Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc. (NYSE: HASI) сообщила о существенном финансовом росте в третьем квартале 2024 года, с заметным увеличением инвестиций и управляемых активов. Скорректированная прибыль компании на акцию (EPS) выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Стратегические шаги HASI и фокус на секторе энергетического перехода хорошо позиционируют компанию для дальнейшего роста, несмотря на меняющийся политический ландшафт и колебания процентных ставок.
Ключевые моменты
- Новые инвестиции HASI с начала года составили 1,7 млрд долларов, а управляемые активы выросли на 14% до более чем 13 млрд долларов.
- Средняя доходность новых активов составила примерно 10,5%, при общей доходности портфеля 8,1%.
- Скорректированная EPS за третий квартал 2024 года составила 0,52 доллара, что способствовало EPS с начала года в размере 1,83 доллара.
- Компания сохраняет прогноз ежегодного роста скорректированной EPS на 8-10% до 2026 года.
- Ожидается, что стратегическая ротация активов и надежный портфель заказов, превышающий 5,5 млрд долларов, позволят привлечь около 10 новых клиентов в этом году.
- HASI имеет сильную позицию по ликвидности в размере 1,3 млрд долларов и хорошо управляемое соотношение долга к собственному капиталу на уровне 1,8.
- Компания готовится рефинансировать свои облигации 2026 и 2027 годов, используя свой инвестиционный рейтинг.
Перспективы компании
- HASI нацелена на ежегодный рост скорректированной EPS на 8-10% до 2026 года.
- Компания стремится к коэффициенту выплаты дивидендов в размере 60-70% в соответствии с прогнозом роста.
- Компания оптимистично оценивает рынок возобновляемого природного газа (RNG) как значительную область роста.
Негативные моменты
- Был зафиксирован убыток по GAAP из-за влияния переоценки по рыночной стоимости энергетических контрактов.
- Стоимость проектов по методу долевого участия увеличилась, но существующие контракты еще не отразили эту стоимость, что привело к временным убыткам по методу HLBV.
Позитивные моменты
- Генеральный директор Джефф Липсон выразил уверенность в способности компании процветать в различных политических условиях и при разных процентных ставках.
- Финансовый директор Марк Пангбурн подчеркнул стратегический фокус компании на ликвидности и благоприятных рыночных условиях для рефинансирования.
Недостатки
- Убыток по GAAP из-за влияния переоценки по рыночной стоимости энергетических контрактов является временным отступлением на фоне в целом сильных финансовых показателей.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Смещение в сторону проектов, связанных с энергосетями, в портфеле заказов не указывает на долгосрочную тенденцию, а отражает более крупный характер этих сделок.
- Риски, связанные с процентными ставками, управляются с помощью стратегии дюрации и использования форвардных свопов для снижения рисков.
Конференц-звонок HASI по результатам третьего квартала 2024 года продемонстрировал устойчивое финансовое здоровье компании и стратегическое позиционирование в секторе энергетического перехода. С четким фокусом на устойчивый рост, управление ликвидностью и стратегии рефинансирования, HASI остается хорошо подготовленной для навигации в динамичных рыночных условиях и использования возникающих возможностей в сфере инвестиций в чистую энергию.
Инсайты InvestingPro
Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc. (NYSE: HASI) продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели, что подтверждается как недавним отчетом о доходах, так и дополнительными данными от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 3,78 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе устойчивой инфраструктуры.
Данные InvestingPro показывают, что коэффициент P/E HASI в настоящее время составляет 14,02, что предполагает разумную оценку акций по сравнению с доходами компании. Это соответствует заявленному росту компании и ее оптимистичному прогнозу на дальнейшее расширение. Более того, HASI может похвастаться здоровой дивидендной доходностью в 5,17%, что особенно привлекательно с учетом ее истории роста дивидендов.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что HASI повышала дивиденды на протяжении 5 лет подряд, что подчеркивает приверженность компании к обеспечению доходности для акционеров. Это соответствует заявленной цели HASI поддерживать коэффициент выплаты дивидендов на уровне 60-70% в соответствии с прогнозом роста.
Другой примечательный совет InvestingPro указывает на то, что HASI достигла высокой доходности за последний год, с впечатляющей общей доходностью по цене за 1 год в 68,51%. Эти исключительные показатели соответствуют заявленному финансовому росту компании и стратегическим инвестициям в сектор энергетического перехода.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию потенциала HASI, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о финансовом здоровье компании и ее будущих перспективах.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.