STERIS plc (NYSE: STE), лидер в области профилактики инфекций, деконтаминации, а также хирургической и реанимационной поддержки, сообщила о росте общей выручки на 7% во втором квартале 2025 финансового года. Финансовый директор Майк Токич и генеральный директор Дэн Карестио представили финансовые результаты, которые включали рост скорректированной прибыли на акцию на 15% до 2,14 доллара. Однако компания также столкнулась с давлением на маржу: валовая маржа снизилась до 43,7%, а маржа EBIT упала до 22,2%. Чистая прибыль от продолжающейся деятельности составила 212,2 млн долларов.
Ключевые моменты
- Общая выручка выросла на 7%, скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 15% до 2,14 доллара.
- Валовая маржа снизилась до 43,7%, а маржа EBIT упала до 22,2%.
- Капитальные затраты за первое полугодие 2025 финансового года составили 210 млн долларов, свободный денежный поток - 344,5 млн долларов.
- Общий долг составил 2,2 млрд долларов, соотношение долга к EBITDA - около 1,5x.
- По сегментам: выручка Healthcare выросла на 7%, выручка сегмента AST - на 9%, выручка Life Sciences - на 3%.
- Прогноз на весь год включает органический рост выручки на 6-7% в постоянной валюте и скорректированную прибыль на акцию в диапазоне 9,05-9,25 доллара.
Прогноз компании
- STERIS ожидает органический рост выручки на 6-7% в постоянной валюте за весь год.
- Скорректированная прибыль на разводненную акцию ожидается в диапазоне 9,05-9,25 доллара.
- Прогноз по свободному денежному потоку остается стабильным на уровне около 700 млн долларов.
- Ожидается, что сегмент Healthcare покажет рост в середине или верхней части однозначного диапазона, а AST прогнозирует рост в верхней части однозначного диапазона.
Негативные моменты
- Валовая маржа и маржа EBIT снизились из-за давления со стороны затрат на рабочую силу и энергию.
- Выручка от капитального оборудования снизилась на 2%, а портфель заказов в этом сегменте составляет 405 млн долларов.
- Не ожидается, что сегмент AST достигнет двузначного роста к концу года.
Позитивные моменты
- Компания сообщила о стабильных потоках регулярной выручки в сегменте Healthcare.
- Наблюдается значительный рост в Азиатско-Тихоокеанском регионе, особенно в Малайзии, из-за усилий по возвращению производства.
- Сильные показатели в области расходных материалов и услуг для здравоохранения, особенно в стерильной обработке.
- M&A-конвейер остается активным, в первом полугодии финансового года было выкуплено акций на 100 млн долларов.
Недостатки
- Улучшению маржи EBIT препятствуют низкие показатели в бизнесе AST.
- Ожидается, что выручка в сегменте капитального оборудования будет плоской или немного снизится в 2025 финансовом году.
Основные моменты вопросов и ответов
- Руководители обсудили текущую юридическую стратегию и судебные разбирательства, не предоставляя конкретных обновлений.
- Небольшая корректировка прогноза AST в сторону понижения была объяснена более низкими объемами с начала года.
- Была выражена уверенность в сильных показателях маржи во втором полугодии в сегменте AST, за исключением единовременного убытка, связанного с Mevex.
В заключение, STERIS plc остается оптимистичной в отношении своего диверсифицированного портфеля и способности поддерживать маржу, несмотря на краткосрочные трудности. Руководители компании отметили высокий спрос на расходные материалы и активный M&A-конвейер как показатели продолжающегося роста. Несмотря на опасения по поводу давления на маржу и показателей сегмента AST, общий прогноз на финансовый год остается позитивным.
Аналитика InvestingPro
STERIS plc (NYSE: STE) продолжает демонстрировать финансовую устойчивость, что подтверждается недавними квартальными результатами и данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 21,2 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии профилактики инфекций и поддержки здравоохранения.
Данные InvestingPro показывают, что STERIS поддерживает сильный рост выручки на уровне 13,19% за последние двенадцать месяцев, что соответствует заявленному компанией 7%-ному увеличению общей выручки за второй квартал 2025 финансового года. Эта траектория роста дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим на высокую доходность STERIS за последнее десятилетие, что свидетельствует о стабильных долгосрочных показателях.
Приверженность компании к созданию акционерной стоимости очевидна в ее дивидендной политике. Совет InvestingPro подчеркивает, что STERIS повышала дивиденды 14 лет подряд и выплачивала дивиденды 20 лет подряд. Это согласуется с заявленной финансовой стабильностью компании и генерацией денежного потока, при этом прогноз по свободному денежному потоку остается стабильным на уровне около 700 млн долларов на весь год.
Хотя в статье упоминается давление на маржу, данные InvestingPro показывают валовую маржу в 43,42% и маржу операционной прибыли в 17,85% за последние двенадцать месяцев. Эти цифры, хотя и отражают некоторое давление, все еще указывают на устойчивый профиль прибыльности.
Инвесторам следует отметить, что STERIS торгуется с высоким мультипликатором прибыли, коэффициент P/E составляет 53,38. Этот показатель оценки предполагает, что рынок имеет высокие ожидания роста для компании, что соответствует позитивному прогнозу, представленному в отчете о доходах.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по STERIS, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании. Эти данные могут быть особенно ценными для инвесторов, стремящихся принимать обоснованные решения на основе более широкого спектра финансовых показателей и экспертного анализа.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.