Во время телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 года компании DraftKings (NASDAQ: DKNG), генеральный директор Джейсон Робинс и финансовый директор Алан Эллингсон представили обзор финансовых показателей компании и будущих ожиданий.
DraftKings сообщила о значительном увеличении выручки на 39% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 1,95 млрд долларов, при этом скорректированный убыток EBITDA составил 59 млн долларов. Несмотря на сложное начало четвертого квартала, компания остается оптимистичной в отношении траектории своего бизнеса, ожидая генерировать около 850 млн долларов свободного денежного потока в 2025 финансовом году.
Ключевые моменты
- DraftKings сообщила об увеличении выручки на 39% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 1,95 млрд долларов.
- Скорректированный убыток EBITDA составил 59 млн долларов.
- Затраты на привлечение клиентов снизились почти на 20%, при этом рост числа новых клиентов онлайн-букмекерских контор и iGaming составил 14%.
- Скорректированная валовая маржа улучшилась на 300 базисных пунктов до 40%.
- Прогноз выручки на 2025 финансовый год установлен на уровне от 6,2 до 6,6 млрд долларов, а прогноз скорректированного показателя EBITDA - от 900 млн до 1 млрд долларов.
- Недавняя легализация онлайн-ставок на спорт в Миссури представляет новую рыночную возможность для DraftKings.
- Компания осторожно относится к расходам на привлечение клиентов из-за конкурентной среды.
- Увеличение доли экспресс-ставок на 500 базисных пунктов во время сезона NFL может распространиться и на другие виды спорта.
- DraftKings планирует улучшить свои предложения по live-ставкам путем интеграции Simple Bet.
- Показатели удержания клиентов для онлайн-ставок на спорт и казино сопоставимы, с немного лучшим удержанием для ставок на спорт.
- DraftKings ожидает 850 млн долларов свободного денежного потока в 2025 году, с планами активного выкупа акций.
Прогноз компании
- DraftKings подтверждает свой прогноз скорректированного показателя EBITDA на 2025 финансовый год в размере от 900 млн до 1 млрд долларов.
- Прогноз выручки на 2025 финансовый год представлен в диапазоне от 6,2 до 6,6 млрд долларов.
- Компания ожидает генерировать около 850 млн долларов свободного денежного потока в 2025 финансовом году.
- Руководство осторожно оптимистично в отношении будущего роста, ссылаясь на благоприятную отраслевую ситуацию и улучшенные стратегии привлечения клиентов.
Негативные моменты
- Сложное начало четвертого квартала из-за благоприятных для клиентов результатов NFL.
- Компания осторожно относится к повышению прогноза выручки из-за разочаровывающих спортивных результатов и конкурентной среды привлечения клиентов.
- Рост числа новых пользователей продолжает представлять проблемы.
Позитивные моменты
- Признание приложения номером один для ставок на спорт в США.
- Положительные тенденции в ставках на NBA и NFL, с увеличением доли экспресс-ставок.
- Компания видит потенциал для роста, превышающего предыдущие прогнозы, благодаря более сильному привлечению клиентов и росту рынка.
Недостатки
- Скорректированный убыток EBITDA в размере 59 млн долларов.
- Несмотря на рост выручки, компания столкнулась с трудным началом четвертого квартала из-за благоприятных для клиентов результатов NFL.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- DraftKings изучает рынки прогнозов, не связанные со спортивными ставками, особенно вокруг выборов.
- Компания интегрирует Simple Bet для улучшения своих предложений по live-ставкам.
- DraftKings не отдает приоритет международной экспансии, но остается открытой для возможностей.
- Компания работает над повышением эффективности промоакций и таргетирования клиентов.
Недавняя телефонная конференция DraftKings подчеркивает сильный рост выручки компании и стратегические инициативы по сохранению своей рыночной позиции. Фокусируясь на удержании клиентов, осторожном привлечении клиентов и расширении на новые рынки, DraftKings позиционирует себя для устойчивого роста в конкурентной индустрии онлайн-ставок на спорт и iGaming.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые показатели и стратегический прогноз DraftKings соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам от InvestingPro. Значительный рост выручки компании на 39% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,95 млрд долларов отражен в данных InvestingPro, которые показывают существенный рост выручки на 40,01% за последние двенадцать месяцев. Эта сильная динамика выручки подчеркивает способность компании капитализировать расширяющиеся рынки онлайн-ставок на спорт и iGaming.
Несмотря на впечатляющий рост выручки, DraftKings все еще работает над достижением прибыльности, о чем свидетельствует скорректированный убыток EBITDA, о котором сообщалось в отчете о доходах. Это соответствует подсказке InvestingPro, которая отмечает, что компания не была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Однако есть оптимизм на горизонте, так как другая подсказка InvestingPro предполагает, что аналитики ожидают, что DraftKings станет прибыльной в этом году.
Осторожный подход компании к расходам на привлечение клиентов, упомянутый в отчете о доходах, является разумным, учитывая, что DraftKings торгуется с высоким мультипликатором выручки, согласно данным InvestingPro. Эта оценка предполагает, что инвесторы имеют высокие ожидания в отношении будущего роста, что компания должна балансировать с эффективным распределением капитала.
Фокус DraftKings на улучшении скорректированной валовой маржи, которая увеличилась на 300 базисных пунктов до 40%, отражен в данных InvestingPro, показывающих валовую маржу прибыли в 38,5% за последние двенадцать месяцев. Это улучшение показателей прибыльности имеет решающее значение, поскольку компания стремится достичь положительного скорректированного показателя EBITDA и свободного денежного потока в ближайшие годы.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных подсказок для DraftKings, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.