International Seaways, Inc. (NYSE: INSW) сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года, с чистой прибылью в 92 миллиона долларов, или 1,84 доллара на разводненную акцию, и скорректированной чистой прибылью в 78 миллионов долларов, или 1,57 доллара на акцию. Генеральный директор компании Лоис Заброцки объявила о показателе EBITDA более 143 миллионов долларов и общей ликвидности, приближающейся к 700 миллионам долларов. В ходе телефонной конференции были освещены стратегическое управление флотом компании, доходность акционеров и прогноз рынка, включая ожидание продолжающегося роста спроса на танкеры и низкий портфель заказов на танкеры относительно размера флота.
Ключевые моменты
- International Seaways сообщила о чистой прибыли в 92 миллиона долларов и скорректированной чистой прибыли в 78 миллионов долларов за третий квартал 2024 года.
- Показатель EBITDA составил более 143 миллионов долларов, а общая ликвидность приблизилась к 700 миллионам долларов.
- Компания продала три старых танкера MR и приобрела шесть более новых, улучшив возможности флота.
- Акционеры получили около 100 миллионов долларов через дивиденды и обратный выкуп акций.
- Прогнозируемая точка безубыточности по денежному потоку составляет менее 13 500 долларов в день, а следующий дивиденд установлен на уровне 1,20 доллара на акцию.
Прогноз компании
- Компания ожидает продолжения роста спроса на танкеры, несмотря на геополитическую неопределенность.
- Прогнозируется, что точка безубыточности по денежному потоку останется ниже 13 500 долларов в день, с ожиданием значительного свободного денежного потока в четвертом квартале.
- Низкий портфель заказов на танкеры, составляющий 12% и распределенный на четыре года, поддерживает потенциал доходов.
- Компания открыта для возможностей слияний и поглощений на фрагментированном рынке, с фокусом на доходность акционеров и обновление флота.
Негативные моменты
- Ставки на продуктовые танкеры остаются низкими, хотя есть осторожный оптимизм в отношении улучшения.
- Геополитические факторы, такие как санкции США против России, могут повлиять на спрос на танкеры.
Позитивные моменты
- Ставки на сырьевые танкеры улучшились, и ожидается увеличение импорта чистых продуктов в PAD 5.
- Наращивание мощностей трубопровода TMX Vancouver может принести пользу компании, направляя больше баррелей на более дальние расстояния.
- Компания сохранила сильный баланс с более чем 540 миллионами долларов неиспользованных кредитных возможностей.
Недостатки
- В ходе телефонной конференции не было сообщено о конкретных финансовых недостатках.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководители обсудили потенциал консолидации в танкерной отрасли из-за ужесточения регулирования и увеличения затрат на исследования и разработки.
- Компания планирует направлять свободный денежный поток в основном на доходность акционеров и обновление флота.
- Был затронут вопрос утилизации судов, при этом стареющий танкерный флот может привести к увеличению списания судов.
- Была упомянута сделка по продаже с обратной арендой с опционом на покупку в конце 2025 года, что позволяет потенциально снизить уровень долга.
International Seaways продолжает ориентироваться в рыночных условиях, применяя стратегический подход к управлению флотом и доходности акционеров. Сильные финансовые результаты компании и оптимистичный прогноз, несмотря на некоторую слабость ставок на продуктовые танкеры, позиционируют ее хорошо для будущего роста на динамичном рынке. С приверженностью снижению точки безубыточности и повышению акционерной стоимости, International Seaways остается сосредоточенной на использовании отраслевых тенденций и потенциальной консолидации рынка.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели International Seaways за третий квартал дополнительно освещаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 2,23 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в танкерной отрасли. С коэффициентом P/E 4,18, INSW, по-видимому, торгуется по относительно низкой оценке по сравнению с ее доходами, что соответствует сообщенной прибыльности компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что International Seaways повышала дивиденды в течение 4 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что было подчеркнуто в отчете о доходах. Это особенно примечательно, учитывая впечатляющую дивидендную доходность в 13,26%, которая, по данным InvestingPro, является значительной для акционеров.
Финансовое здоровье компании подчеркивается советами InvestingPro, отмечающими, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, и INSW работает с умеренным уровнем долга. Это подтверждает сообщенную компанией общую ликвидность в почти 700 миллионов долларов и ее сильный баланс с более чем 540 миллионами долларов неиспользованных кредитных возможностей.
Несмотря на недавнюю волатильность рынка, с падением цены акций на 18,94% за последний месяц по данным InvestingPro, долгосрочные показатели компании остаются устойчивыми. Совет InvestingPro указывает, что INSW обеспечила высокую доходность за последнее десятилетие, что свидетельствует об устойчивости перед лицом отраслевых циклов.
Прибыльность компании, упомянутая в отчете о доходах, подтверждается данными InvestingPro, показывающими валовую маржу прибыли в 68,94% и операционную маржу в 50,51% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эти сильные показатели маржи поддерживают способность компании генерировать значительный свободный денежный поток, как ожидается в их прогнозе на четвертый квартал.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по International Seaways, предоставляя более глубокий анализ финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.