JFrog Ltd. (FROG), ведущая компания в области DevOps и управления цепочкой поставок программного обеспечения, сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года с увеличением общей выручки на 23% до 109,1 млн долларов. Облачная выручка компании показала значительный рост на 38% в годовом исчислении, составив теперь 39% от общей выручки. Во время телефонной конференции по итогам квартала 30 октября 2024 года JFrog также рассказала об успешной пользовательской конференции SwampUp и стратегическом приобретении Qwak, которое, как ожидается, улучшит их предложения, несмотря на осторожный прогноз по крупномасштабным сделкам по миграции в предстоящем году.
Ключевые моменты
- Общая выручка за третий квартал 2024 года достигла 109,1 млн долларов, увеличившись на 23% в годовом исчислении.
- Облачная выручка выросла на 38% до 42,4 млн долларов, что составляет 39% от общей выручки.
- Число клиентов с годовым регулярным доходом более 100 000 долларов увеличилось до 966.
- Количество клиентов с ARR более 1 млн долларов выросло на 53% до 46.
- Валовая маржа осталась на высоком уровне 82,8%, операционная прибыль составила 14,7 млн долларов.
- Разводненная прибыль на акцию составила 0,15 доллара, что соответствует показателю предыдущего года.
- Денежные средства и краткосрочные инвестиции составили 467,8 млн долларов после приобретения Qwak.
- Прогноз выручки на четвертый квартал составляет от 113,5 до 114,5 млн долларов, а прогноз на весь год - от 425,9 до 426,9 млн долларов.
- Ожидается, что облачная выручка вырастет примерно на 40% за весь 2024 год.
Прогноз компании
- JFrog ожидает, что выручка за четвертый квартал составит от 113,5 до 114,5 млн долларов.
- Прогноз выручки на весь год составляет от 425,9 до 426,9 млн долларов.
- Рост облачной выручки прогнозируется на уровне около 40% за 2024 год.
- Компания ожидает существенного вклада решений по безопасности в выручку в 2025 году.
Негативные моменты
- Компания осторожно оценивает перспективы на 2025 год, особенно в отношении облачных миграций и сделок по безопасности.
- Ожидается снижение валовой маржи по мере роста облачной выручки, которая имеет более низкую маржинальность.
- Несмотря на 40%-ный рост облачной выручки, существует неопределенность в достижении этой цели из-за возможного снижения самоуправляемых подписок.
Позитивные моменты
- JFrog заключила три крупные сделки в третьем квартале, что указывает на высокий спрос на их платформу.
- Компания фокусируется на переводе ежемесячных облачных клиентов на годовые контракты для снижения волатильности выручки.
- Сильный свободный денежный поток обусловлен крупными сделками и хорошим сбором платежей, особенно от многолетних клиентов.
Недостатки
- Разводненная прибыль на акцию не изменилась по сравнению с предыдущим годом, оставшись на уровне 0,15 доллара.
- Операционные расходы в процентах от выручки увеличились в годовом исчислении до 69,3%.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководители обсудили интеграцию передовых функций безопасности и возможностей ИИ через партнерство с GitHub.
- Компания в настоящее время не стремится к соглашению о совместных продажах с Microsoft, но остается открытой для такой возможности в будущем.
- Аналитики выразили обеспокоенность по поводу достижения целевого показателя роста облачной выручки за весь год, предполагая, что он может быть ближе к 38%.
Отчет о доходах JFrog продемонстрировал продолжающийся рост компании и сильные показатели в облачном сегменте. Несмотря на некоторые опасения по поводу будущих темпов роста и давления на маржу, JFrog остается оптимистичной в отношении своего стратегического направления и интеграции новых приобретений и партнерств. Фокус компании на инновациях и сотрудничестве, особенно в области безопасности и ИИ, позиционирует ее хорошо для удовлетворения меняющихся потребностей клиентов в сфере управления цепочкой поставок программного обеспечения.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели JFrog за третий квартал 2024 года отражаются в нескольких ключевых метриках InvestingPro. Рост выручки компании на 24,45% за последние двенадцать месяцев соответствует заявленному 23%-ному увеличению общей выручки за третий квартал в годовом исчислении. Эта траектория роста дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим на ожидаемый рост чистой прибыли в этом году, что может быть позитивным сигналом для инвесторов, рассматривающих будущую прибыльность JFrog.
Впечатляющая валовая маржа компании в 77,98% за последние двенадцать месяцев подчеркивает способность JFrog поддерживать высокую маржинальность, что отмечено в отчете о доходах, где валовая маржа составила 82,8%. Это подкрепляется советом InvestingPro, указывающим на "впечатляющую валовую прибыль" JFrog, что свидетельствует о сильной конкурентной позиции на рынке DevOps.
Несмотря на сильный рост выручки и высокую валовую маржу, стоит отметить, что JFrog в настоящее время не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, согласно другому совету InvestingPro. Это соответствует заявленному операционному убытку компании и осторожному прогнозу на 2025 год, упомянутому в отчете о доходах. Однако аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году, что может указывать на поворотный момент в финансовых показателях JFrog.
Рынок, похоже, положительно реагирует на недавние показатели JFrog и перспективы на будущее, с данными InvestingPro, показывающими значительную доходность за последнюю неделю (10,16%), месяц (19,93%) и три месяца (33,14%). Эта восходящая тенденция цены акций может отражать уверенность инвесторов в стратегических шагах JFrog, включая приобретение Qwak и фокус на росте облачной выручки.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по JFrog, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.