В ходе телефонной конференции по результатам третьего квартала 2024 года компания Sitio Royalties Corp. (тикер не указан) объявила о сильных показателях, отмеченных стратегическими приобретениями и улучшенным прогнозом по добыче. Генеральный директор Крис Коносченти сосредоточился на устойчивой бизнес-модели компании и ее акценте на высококачественных приобретениях в фрагментированном секторе полезных ископаемых.
Sitio сообщила о значительном сокращении общей задолженности, что привело к снижению процентных расходов, и о приверженности возврату существенного капитала акционерам. Компания также подчеркнула эффективную консолидацию в секторе разведки и добычи и свой позитивный прогноз на будущее.
Ключевые моменты
- Sitio завершила пять приобретений в бассейне DJ, добавив 2 300 чистых роялти-акров.
- Повышен средний прогноз добычи на 2024 год на 1 000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки; текущая добыча приближается к 38 600 баррелей нефтяного эквивалента в сутки.
- Общая задолженность сокращена на 60 миллионов $, что привело к снижению процентных расходов на 18% в годовом исчислении.
- Общая сумма выплат акционерам превышает 765 миллионов $ с момента IPO в июне 2022 года.
- Компания оптимистично настроена на использование своих преимуществ в 2025 году.
Перспективы компании
- Sitio планирует продолжать приобретение высококачественных активов и поддерживать сильный баланс.
- Компания обязуется возвращать акционерам не менее 65% дискреционного денежного потока, при этом минимум 35% будет выделено в виде денежных дивидендов.
- Дивидендная доходность Sitio в настоящее время в 3,5 раза превышает среднюю по S&P 500.
Медвежьи моменты
- Опасения по поводу инфраструктуры и попутного газа в Пермском бассейне, особенно при колебаниях цен на газ.
- Капитальная дисциплина среди операторов сдерживает рост предложения, и ожидается, что эта тенденция сохранится.
Бычьи моменты
- Операторы становятся более эффективными, что приводит к улучшению доходности активов Sitio.
- Количество скважин Line-of-Sight компании Sitio увеличилось до 9 000 валовых скважин, в основном в бассейнах Пермском и DJ.
- Активные стратегии приобретения сосредоточены на бассейне DJ из-за превосходных возможностей для доходности.
Недостатки
- Во время телефонной конференции не обсуждались конкретные недостатки.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обсудило текущую деятельность по слияниям и поглощениям и стратегии распределения капитала.
- Передача Barilla Draw от Oxy к Permian Resources иллюстрирует приоритетность приобретенных активов.
- Midstream-компании, такие как Matterhorn и Blackstone pipelines, планируют улучшения для решения проблем с пропускной способностью в Пермском бассейне.
Во время телефонной конференции Sitio Royalties изложила свой стратегический подход к росту, подчеркнув успешные приобретения и повышенный прогноз по добыче. Финансовое здоровье компании улучшилось, значительное сокращение долга способствовало снижению процентных расходов и обеспечило солидную доходность для акционеров. Акцент Sitio на операционной эффективности и оптимистичный прогноз на будущее, в сочетании с дисциплинированным распределением капитала, позиционируют ее хорошо на развивающемся рынке полезных ископаемых. Разнообразный портфель активов компании и приверженность созданию акционерной стоимости через дивиденды и потенциальный выкуп акций отражают сильный баланс и перспективную стратегию. Несмотря на опасения по поводу инфраструктуры в Пермском бассейне, Sitio и ее партнеры активно управляют вызовами, с новыми проектами трубопроводов в разработке для удовлетворения региональных потребностей.
Выводы InvestingPro
Сильные показатели Sitio Royalties Corp. и стратегические приобретения отражены в недавних данных InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 3,68 миллиарда $, подчеркивая ее значительное присутствие в секторе прав на полезные ископаемые. Примечательно, что выручка Sitio за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года достигла 618,67 миллиона $, с устойчивым ростом выручки на 13,74% за тот же период. Это соответствует сообщенному компанией успеху в приобретениях и повышенному прогнозу по добыче.
Финансовое здоровье компании дополнительно подчеркивается советами InvestingPro. Один из советов указывает, что ликвидные активы Sitio превышают краткосрочные обязательства, что подтверждает сообщенное компанией сокращение общей задолженности и улучшение баланса. Кроме того, совет, указывающий на то, что Sitio работает с умеренным уровнем долга, подтверждает акцент руководства на поддержании сильной финансовой позиции.
Интересно, что, хотя компания сообщила о существенных выплатах акционерам, совет InvestingPro показывает, что Sitio не была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Однако это следует рассматривать в контексте стратегии роста компании и значительных инвестиций в приобретения. Совет также отмечает, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, что соответствует оптимистичному прогнозу Sitio и повышенному прогнозу по добыче.
Дивидендная доходность компании в 4,81% по последним данным подтверждает приверженность руководства возврату капитала акционерам, значительно превосходя средний показатель по S&P 500, как упоминалось в телефонной конференции.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Sitio Royalties Corp.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.