На недавней телефонной конференции по доходам Pinterest (NYSE:PINS) сообщил о существенном росте в третьем квартале 2024 года: выручка увеличилась на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 898 миллионов долларов. Генеральный директор компании Билл Реди приписал этот результат стратегическим инициативам, которые повысили вовлеченность пользователей и релевантность рекламы, особенно в коммерческих поисковых запросах.
Pinterest также сообщил о значительном росте числа ежемесячных активных пользователей (MAU), которое теперь составляет 537 миллионов по всему миру, что на 11% больше, чем в прошлом году. Ожидается, что фокус компании на инструментах, основанных на искусственном интеллекте, таких как Performance+, дополнительно оптимизирует рекламные кампании и будет способствовать росту доходов в предстоящем году.
Ключевые моменты
- Выручка Pinterest выросла на 18% в годовом исчислении до 898 миллионов долларов в третьем квартале 2024 года.
- Глобальное число MAU увеличилось до 537 миллионов, что на 11% больше, чем в прошлом году.
- Компания запустила Performance+, инструмент на базе ИИ для рекламы, обещающий улучшение стоимости за действие и эффективности рекламы для покупок.
- Географическое распределение выручки: США и Канада - 719 миллионов долларов, Европа - 137 миллионов долларов, остальной мир - 42 миллиона долларов.
- На четвертый квартал 2024 года Pinterest прогнозирует выручку от 1,125 до 1,145 миллиарда долларов, а операционные расходы без учета GAAP - от 495 до 510 миллионов долларов.
- Pinterest объявил о новой программе обратного выкупа акций на сумму 2 миллиарда долларов.
Перспективы компании
- Pinterest находится на пути к достижению своих долгосрочных финансовых целей, включая среднегодовой темп роста выручки в середине-конце десятых процентов и скорректированную маржу EBITDA в низком диапазоне 30% в течение следующих трех-пяти лет.
- Компания ожидает продолжения роста выручки от нижней части воронки продаж и инвестиций в талантливых специалистов по ИИ и инициативы в области продуктов.
Негативные моменты
- Цены на рекламу снизились на 17% из-за усиления конкуренции за рекламу на международных рынках.
- Рост был сдержан проблемами в подсекторе продуктов питания и напитков.
- Показатели монетизации в Европе показали небольшое снижение из-за более сложных сравнений с прошлым годом.
Позитивные моменты
- Показатели вовлеченности пользователей улучшились, глобальное число MAU выросло на 11%.
- Компания удвоила количество исходящих кликов для рекламодателей в течение четырех кварталов подряд.
- Партнерства с Amazon и Google развиваются, Amazon расширяется в Канаду и Мексику.
Недостатки
- Несмотря на общий рост, Pinterest отметил снижение цен на рекламу на 17% в годовом исчислении, что отражает усиление конкуренции на международных рынках.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Переход компании к поисковым сценариям использования привел к тому, что две трети их бизнеса теперь основаны на поиске.
- Новые и существующие рекламодатели, особенно в диапазоне выручки от 1 до 30 миллиардов долларов, показали успех на платформе.
- Новых партнерств не было объявлено, но компания планирует расширять сотрудничество с третьими сторонами, особенно с Amazon и Google.
В заключение, телефонная конференция Pinterest по итогам третьего квартала 2024 года продемонстрировала успешное выполнение компанией стратегий роста и оптимистичный прогноз на дальнейшее расширение. Сосредоточившись на улучшении пользовательского опыта и эффективности рекламы с помощью инструментов на базе ИИ, Pinterest позиционирует себя для устойчивого долгосрочного роста.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты Pinterest за третий квартал 2024 года дополнительно подтверждаются ключевыми финансовыми показателями и аналитикой от InvestingPro. Рост выручки компании на 18% в годовом исчислении соответствует данным InvestingPro, показывающим устойчивый рост выручки на 16,22% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта последовательная траектория роста подчеркивает способность Pinterest эффективно монетизировать свою растущую пользовательскую базу.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Pinterest имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что обеспечивает финансовую гибкость для инвестиций в инструменты на базе ИИ, такие как Performance+, и поддержки программы обратного выкупа акций на сумму 2 миллиарда долларов. Эта сильная финансовая позиция имеет решающее значение, поскольку компания продолжает внедрять инновации и расширять свои рекламные возможности.
Фокус платформы на повышении вовлеченности пользователей и релевантности рекламы отражается в впечатляющем росте EBITDA на 179,57% за последние двенадцать месяцев. Это существенное увеличение прибыльности свидетельствует о том, что стратегические инициативы Pinterest не только стимулируют рост выручки, но и повышают операционную эффективность.
Хотя коэффициент P/E Pinterest остается высоким - 77,32 (с поправкой на последние двенадцать месяцев), коэффициент PEG 0,73 указывает на то, что акции могут быть недооценены относительно ожидаемого роста прибыли. Это может быть привлекательным моментом для инвесторов, учитывая позитивный прогноз компании и потенциал роста в сфере рекламы на базе ИИ.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Pinterest, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.