AlTi (тикер: ALTI) опубликовала отчет о доходах за третий квартал 2024 года, показав рост выручки и значительное увеличение в сегменте Wealth & Capital Solutions. Несмотря на отраженный чистый убыток по GAAP из-за неденежных расходов на обесценение, компания продемонстрировала улучшение скорректированной EBITDA и существенный рост активов под управлением. В ходе телеконференции по доходам были освещены партнерство с Allianz X (ранее Twitter, заблокирован на территории РФ), стратегические приобретения и акцент на технологиях и операционной эффективности как часть стратегии роста AlTi в глобальном секторе управления благосостоянием.
Ключевые моменты
- Выручка AlTi за 3 квартал 2024 года выросла до $53,3 млн, увеличившись на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Активы под управлением выросли на 13% до $77 млрд, при этом 97% выручки получено от регулярных комиссий.
- Скорректированная EBITDA значительно увеличилась до $9,6 млн, что на $12,6 млн больше по сравнению с 3 кварталом 2023 года.
- Компания отразила чистый убыток по GAAP в размере $111,4 млн из-за неденежных расходов на обесценение, но сохраняет оптимизм в отношении будущего роста.
- AlTi объявила о стратегическом изменении в сегментной отчетности и партнерстве с Allianz X, включая инвестиции в размере $250 млн.
Перспективы компании
- AlTi ориентируется на рынок ультра-состоятельных клиентов с прогнозируемым среднегодовым темпом роста 7% к 2028 году.
- Компания фокусируется на своих основных сильных сторонах через реструктуризацию и корректировку сегментной отчетности.
- Сохраняется оптимизм в отношении будущих возможностей роста и стратегических сделок на смежных рынках.
Негативные моменты
- Компания столкнулась с расходами в размере $116,1 млн на обесценение гудвилла и нематериальных активов.
- Неденежные расходы были в основном связаны со снижением прогнозируемых денежных потоков от бизнеса по соинвестированию в недвижимость и управлению фондами.
Позитивные моменты
- Сегмент Wealth & Capital Solutions показал рост выручки на 17% до $51,7 млн.
- Ожидается, что стратегические приобретения и партнерство с Allianz X усилят возможности на рынках частного долга.
Недостатки
- Несмотря на общий рост, компания отразила значительный чистый убыток по GAAP из-за расходов на реструктуризацию.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Майкл Тидеманн подчеркнул важность технологий в предоставлении услуг и инвестиционной доходности.
- Тидеманн обсудил влияние процентных ставок на долг компании и эффективность портфеля, прогнозируя целевой показатель в 6% в благоприятной среде с фиксированным доходом.
- Компания избегала политических дискуссий, но признала влияние геополитической динамики на портфели.
Стратегический фокус компании на технологиях и эффективности в сочетании с усилиями по реструктуризации позиционирует AlTi для дальнейшего роста в секторе управления благосостоянием. С сильной структурой капитала и стратегическими партнерствами AlTi оптимистично смотрит на свои показатели в предстоящих кварталах.
Аналитика InvestingPro
Недавний отчет о доходах AlTi и стратегические шаги отражены в нескольких ключевых показателях и аналитических данных InvestingPro. Рост выручки компании на 64,12% за последние двенадцать месяцев соответствует отраженному 11%-ному росту год к году в 3 квартале 2024 года. Эта траектория роста дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим на ожидаемый рост чистой прибыли в этом году, что может помочь компенсировать текущий чистый убыток по GAAP, отраженный из-за неденежных расходов на обесценение.
Фокус компании на рынке ультра-состоятельных клиентов и ее стратегические приобретения приносят результаты, о чем свидетельствует значительная доходность за различные периоды времени. Данные InvestingPro показывают сильную доходность в 38,29% за последний месяц и 27,03% за последние три месяца, что отражает уверенность инвесторов в стратегии роста AlTi и недавних партнерствах, таких как с Allianz X.
Однако прибыльность компании остается проблемой, как подчеркивается в совете InvestingPro, указывающем, что AlTi не была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Это согласуется с отраженным чистым убытком по GAAP и отрицательной операционной маржой в -19,73%. Несмотря на эти трудности, аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году, что может стать поворотным моментом для финансовых показателей AlTi.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитические данные. В настоящее время доступно еще 9 дополнительных советов InvestingPro для AlTi, предоставляющих более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.