Kimbell Royalty Partners, владелец земельных участков, предназначенных для разведки и добычи нефти и газа, 7 ноября 2024 года сообщил о высоких результатах за третий квартал. Компания объявила о денежных выплатах в размере 0,41 доллара на обыкновенную долю, что свидетельствует о значительных совокупных выплатах с момента IPO. Благодаря высокой доле рынка наземных буровых установок и увеличению количества пробуренных, но незавершенных скважин, в основном в бассейне Пермиан, Kimbell продемонстрировал операционный рост.
С финансовой точки зрения компания показала здоровый баланс и подтвердила свое намерение сократить обязательства по привилегированным акциям. Руководство сохранило позитивный прогноз по добыче и будущим приобретениям, уделяя особое внимание распределению капитала и возможностям развития, особенно в бассейнах Пермиан и Аппалачи.
Ключевые моменты
- Kimbell объявил о денежных выплатах за третий квартал в размере 0,41 доллара на обыкновенную долю, что в общей сложности составило 11,45 доллара на долю с момента IPO.
- Компания занимает 16% рынка наземных буровых установок в нижних 48 штатах, при этом активно работают 90 буровых установок.
- Сообщается об увеличении количества чистых DUC-скважин на 34%, с 5,1 чистыми DUC-скважинами в основном за счет активности в Пермском бассейне.
- Выручка за третий квартал достигла 71,1 млн долларов, чистая прибыль составила около 25,8 млн долларов, а скорректированная EBITDA - 63,1 млн долларов.
- Задолженность составляет 252,2 млн долларов, при этом доступно 297,8 млн долларов по кредитной линии.
- Планируется погасить как минимум половину привилегированных акций Apollo к маю 2025 года.
- Прогноз по суточной добыче на 2024 год установлен на среднем уровне 24 000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки.
- Руководство оптимистично оценивает возможности развития и предпочитает более крупные приобретения для стратегического роста.
Перспективы компании
- Руководство подтвердило прогноз добычи на 2024 год со средним показателем суточной добычи 24 000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки.
- Был выражен оптимизм в отношении текущего развития, особенно в бассейне Пермиан, и потенциальной активности в Аппалачском бассейне после выборов.
Негативные моменты
- Компания осторожно относится к конкурентной динамике и влиянию на баланс при рассмотрении небольших приобретений стоимостью менее 5 млн долларов.
Позитивные моменты
- Kimbell стратегически фокусируется на распределении капитала в бассейне Пермиан и изучает возможности в менее конкурентных районах, таких как Аппалачский бассейн.
- Положительные начальные результаты от скважин с высоким NRI в округе Лавинг, с ожидаемым денежным потоком от добычи в четвертом квартале 2023 года.
Недостатки
- Во время телеконференции по итогам квартала не было сообщено о каких-либо конкретных недостатках.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обсудило стратегии слияний и поглощений, подчеркнув предпочтение более крупным приобретениям.
- Они отметили недавнюю активность по аренде, особенно в регионе Мид-Континент и новом сланцевом месторождении Чероки.
- Руководство выразило благодарность за участие и ожидание будущих обновлений.
В целом, Kimbell Royalty Partners (тикер: KRP) продемонстрировал сильные результаты за третий квартал 2024 года, с постоянными денежными выплатами и стабильными операционными показателями в области бурения и добычи. Финансовое здоровье компании остается крепким, с четкой стратегией управления долгом и роста за счет стратегических приобретений. С позитивным прогнозом по добыче и развитию, Kimbell готов использовать свое устоявшееся присутствие в ключевых нефтегазовых регионах.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты Kimbell Royalty Partners (KRP) за третий квартал дополнительно подтверждаются данными InvestingPro, которые подчеркивают финансовую устойчивость компании и привлекательный дивидендный профиль.
Согласно данным InvestingPro, валовая прибыль KRP за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила впечатляющие 92,93%, что подчеркивает операционную эффективность бизнес-модели компании, основанной на роялти. Это соответствует сообщенным компанией высоким финансовым показателям и здоровому балансу.
Более того, приверженность KRP доходности акционеров очевидна из значительной дивидендной доходности в 9,98%, о которой сообщает InvestingPro. Эта высокая доходность соответствует объявлению компании о денежных выплатах в размере 0,41 доллара на обыкновенную долю за третий квартал. Совет InvestingPro отмечает, что KRP "поддерживает выплату дивидендов в течение 8 лет подряд", подчеркивая последовательное внимание компании к возврату стоимости держателям долей.
Рыночная капитализация компании составляет 1,61 млрд долларов, что отражает ее существенное присутствие в секторе нефтегазовых роялти. Эта оценка подкрепляется сильной долей рынка KRP в наземных буровых установках и ее стратегическим позиционированием в ключевых бассейнах, таких как Пермиан и Аппалачи.
Советы InvestingPro также указывают, что KRP "работает с умеренным уровнем долга" и что "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства". Эти выводы соответствуют сообщенной финансовой позиции компании, включая 297,8 млн долларов, доступных по кредитной линии, и планы по погашению привилегированных акций.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и перспективы роста KRP, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ показателей и потенциала компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.