Компания Ligand Pharmaceuticals Inc. (LGND) сообщила об увеличении общей выручки на 58% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за третий квартал 2024 года, а также повысила прогноз по выручке на год. Генеральный директор компании Тодд Дэвис отметил сильные показатели по роялти, продажам Captisol и контрактным доходам. Ключевые запуски продуктов и одобрения FDA позиционируют Ligand для дальнейшего роста, при этом компания стратегически фокусируется на приобретении активов на поздних стадиях разработки и коммерческих активов. День инвестора запланирован на 10 декабря 2024 года, где будет представлен обновленный долгосрочный прогноз.
Ключевые моменты
- Общая выручка Ligand в третьем квартале выросла на 58% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Компания повысила прогноз по выручке на 2024 год до 100-165 млн долларов, а скорректированная прибыль на акцию ожидается в диапазоне от 5,50 до 5,70 долларов.
- Ожидается, что успешные запуски препарата Ohtuvayre компании Verona Pharma и вакцины CAPVAXIVE компании Merck внесут значительный вклад в доходы от роялти.
- Получено полное одобрение FDA для препарата FILSPARI компании Travere, ведется работа над дополнительными показаниями.
- Ligand оценивает 25 потенциальных инвестиций со средним целевым размером инвестиций от 30 до 40 млн долларов на один актив.
Перспективы компании
- Долгосрочный среднегодовой темп роста доходов от роялти прогнозируется на уровне более 22%.
- Ожидается рост скорректированной базовой прибыли на акцию более чем на 25% CAGR до 2028 года.
- День инвестора 10 декабря для обновления финансовых прогнозов и перспектив.
- Компания сохраняет сильную позицию по денежным средствам с 220 млн долларов в виде денежных средств и краткосрочных инвестиций.
Негативные моменты
- В резюме звонка не было представлено конкретных негативных моментов.
Позитивные моменты
- 80% выручки приходится на 20% коммерческих клиентов.
- Рыночная позиция Captisol сильна, с 16 одобренными продуктами.
Недостатки
- В резюме не упоминалось о каких-либо конкретных недостатках или неудовлетворительных результатах в отчете о доходах.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Дэвис подтвердил, что долгосрочный прогноз лишь незначительно учитывал вклад от разработки препарата для FSGS, обновление ожидается в ближайшее время.
- Выразил оптимизм в отношении коммерческого запуска Pelthos и ZELSUVMI.
- Подчеркнул эффективность и рыночную позицию Captisol.
Компания Ligand Pharmaceuticals Inc. (тикер: LGND) сообщила о значительном увеличении выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за третий квартал 2024 года, при этом скорректированная прибыль на акцию (EPS) отражает сильную траекторию роста. Генеральный директор компании Тодд Дэвис подчеркнул успешные запуски и одобрения FDA нескольких продуктов, включая препарат Ohtuvayre компании Verona Pharma для лечения ХОБЛ и вакцину CAPVAXIVE компании Merck, которые расширили рыночный потенциал Ligand и, как ожидается, будут стимулировать доходы от роялти.
Компания хорошо капитализирована, с позицией в 220 млн долларов в виде денежных средств и краткосрочных инвестиций, включая 53 млн долларов в виде обыкновенных акций Viking. Ligand повысила прогноз по выручке на 2024 год, что свидетельствует об уверенности в своем финансовом здоровье и рыночной стратегии. Ожидается, что фокус на стратегических приобретениях и инвестициях в активы на поздних стадиях разработки и коммерческие активы поддержит рост компании, с долгосрочным среднегодовым темпом роста (CAGR) доходов от роялти более 22%.
Инвестиционная стратегия Ligand включает оценку 25 потенциальных инвестиций, с акцентом на проектное финансирование и синтетические роялти для малых и средних компаний. Средний целевой размер инвестиций составляет от 30 до 40 млн долларов на один актив. Сильная рыночная позиция компании дополнительно поддерживается устойчивыми показателями Captisol, усилителя растворимости с 16 одобренными продуктами.
Оптимизм компании также отражается в разработке методов лечения для неудовлетворенных клинических потребностей, таких как FILSPARI для IgA-нефропатии и фокального сегментарного гломерулосклероза, а также Pelthos для контагиозного моллюска, запуск которого ожидается в первом квартале 2025 года. Стратегический фокус Ligand на удовлетворении высоких неудовлетворенных клинических потребностей иллюстрируется контрарной инвестицией в ZELSUVMI, топическое средство для педиатрических пациентов, несмотря на то, что дерматология в настоящее время не в фаворе.
По мере того как Ligand Pharmaceuticals Inc. готовится к Дню инвестора 10 декабря 2024 года, компания продолжает прогнозировать сильные долгосрочные перспективы с устойчивым ростом, обусловленным стратегическими инвестициями и надежным портфелем продуктов и услуг.
Аналитика InvestingPro
Компания Ligand Pharmaceuticals Inc. (LGND) продемонстрировала замечательные финансовые показатели, что отражено как в недавнем отчете о доходах, так и в ключевых метриках от InvestingPro. Сильный рост выручки компании на 57,64% в третьем квартале 2024 года соответствует 58% увеличению по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, упомянутому в статье, подтверждая положительную траекторию компании.
Данные InvestingPro показывают, что рыночная капитализация LGND составляет 2,21 млрд долларов, что указывает на ее значительное присутствие в фармацевтическом секторе. Коэффициент цена/прибыль (P/E) компании, равный 47,43, предполагает, что инвесторы готовы платить премию за акции LGND, вероятно, из-за ее перспектив роста и стратегического позиционирования на рынке.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что у LGND больше денежных средств, чем долга на балансе. Эта финансовая сила соответствует упоминанию в статье о 220 млн долларов в виде денежных средств и краткосрочных инвестиций компании, что дает Ligand гибкость для осуществления своих стратегических приобретений и инвестиций в активы на поздних стадиях разработки и коммерческие активы.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что LGND была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с валовой маржой прибыли 83,49% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Эта высокая прибыльность соответствует фокусу компании на высокоценных продуктах и доходах от роялти от успешных запусков лекарств.
Данные InvestingPro также показывают значительную доходность за последний год, с общей доходностью по цене за 1 год в 148,71%. Эти впечатляющие показатели соответствуют повышенному прогнозу по выручке компании и прогнозируемым долгосрочным темпам роста, упомянутым в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по LGND, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.