American States Water Company (NYSE: AWR) сообщила о положительных результатах за третий квартал 2024 года. Генеральный директор Боб Спроулс объявил об увеличении прибыли на акцию (EPS) до 0,95 долларов США по сравнению с 0,85 долларов США за аналогичный квартал предыдущего года. Рост был обусловлен в основном повышением тарифов в сегменте водоснабжения и инвестиционными доходами, несмотря на рост операционных расходов и процентных издержек. Ожидается, что капитальные затраты компании за весь год составят от 210 до 230 миллионов долларов США, при этом значительные инвестиции были сделаны в инфраструктуру и новые строительные проекты.
Ключевые моменты
- EPS вырос до 0,95 долларов США в третьем квартале 2024 года с 0,85 долларов США в третьем квартале 2023 года.
- Прогноз капитальных затрат на 2024 год составляет от 210 до 230 миллионов долларов США.
- Соглашение Golden State Water с Комиссией по коммунальным услугам Калифорнии разрешает капитальные вложения в размере 573,1 миллиона долларов США на 2025-2027 годы.
- Соглашение Bear Valley Electric предлагает капитальные вложения в размере 75,6 миллиона долларов США на 2023-2026 годы.
- ASUS обеспечила рекордные 54 миллиона долларов США в новых строительных проектах, что способствовало повышению прогноза EPS на год.
- Консолидированная выручка увеличилась на 10 миллионов долларов США по сравнению с прошлым годом, а денежные средства от операционной деятельности выросли до 134,2 миллиона долларов США.
- Сохранены высокие кредитные рейтинги: American States Water имеет рейтинг A Stable, а Golden State Water - A+ Stable от S&P.
Перспективы компании
- Компания ожидает сохранения стабильных темпов инвестиций с прогнозируемым диапазоном капитальных затрат от 210 до 230 миллионов долларов США на 2024 год.
- Ожидается, что рекордные новые строительные проекты ASUS повысят вклад в EPS до 0,54-0,57 долларов США за год.
- Квартальная ставка дивидендов компании росла со среднегодовым темпом роста (CAGR) 8,8% за последние пять лет.
Негативные моменты
- Более высокие операционные расходы и процентные издержки создают проблемы для прибыльности компании.
- Уровень новых контрактов на модернизацию капитала может быть неустойчивым в долгосрочной перспективе.
Позитивные моменты
- Повышение тарифов в сегменте водоснабжения и инвестиционные доходы способствуют росту прибыли.
- Высокие кредитные рейтинги и регуляторные соглашения позиционируют компанию для продолжения капитальных вложений и роста выручки.
Недостатки
- Во время конференц-звонка упоминались нерешенные вопросы, касающиеся прогнозов продаж и регуляторных механизмов.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Обсуждались регуляторные мероприятия, предстоящие решения по тарифам и управление новыми работами по модернизации капитала.
- Прогноз компании на 2024 год улучшился, с повышением прогноза EPS с 0,52 долларов США до диапазона 0,55-0,56 долларов США.
Результаты третьего квартала American States Water Company демонстрируют устойчивые финансовые показатели, с увеличением прибыли и стратегическими инвестициями, позиционирующими компанию для устойчивого роста. Соглашения с регулирующими органами обеспечивают четкий путь для капитальных вложений и увеличения выручки в ближайшие годы. Хотя существуют некоторые опасения относительно более высоких операционных расходов и устойчивости недавнего всплеска контрактов на модернизацию капитала, высокие кредитные рейтинги компании и перспективные стратегии руководства указывают на положительный прогноз. Инвесторы будут внимательно следить за тем, как компания балансирует между инвестициями в рост и управлением затратами в ближайшие кварталы.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты American States Water Company за третий квартал дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 3,17 миллиарда долларов США, что отражает ее значительное присутствие в секторе коммунальных услуг. С коэффициентом P/E 29,42, AWR торгуется с премией по сравнению со многими коммунальными компаниями, что может быть оправдано ее стабильными показателями и перспективами роста.
Советы InvestingPro подчеркивают впечатляющую историю дивидендов AWR, которая повышала дивиденды 32 года подряд и поддерживала выплаты в течение 54 лет. Это соответствует сообщенному компанией среднегодовому темпу роста дивидендов в 8,8% за последние пять лет, подчеркивая приверженность AWR доходности для акционеров. Текущая дивидендная доходность в 2,2% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Прибыльность компании очевидна из ее высокой валовой маржи в 59,69% и операционной маржи в 31,55% за последние двенадцать месяцев. Эти цифры подтверждают положительный отчет о прибылях и указывают на эффективность операций, несмотря на упомянутое увеличение операционных расходов.
В настоящее время акции AWR торгуются вблизи 52-недельного максимума, с ценой на уровне 96,66% от пика. Это, в сочетании с общей доходностью по цене с начала года в 6,95%, указывает на уверенность инвесторов в показателях и перспективах компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику. В настоящее время для AWR доступно еще 7 советов InvestingPro, предоставляющих более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.