Arista Networks (NYSE: ANET) сообщила о высоких финансовых показателях за третий квартал 2024 года, с увеличением выручки на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 1,81 млрд долларов и превысив прогнозы. Скорректированная прибыль на акцию компании также значительно выросла, достигнув рекордных 2,40 доллара, что на 31,1% больше, чем в прошлом году.
Телефонная конференция по итогам квартала, состоявшаяся 30 октября 2024 года, пролила свет на стратегические инициативы Arista и планы роста на будущее, особенно подчеркнув ее фокус на сетевых решениях с использованием искусственного интеллекта и расширении на международных рынках.
Ключевые моменты
- Выручка Arista Networks в третьем квартале выросла до 1,81 млрд долларов, увеличившись на 20% по сравнению с прошлым годом и превзойдя прогнозы.
- Скорректированная прибыль на акцию достигла рекордного уровня в 2,40 доллара, увеличившись на 31,1%.
- Услуги, продление программного обеспечения и международные продажи внесли значительный вклад в выручку.
- Компания представила новые продукты, такие как Ethalink 7700, и улучшила свои предложения Ethernet на 800 гигабит.
- Arista ожидает рост выручки на 15-17% в 2025 году, нацеливаясь на выручку в 8 млрд долларов.
- Объявлено о дроблении акций в соотношении 4 к 1, чтобы сделать акции более доступными для инвесторов.
Перспективы компании
- Arista Networks прогнозирует выручку примерно в 8 млрд долларов на 2025 год, с совокупным годовым темпом роста (CAGR) с 2024 по 2026 год в двузначных числах.
- Компания стремится достичь 750 млн долларов в каждом из сегментов кампусных и бэкенд-сетей, с общей целевой выручкой от сетей ИИ в 1,5 млрд долларов.
- Прогноз выручки на четвертый квартал составляет от 1,85 млрд до 1,9 млрд долларов, с ожидаемой валовой маржой от 63% до 64%.
- Ожидается, что рост выручки в 2025 финансовом году составит от 15% до 17%, с прогнозируемой валовой маржой от 60% до 62%.
Негативные моменты
- Международные продажи немного снизились, составив 18,3% от общей выручки.
- Arista сталкивается с проблемами в структуре клиентской базы и потенциальным снижением маржи, работая над удержанием крупных клиентов.
- Ожидается замедление роста выручки в 2025 году.
Позитивные моменты
- Скорректированная валовая маржа Arista составила 64,6%, поддерживаемая высокой маржой в корпоративном сегменте.
- Компания расширяет возможности в корпоративном секторе, особенно в областях центров обработки данных, кампусных сетей и глобальных сетей.
- Ключевые вертикали, такие как финансовые услуги, здравоохранение, медиа и федеральные рынки, демонстрируют силу.
- Arista участвует в пяти крупных испытаниях в области ИИ, четыре из которых показывают прогресс, и ожидается, что три перейдут в пилотную стадию в 2025 году.
Недостатки
- Arista признала необходимость улучшения своих предложений WiFi, несмотря на прогресс в проводных сетях.
Основные моменты вопросов и ответов
- Руководители обсудили важность дисциплины в цепочке поставок и потенциал роста, обусловленный инвестициями в ИИ.
- Компания отметила, что расходы на бэкенд-инфраструктуру для ИИ могут привести к увеличению расходов на фронтенд на 30-200%.
Arista Networks остается оптимистичной в отношении своего стратегического позиционирования и показателей в развивающемся ландшафте ИИ. Компания продолжает инновации с запуском новых продуктов и активно участвует в испытаниях ИИ, демонстрируя свою приверженность росту в секторе сетей ИИ. Несмотря на ожидание некоторых проблем, перспективы Arista на 2025 год и далее остаются позитивными, с значительными целевыми показателями выручки и стратегическими планами по использованию рыночных возможностей.
Выводы InvestingPro
Высокие финансовые показатели Arista Networks в третьем квартале 2024 года отражены в последних данных InvestingPro, которые показывают выручку в 6,61 млрд долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, что представляет собой впечатляющий рост на 18,19%. Это соответствует заявленному компанией 20-процентному увеличению выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за квартал.
Высокая прибыльность компании очевидна из ее скорректированной операционной прибыли в 2,78 млрд долларов и операционной маржи в 41,23% за тот же период. Эти цифры подчеркивают способность Arista поддерживать высокую маржу, как было отмечено в обсуждении телефонной конференции о скорректированной валовой марже в 64,6%.
Советы InvestingPro показывают, что Arista Networks имеет больше наличных средств, чем долга на своем балансе, что поддерживает финансовую стабильность компании при реализации инициатив роста в сфере сетей ИИ и международной экспансии. Кроме того, совет, указывающий на то, что Arista является ведущим игроком в индустрии коммуникационного оборудования, соответствует ее лидирующей позиции на рынке и амбициозным целям по выручке на 2025 год.
Показатели акций компании были исключительными, с данными InvestingPro, показывающими общую доходность по цене в 105,64% за последний год. Эта сильная рыночная динамика соответствует рекордной прибыли на акцию Arista и позитивным перспективам будущего роста.
Стоит отметить, что Arista торгуется при высоком коэффициенте P/E в 51,43, что может отражать оптимизм инвесторов относительно перспектив роста компании в сфере сетевых решений с использованием ИИ. Однако это также предполагает, что акции оцениваются с премией, что инвесторам следует учитывать в свете прогнозируемых темпов роста компании.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 18 дополнительных советов по Arista Networks, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.