indie Semiconductor (INDI), компания, специализирующаяся на автомобильных полупроводниках, сообщила о выручке за третий квартал в размере 54 миллионов долларов, что превысило прогнозы и означает последовательный рост на 3,1%. Валовая прибыль компании по non-GAAP достигла 27,2 миллиона долларов, что привело к валовой марже в 50,4%. Несмотря на это, indie Semiconductor зафиксировала операционный убыток по non-GAAP в размере 16,8 миллиона долларов и чистый убыток в 17,7 миллиона долларов, или 0,09 доллара на акцию.
Телеконференция по доходам показала позитивный прогноз на четвертый квартал, с прогнозами выручки между 56 и 60 миллионами долларов, что указывает на последовательный рост более чем на 7%. Стратегический портфель заказов компании вырос до 7,1 миллиарда долларов, с сильным акцентом на системы помощи водителю (ADAS), которые составляют более 72% портфеля заказов.
Ключевые выводы
- indie Semiconductor превзошла ожидания по выручке за третий квартал с 54 миллионами долларов, что на 3,1% больше, чем в предыдущем квартале.
- Валовая прибыль по non-GAAP составила 27,2 миллиона долларов, с валовой маржей 50,4%.
- Компания зафиксировала операционный убыток по non-GAAP в размере 16,8 миллиона долларов и чистый убыток в 17,7 миллиона долларов.
- Денежные резервы составляют 107,2 миллиона долларов после использования 31,2 миллиона долларов в операционной деятельности, в основном из-за накопления запасов.
- Ожидается, что выручка за четвертый квартал составит от 56 до 60 миллионов долларов.
- Стратегический портфель заказов увеличился до 7,1 миллиарда долларов, причем победы в ADAS составляют более 72%.
- Недавние победы в дизайне включают крупных производителей, таких как Porsche и General Motors.
- Компания оптимистично смотрит на долгосрочные перспективы, фокусируясь на инновациях в ADAS и электрификации.
Перспективы компании
- indie Semiconductor ожидает последовательный рост более чем на 7% в четвертом квартале.
- Стратегический портфель заказов увеличился до 7,1 миллиарда долларов с 6,3 миллиарда долларов.
- Победы в ADAS являются значительным вкладом в портфель заказов, составляя более 72%.
- Ожидается, что вклад в выручку от радарной программы начнется в 2025 году.
- Компания нацелена на достижение безубыточности при годовой выручке примерно 80 миллионов долларов.
- Портфель заказов вырос на 12%, с значительными бизнес-победами.
- Географическое распределение портфеля заказов в основном в США и Европе, с сильным присутствием за пределами Китая.
Негативные моменты
- indie Semiconductor сообщила о чистом убытке в 17,7 миллиона долларов или 0,09 доллара на акцию.
- Компания использовала 31,2 миллиона долларов в операционной деятельности из-за накопления запасов.
- Некоторые задержки в запуске программ повлияли на темп роста портфеля заказов.
Позитивные моменты
- Стратегический портфель заказов компании значительно вырос, с недавними победами от крупных производителей.
- indie Semiconductor хорошо позиционирована для получения выгоды от новых регуляций NHTSA и NCAP.
- У компании консервативный, но позитивный прогноз на 2025 год и далее, без ожидаемой необходимости в дополнительных предложениях ATM до достижения положительного денежного потока.
Недостижения
- Ожидаемый чистый убыток компании за квартал составлял 0,07 доллара на акцию.
- Операционная эффективность и управление расходами являются областями фокуса для повышения прибыльности.
Основные моменты вопросов и ответов
- CEO Дональд МакКлимонт подчеркнул сильные фундаментальные драйверы для дифференцированных продуктов компании.
- Компания комфортно чувствует себя с консенсусом аналитиков на 2025 год.
- indie Semiconductor имеет значительное присутствие на динамичном китайском автомобильном рынке, с такими клиентами, как BYD и Nio.
- Предыдущие проблемы в конвейере были решены, и прогнозы на 2025 и 2026 годы теперь более надежны.
- У компании сильная динамика побед в дизайне в Китае, со значительным взаимодействием как с устоявшимися, так и с новыми производителями.
В целом, indie Semiconductor остается оптимистичной в отношении своего будущего, планируя использовать свой инновационный портфель продуктов и операционное совершенство для преодоления рыночных вызовов и стимулирования роста.
Инсайты InvestingPro
Дополняя недавний финансовый отчет indie Semiconductor (INDI), данные InvestingPro раскрывают некоторые дополнительные инсайты, которые инвесторам стоит учесть. Рыночная капитализация компании составляет 965,37 миллиона долларов, отражая ее позицию в конкурентной полупроводниковой индустрии.
Несмотря на оптимистичный прогноз компании и растущий стратегический портфель заказов, советы InvestingPro подчеркивают некоторые проблемы. Один совет отмечает, что INDI "страдает от слабой валовой прибыльности", что согласуется с отчетной валовой прибылью по non-GAAP в 27,2 миллиона долларов и валовой маржей 50,4% в третьем квартале. Этот показатель подчеркивает важность фокуса компании на операционной эффективности для улучшения прибыльности.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает, что INDI "не прибыльна за последние двенадцать месяцев". Это соответствует отчетному чистому убытку компании в 17,7 миллиона долларов в третьем квартале и прогнозируемому пути к безубыточности при годовой выручке в 80 миллионов долларов. Коэффициент P/E -5,26 за последние двенадцать месяцев дополнительно иллюстрирует текущие проблемы с прибыльностью.
На позитивной ноте, данные InvestingPro показывают рост выручки на 22,97% за последние двенадцать месяцев, что поддерживает нарратив компании о расширении стратегического портфеля заказов и обеспечении новых побед в дизайне с крупными производителями. Однако квартальный рост выручки -10,77% в третьем квартале 2024 года указывает на некоторые краткосрочные препятствия, возможно, связанные с задержками в запуске программ, упомянутыми в телеконференции по доходам.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики, которые могут предоставить более глубокие инсайты о финансовом здоровье и рыночной позиции INDI. Доступно еще 6 советов InvestingPro для indie Semiconductor, которые могут быть ценными для тех, кто хочет принимать информированные инвестиционные решения в полупроводниковом секторе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.