Royal Gold, Inc. (NASDAQ: RGLD), компания, специализирующаяся на роялти в сфере драгоценных металлов, сообщила о значительном росте прибыли в третьем квартале 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув рекордной выручки и существенного увеличения прибыли на акцию. Компания также подчеркнула свое устойчивое финансовое положение, полностью погасив задолженность и располагая ликвидностью более 1,1 млрд долларов.
Ключевые моменты
- Выручка Royal Gold в третьем квартале 2024 года достигла рекордных 194 млн долларов, что на 40% больше, чем в прошлом году.
- Операционный денежный поток и прибыль на акцию значительно выросли на 39% и 95% соответственно.
- Компания теперь не имеет долгов и располагает ликвидностью более 1,1 млрд долларов.
- Ожидается, что продажи золота будут соответствовать прогнозам, но продажи серебра могут не достичь ожидаемого уровня из-за проблем с извлечением.
- Royal Gold сосредоточена на развитии бизнеса и поддержании строгих стандартов комплексной проверки.
Прогноз компании
- Продажи золота на 2024 год прогнозируются на уровне или ниже среднего значения прогноза, в то время как продажи меди и других металлов могут превзойти ожидания.
- Ожидается, что продажи серебра будут ниже прогнозируемых из-за проблем с извлечением на месторождении Pueblo Viejo.
- Компания вносит изменения в форму 10-K за 2023 год в ответ на требования SEC Regulation SK 1300, которые влияют на отчетность о запасах.
Негативные моменты
- Ожидается, что продажи серебра будут немного ниже из-за проблем с извлечением.
- Политические изменения в Ботсване внесли некоторую неопределенность, хотя первоначальное влияние на операции считается минимальным.
- Существует неопределенность в прогнозах производства на 2025 год, которая будет уточнена после получения прогнозов от операторов.
Позитивные моменты
- Значительный вклад новых производственных активов, включая Cote Gold и Mancha, способствовал росту выручки.
- Приобретение роялти Back River соответствует стратегии компании по фокусированию на качественных проектах в благоприятных юрисдикциях.
- Royal Gold остается оптимистичной в отношении будущих сделок, особенно в безопасных юрисдикциях, таких как Америка и Австралия.
Недостижение целей
- Продажи серебра могут не достичь ранее заявленного прогноза на 2024 год.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Компания обсудила политические риски в Ботсване и их влияние на операции, заявив, что пока рано оценивать какое-либо воздействие.
- Royal Gold по-прежнему намерена изучать возможности в Африке и других безопасных юрисдикциях.
- Компания планирует опубликовать более конкретные прогнозы на 2025 год в ближайшие месяцы, в соответствии с объявлениями операторов.
Результаты деятельности Royal Gold в третьем квартале характеризовались рекордной выручкой и значительным ростом прибыли. Фокус компании на новых активах и ответственном финансовом управлении привел к отсутствию задолженности и сильной позиции ликвидности. Хотя продажи серебра могут не соответствовать ожиданиям, общий прогноз по золоту и другим металлам остается позитивным. Компания также адаптируется к меняющимся структурам сделок и сохраняет фокус на качественных проектах и юрисдикциях, несмотря на неопределенность в геополитическом ландшафте и прогнозах производства на предстоящий год.
Аналитика InvestingPro
Впечатляющие результаты Royal Gold в третьем квартале подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 9,8 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе роялти на драгоценные металлы. Рост выручки Royal Gold на 40,43% в третьем квартале 2024 года полностью соответствует упомянутому в статье 40-процентному увеличению доходов.
Одним из наиболее впечатляющих показателей является валовая маржа прибыли Royal Gold, составляющая 85,83% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Эта исключительная цифра подтверждает совет InvestingPro, подчеркивающий "впечатляющую валовую маржу прибыли" компании. Такие высокие показатели характерны для бизнес-модели роялти и способствуют сильному финансовому положению Royal Gold, что подтверждается отсутствием задолженности и значительной ликвидностью, упомянутыми в статье.
Приверженность компании к возврату средств акционерам очевидна из другого совета InvestingPro, который отмечает, что Royal Gold "повышала дивиденды на протяжении 9 лет подряд" и "выплачивала дивиденды на протяжении 25 лет подряд". Эта последовательная дивидендная политика согласуется с устойчивыми финансовыми показателями компании и может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Однако инвесторам следует отметить, что Royal Gold "торгуется с высоким мультипликатором прибыли", с коэффициентом P/E 33,96. Этот показатель оценки предполагает, что рынок имеет высокие ожидания относительно будущего роста компании, что соответствует позитивному прогнозу и рекордной выручке, о которых сообщается в статье.
Для тех, кто заинтересован в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Royal Gold, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.