APA Corporation (APA), американская компания по разведке и добыче нефти и газа, сообщила о консолидированном чистом убытке в размере 223 млн долларов или 0,60 доллара на разводненную акцию за третий квартал 2024 года. Этот убыток был в основном связан с обесценением на 571 млн долларов, относящимся к активам в Северном море и непрофильным активам в Пермском бассейне. Несмотря на отчетный чистый убыток, скорректированная чистая прибыль компании составила 370 млн долларов или 1 доллар на акцию. Генеральный директор Джон Кристманн и финансовый директор Стив Райни провели телефонную конференцию по доходам, обсудив финансовые показатели компании, стратегические преобразования и операционные результаты.
Ключевые моменты
- APA Corporation сообщила о консолидированном чистом убытке в третьем квартале в размере 223 млн долларов, при скорректированной чистой прибыли в 370 млн долларов.
- Компания осуществила стратегический сдвиг, сосредоточившись на операциях в Пермском бассейне, с значительными приобретениями и продажами активов.
- APA ожидает сохранения объемов добычи при стремлении к снижению операционных затрат на 10-15%.
- Операции в Северном море прекратятся к 31 декабря 2029 года, с отчетностью о значительном обесценении активов и обязательствах по ликвидации.
- Планируется будущая разведка на Аляске в первой половине 2025 года.
Перспективы компании
- APA планирует поддерживать добычу в Пермском бассейне и Египте с капитальным бюджетом на 2025 год в размере 2,2-2,3 млрд долларов.
- Компания осторожно корректирует операции в США в ответ на более мягкий прогноз цен на нефть и стремится к сокращению затрат и генерации свободного денежного потока.
Негативные моменты
- Компания сталкивается с обязательствами в размере 2 млрд долларов в Северном море, с чистой приведенной стоимостью 1,2 млрд долларов после налоговых льгот.
- Наблюдается небольшое снижение добычи в Египте, что побуждает сосредоточиться на управлении заводнением.
Позитивные моменты
- Ожидается, что проект GranMorgu в Суринаме будет производить 220 000 баррелей в день, со значительным вкладом, начиная с 2028 года.
- Модернизированный Контракт о разделе продукции APA в Египте и новое соглашение о повышении цен на природный газ повышают экономическую конкурентоспособность.
Недостатки
- Объемы добычи нефти APA в США превысили прогнозы, но ожидается, что сокращение добычи повлияет на 20 000-25 000 баррелей нефтяного эквивалента.
- Годовой капитальный бюджет компании увеличился до 2,75 млрд долларов из-за новых проектов и разведочной деятельности.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- В ответ на вопрос Джеоффри Ламбужона Стив Райни заявил, что подробные финансовые прогнозы, особенно в отношении операций в Северном море, будут предоставлены в феврале 2024 года.
- Компания пересматривает операционные расходы в Северном море, чтобы обеспечить свободный денежный поток без ущерба для безопасности или экологических стандартов.
Телефонная конференция APA Corporation по доходам выявила стратегический фокус на основных активах в Пермском бассейне и Египте, с умеренным бюджетом, выделенным на разведку и разработку в блоке 58 в Суринаме. Компания готовится к потенциально более мягкой ценовой среде на нефть, стремясь поддерживать основные операции, сокращать расходы и генерировать свободный денежный поток, с более подробной информацией, которая будет представлена в предстоящем февральском прогнозе.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые показатели и стратегические изменения APA Corporation отражены в нескольких ключевых метриках от InvestingPro. Несмотря на отчетный чистый убыток, скорректированный коэффициент P/E APA в 2,94 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года предполагает, что компания остается прибыльной на скорректированной основе. Это соответствует отчетной скорректированной чистой прибыли в 370 млн долларов за третий квартал 2024 года.
Фокус компании на сокращении затрат и генерации свободного денежного потока особенно важен, учитывая ее текущую рыночную позицию. Данные InvestingPro показывают, что цена акций APA торгуется вблизи 52-недельного минимума, с общей доходностью за год -40,43%. Эти показатели подчеркивают проблемы, с которыми сталкивается компания, включая значительное обесценение, связанное с активами в Северном море.
Однако стоит отметить, что APA выплачивает дивиденды в течение 54 лет подряд, согласно совету InvestingPro. Это долгосрочное обязательство по возврату средств акционерам примечательно, особенно учитывая текущую дивидендную доходность в 4,56%. Это может обеспечить некоторую уверенность инвесторам на фоне стратегических преобразований компании и волатильности рынка.
Другой совет InvestingPro указывает, что 15 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период. Это соответствует осторожному прогнозу компании и планируемым корректировкам в ответ на более мягкие ожидания цен на нефть.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы, которые могут предоставить дальнейший контекст финансовой ситуации и рыночной позиции APA.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.