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году, что соответствует упомянутым в отчете о доходах проблемам, связанным с рыночным давлением и прогнозируемым снижением выручки в четвертом квартале.
На более позитивной ноте, оценка компании предполагает высокую доходность свободного денежного потока, согласно другому совету InvestingPro. Это можно рассматривать как обнадеживающий фактор, учитывая акцент Cresco Labs на операционной эффективности и генерации денежного потока, упомянутый в отчете о доходах.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Cresco Labs, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.