Air Lease Corporation (ALC), ведущая компания по лизингу самолетов, 7 ноября 2024 года сообщила о сильных финансовых результатах за третий квартал 2024 года. Компания объявила о выручке в размере 690 млн долларов, что на 5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и разводненной прибыли на акцию в размере 0,82 доллара. Ключевыми моментами телефонной конференции стали расширение флота ALC, успешные продажи самолетов и оптимистичные прогнозы по будущим ставкам лизинга.
Несмотря на проблемы, вызванные забастовкой рабочих Boeing и задержками в поставках самолетов, компания сохраняет позитивный прогноз на оставшуюся часть года, ожидая значительных поставок в четвертом квартале.
Ключевые моменты
- Air Lease Corporation сообщила о выручке за третий квартал в размере 690 млн долларов, что на 5% больше по сравнению с предыдущим годом, и прибыли на акцию в размере 0,82 доллара.
- Компания расширила свой флот на 20 новых самолетов стоимостью 1,9 млрд долларов и продала девять самолетов примерно за 340 млн долларов.
- Средний возраст флота теперь составляет 4,6 года, а коэффициент использования - 100%.
- Несмотря на задержки в поставках, ALC ожидает поставок на сумму 900 млн долларов в четвертом квартале и прогнозирует, что общий объем поставок в 2024 году достигнет 4,6 млрд долларов.
- Портфель продаж составляет 1,5 млрд долларов, при этом в четвертом квартале ожидаются продажи на сумму 400 млн долларов.
- ALC планирует расширить свой управленческий бизнес и оптимистично оценивает долгосрочные показатели благодаря молодому флоту и значительному портфелю заказов.
- Совет директоров одобрил повышение квартальных денежных дивидендов на 5% до 0,22 доллара на акцию, выплата которых запланирована на январь 2025 года.
Прогноз компании
- Air Lease Corporation ожидает поставок самолетов на сумму 900 млн долларов в четвертом квартале 2024 года.
- Компания прогнозирует, что общий объем поставок в 2024 году составит примерно 4,6 млрд долларов.
- ALC оптимистично оценивает долгосрочные показатели, опираясь на молодой флот и значительный портфель заказов.
Негативные моменты
- Компания столкнулась с проблемами из-за задержек в поставках самолетов, в том числе из-за влияния забастовки рабочих Boeing.
- Процентные расходы увеличились на 42 млн долларов из-за роста стоимости финансирования.
Позитивные моменты
- Сохраняется высокий спрос на новые самолеты в условиях ограниченного предложения.
- Ожидается рост будущих ставок лизинга, руководство ALC уверено в долгосрочном росте.
- Компания сохраняет сильную позицию по ликвидности в размере 7,5 млрд долларов и здоровое соотношение долга к собственному капиталу на уровне 2,63.
Недостатки
- ALC сообщила о снижении выручки от окончания лизинга на 12 млн долларов в третьем квартале.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Джон Плюгер и Грегори Уиллис обсудили растущую зависимость авиакомпаний от финансирования по схеме продажи с обратной арендой.
- ALC отслеживает геополитические риски и сократила присутствие в Китае до менее 5%.
- Обсуждался потенциал консолидации отрасли, ALC открыта для возможностей слияний и поглощений.
- Переговоры по лизингу направлены на пересмотр цен до текущего рыночного уровня, а не до докоронавирусных ставок.
- Чистая процентная маржа может улучшиться по мере роста доходности лизинга.
- Были признаны проблемы выхода на рынок третьего производителя самолетов.
Air Lease Corporation (тикер: ALC) продемонстрировала устойчивость перед лицом отраслевых проблем, объясняя свой успех стратегическим управлением флотом и акцентом на поддержании молодого и технологически продвинутого парка самолетов. Акцент компании на высоком спросе на новые самолеты, несмотря на текущие ограничения альтернативных видов топлива и электрических самолетов, позиционирует ALC как прогрессивного игрока в авиационной отрасли.
Имея четкую стратегию управления долгом и разумный подход к переговорам по лизингу, Air Lease Corporation уверена в своей способности ориентироваться в сложностях глобального рынка лизинга самолетов. Следующая телефонная конференция по доходам запланирована на февраль, где ALC продолжит предоставлять обновленную информацию о своих показателях и стратегических инициативах.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели Air Lease Corporation в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 5,27 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии лизинга самолетов. Впечатляющая валовая прибыль ALC в размере 58,99% за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся третьим кварталом 2024 года, соответствует одному из советов InvestingPro, который подчеркивает "впечатляющую валовую прибыль" компании.
Рост выручки компании на 6,51% за тот же период, наряду с квартальным ростом выручки на 4,67% в третьем квартале 2024 года, демонстрирует способность ALC расширять свой бизнес, несмотря на отраслевые проблемы. Этот рост особенно примечателен с учетом задержек в поставках и других трудностей, упомянутых в отчете о доходах.
Совет InvestingPro указывает, что Air Lease Corporation "повышала свои дивиденды на протяжении 11 лет подряд", что соответствует недавнему объявлению компании о повышении квартальных денежных дивидендов на 5%. Это обязательство по возврату средств акционерам дополнительно подчеркивается текущей дивидендной доходностью в 1,78%.
Коэффициент P/E (скорректированный) на уровне 11,91 предполагает, что акции компании оцениваются разумно по отношению к ее прибыли, особенно с учетом высокого спроса на услуги лизинга самолетов, описанного в телефонной конференции по доходам. Однако инвесторам следует отметить, что еще один совет InvestingPro предупреждает, что ALC "торгуется с высоким мультипликатором выручки", что может потребовать более тщательного изучения перспектив роста компании.
Для тех, кто заинтересован в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Air Lease Corporation, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.