Fortuna Mining (тикер: FM) сообщила о сильных финансовых и операционных результатах в своем отчете о доходах за 3 квартал 2024 года, с рекордными продажами, достигшими 275 миллионов долларов, что потенциально превысит 1 миллиард долларов годовых продаж. Прибыль компании в размере 50,5 миллиона долларов, или 0,16 доллара на акцию, превзошла ожидания аналитиков, чему способствовала средняя реализованная цена золота в 2 490 долларов за унцию.
Маржа EBITDA составила 48%, что эквивалентно 131 миллиону долларов, при этом свободный денежный поток от операций составил 56 миллионов долларов. Стратегические капитальные проекты и инвестиции в разведку Fortuna Mining, наряду с сильным балансом, свидетельствуют о продолжающемся фокусе на максимизации акционерной стоимости.
Ключевые выводы
- Доходы Fortuna Mining за 3 квартал 2024 года превзошли ожидания с рекордными продажами и сильной маржой EBITDA.
- Средняя реализованная цена золота значительно способствовала прибыльности компании.
- Операционные показатели, особенно в западноафриканских операциях, были высокими, с низкими денежными затратами.
- Капитальные проекты и инвестиции в разведку идут по плану, включая расширение выщелачивающей площадки Lindero и увеличение бурения на месторождениях Seguela.
- Компания планирует мероприятия по закрытию рудника San Jose, обновленная оценка затрат на закрытие ожидается к концу 4 квартала 2023 года.
Перспективы компании
- Fortuna Mining идет по графику, чтобы превысить 1 миллиард долларов продаж за год.
- Компания сохраняет чистую денежную позицию с низким соотношением долга к EBITDA на уровне 0,2x.
- Постепенное закрытие рудника San Jose должно начаться в 1 квартале 2025 года, с затратами на закрытие от 15 до 20 миллионов долларов.
Негативные моменты
- Задержки в возмещении НДС в Буркина-Фасо негативно влияют на денежный поток, накопленные суммы, как ожидается, достигнут 40-50 миллионов долларов к концу года.
- Ожидается, что затраты на закрытие рудника San Jose превысят ранее начисленные 90 миллионов долларов.
Позитивные моменты
- Расширение выщелачивающей площадки Lindero работает, оставшиеся капитальные затраты в размере 10-15 миллионов долларов ожидаются в 4 квартале.
- Западноафриканские операции компании, особенно Yaramoko и Seguela, показали сильное производство и низкие денежные затраты.
- Бюджет на разведку увеличен до 44 миллионов долларов для поддержки бурения на месторождениях Kingfisher и Sunbird в Seguela.
Недостатки
- Денежные затраты на унцию золотого эквивалента выросли до 1 069 долларов, но остались в пределах годового прогноза.
Основные моменты вопросов и ответов
- Ведутся обсуждения об учете остаточного дохода от добычи на San Jose и его возможном включении в прогноз на 2025 год.
- Расходы на разведку в основном сосредоточены на проекте Diamba, на который выделено 13 миллионов долларов на 2024 год.
- Руководство дискреционно управляет выкупом акций в рамках обычной программы выкупа акций (NCIB) в зависимости от рыночных возможностей.
Отчет о доходах Fortuna Mining за 3 квартал 2024 года представил картину компании, которая не только справляется с вызовами горнодобывающей отрасли, но и капитализирует свои операционные сильные стороны. С увеличенными бюджетами на разведку и стратегическими капитальными инвестициями компания позиционирует себя для устойчивого роста. Несмотря на встречные ветры, такие как задержки в сборе НДС, руководство Fortuna Mining остается приверженным операционному совершенству и разумному финансовому управлению, что отражается в их подходе к закрытию рудников и выкупу акций. Инвесторы и заинтересованные стороны могут ожидать дальнейших обновлений планов компании по закрытию и финансовых стратегий в ближайшем квартале.
Инсайты InvestingPro
Сильные показатели Fortuna Mining за 3 квартал 2024 года дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рост выручки компании на 38,19% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 3 квартал 2024 года соответствует рекордным продажам, о которых сообщалось в отчете о доходах. Этот устойчивый рост дополняется впечатляющим ростом EBITDA на 60,41% за тот же период, что подчеркивает операционную эффективность компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Fortuna Mining торгуется с низким соотношением P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе, с коэффициентом PEG 0,49. Это предполагает, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста. Кроме того, оценка компании подразумевает высокую доходность свободного денежного потока, что соответствует 56 миллионам долларов свободного денежного потока от операций, о которых сообщалось в 3 квартале.
Прибыльность компании дополнительно подчеркивается советом InvestingPro, указывающим, что аналитики прогнозируют прибыльность Fortuna Mining в этом году. Это соответствует сильным доходам компании за 3 квартал и ожиданию превысить 1 миллиард долларов годовых продаж.
Стоит отметить, что Fortuna Mining работает с умеренным уровнем долга, как указано в другом совете InvestingPro. Это отражается в низком соотношении долга к EBITDA 0,2x, упомянутом в отчете о доходах, что хорошо позиционирует компанию для будущего роста и капитальных инвестиций.
Для инвесторов, ищущих более комплексные инсайты, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для Fortuna Mining, предоставляя более глубокий анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.