Green Thumb Industries Inc. (GTBIF), ведущий игрок в индустрии каннабиса, сообщил о стабильных финансовых результатах в ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 2024 года. Генеральный директор Бен Ковлер объявил о выручке в размере 287 миллионов долларов, что на 4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и скорректированной EBITDA в размере 89 миллионов долларов. Компания также отметила свое стратегическое финансовое управление, обеспечив синдицированный банковский кредит в размере 150 миллионов долларов для погашения существующего старшего обеспеченного долга и продления срока погашения до сентября 2029 года.
Ключевые моменты
- Green Thumb Industries сообщила о выручке в размере 287 миллионов долларов, что на 4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Скорректированная EBITDA составила 89 миллионов долларов, а денежный поток от операционной деятельности - 48 миллионов долларов после уплаты налогов.
- Компания открыла четыре новых диспансера, в общей сложности 98 точек, и планирует открыть 99-й в Орландо, штат Флорида.
- Валовая маржа прибыли улучшилась до 51%, в то время как расходы на продажи и административные расходы выросли до 105 миллионов долларов.
- Green Thumb завершила квартал с 174 миллионами долларов наличными и погасила долг в размере 225 миллионов долларов.
- Руководство остается оптимистичным в отношении будущего роста, несмотря на провал референдума по каннабису во Флориде и продолжающуюся эрозию цен.
Прогноз компании
- Green Thumb ожидает плоскую последовательную выручку в четвертом квартале из-за продолжающейся эрозии цен.
- Компания планирует продолжать инвестировать в создание брендов и технологии для поддержки роста.
- Руководство сосредоточено на дисциплинированном распределении капитала и сохраняет позитивный прогноз на будущее.
Негативные моменты
- Розничная выручка увеличилась лишь незначительно, на 0,3%, при этом сопоставимые продажи снизились на 2,7% в 82 магазинах.
- Компания столкнулась с увеличением расходов на продажи и административные расходы, на что повлияли текущие судебные издержки и расширение розничных точек.
Позитивные моменты
- Компания обеспечила синдицированный банковский кредит в размере 150 миллионов долларов, улучшив свою финансовую гибкость.
- Green Thumb расширила партнерство с Magnolia Bakery для запуска новых продуктов с содержанием каннабиса.
- Руководство выразило сильную уверенность в потенциале рынка каннабиса в США, который может удвоиться с текущего годового оборота в 30-31 миллиард долларов.
Недостатки
- Чистая прибыль составила 9 миллионов долларов (0,04 доллара на акцию), снизившись с 11 миллионов долларов (0,05 доллара на акцию) в предыдущем году.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Была подчеркнута оппортунистическая инвестиционная стратегия компании, ориентированная на долгосрочный рыночный потенциал.
- Большое внимание уделяется экстракционному бизнесу и точности в производстве каннабиса.
- Обсуждалось влияние налогов 280E, компания инвестирует в бренды в ожидании потенциального налогового облегчения.
Green Thumb Industries Inc. продолжает расширять свое присутствие, имея в общей сложности 98 диспансеров и планируя дальнейшие открытия, включая новый магазин в Орландо. Несмотря на провал референдума по каннабису для взрослых во Флориде, компания остается оптимистичной в отношении своей рыночной позиции. Сотрудничество с Magnolia Bakery вводит инновационные продукты с содержанием каннабиса, отражая приверженность Green Thumb инвестициям в бренды.
В финансовом плане компания проявила благоразумие, использовав новый банковский кредит для погашения более дорогого долга, что не только укрепляет ее баланс, но и продлевает срок погашения долга, обеспечивая долгосрочную стабильность. Этот шаг, наряду с дисциплинированным подходом компании к распределению капитала, сигнализирует о стратегических усилиях по навигации на развивающемся рынке каннабиса.
Руководство Green Thumb Industries уверено в росте отрасли, особенно в высококлассном сегменте, и готово использовать свои ресурсы для будущих возможностей. Инвестиции компании в технологии экстракции и культивации подчеркивают ее приверженность сохранению конкурентного преимущества.
По мере того как индустрия каннабиса продолжает развиваться, Green Thumb Industries позиционирует себя как ключевого игрока, готового использовать рыночные возможности и преодолевать предстоящие вызовы. Следующее обновление от компании ожидается примерно через 90 дней, поскольку заинтересованные стороны с нетерпением ждут продолжения прогресса и стратегических инициатив от Green Thumb Industries.
Аналитика InvestingPro
Green Thumb Industries Inc. (GTBIF) продолжает демонстрировать финансовую устойчивость на сложном рынке каннабиса. Согласно данным InvestingPro, выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 1,11 миллиарда долларов, с устойчивым ростом выручки на 8,63%. Это соответствует сообщенному компанией квартальному увеличению выручки и подчеркивает ее способность расти в конкурентной среде.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что руководство GTBIF агрессивно выкупает акции, что часто сигнализирует о уверенности в будущих перспективах компании. Эта стратегия дополняет акцент Green Thumb на дисциплинированном распределении капитала, упомянутом в отчете о доходах.
Другой важный показатель от InvestingPro - рост EBITDA компании на 22,3% за последние двенадцать месяцев, что превышает темп роста выручки. Это указывает на повышение операционной эффективности, что соответствует сообщенной компанией скорректированной EBITDA в размере 89 миллионов долларов в последнем квартале.
Коэффициент P/E (скорректированный) 28,43 предполагает, что инвесторы учитывают ожидания будущего роста, несмотря на текущие вызовы в индустрии каннабиса. Этот показатель оценки, в сочетании с советом InvestingPro о том, что ожидается рост чистой прибыли в этом году, рисует картину компании, готовой к потенциальному росту.
Стоит отметить, что Green Thumb Industries не выплачивает дивиденды акционерам, согласно еще одному совету InvestingPro. Это соответствует стратегии компании по реинвестированию в рост и создание брендов, о чем говорилось в отчете о доходах.
Для инвесторов, желающих более глубоко изучить финансовое здоровье и перспективы Green Thumb Industries, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, предоставляя более комплексный анализ позиции компании на развивающемся рынке каннабиса.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.