DistributionNOW (DNOW), ведущий поставщик энергетических и промышленных продуктов, сообщил о сильных финансовых показателях в третьем квартале 2024 года, со значительным денежным потоком и стратегическим фокусом на рост через проекты энергетической эволюции и операционную эффективность. На конференц-звонке по доходам 7 ноября 2024 года компания представила детали квартала, отмеченного устойчивой выручкой и акцентом на диверсификацию источников дохода и расширение цифровых инициатив.
Ключевые моменты
- DNOW сообщила о выручке в размере 606 млн долларов за третий квартал 2024 года, что на 3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Компания достигла свободного денежного потока в размере 72 млн долларов за квартал, в общей сложности 273 млн долларов за последние двенадцать месяцев.
- EBITDA составила 42 млн долларов, или 6,9% от выручки, с прогнозом на весь год, приближающимся к 7%.
- DNOW отметила 60% рост проектов CCUS, достигнув 628 объектов в 2024 году.
- Цифровая выручка достигла 52% от общей выручки SAP, с внедрением новых решений для цифровых закупок B2B.
- У компании сильная денежная позиция в 261 млн долларов без долгов, что позволяет осуществлять стратегические приобретения и распределение капитала.
- Продолжился выкуп акций, в третьем квартале было потрачено 7 млн долларов в рамках программы на 80 млн долларов.
- DNOW ожидает рост доходов в сегменте midstream, потенциально достигая 23-25% к 2025 году.
Прогноз компании
- DNOW ожидает умеренный рост выручки за весь год по сравнению с 2023 годом.
- EBITDA за весь год может приблизиться к 7% от выручки.
- Денежный поток от операционной деятельности прогнозируется на уровне около 225 млн долларов за год.
- Компания планирует завершить программу выкупа акций на 80 млн долларов в течение года.
- Ожидается сезонное снижение активности в нефтегазовом секторе США и Канады в четвертом квартале 2024 года.
Негативные моменты
- Выручка за третий квартал 2024 года снизилась на 4% последовательно.
- Выручка в Канаде снизилась на 4% до 65 млн долларов, а международная выручка упала на 9% до 59 млн долларов.
- Ожидается, что отсрочки проектов в Северной Америке на сумму около 10 млн долларов повлияют на поставки в четвертом квартале.
Позитивные моменты
- Выручка в США выросла на 8% в годовом исчислении до 482 млн долларов.
- Значительный рост проектов CCUS, увеличение на 60% в годовом исчислении.
- Расширение бизнеса в сегменте midstream, теперь составляющего примерно 20% выручки.
Недостатки
- Несмотря на общий рост, были задержки и отсрочки проектов, которые повлияли на выручку.
- Консолидация клиентов может вызвать временные сбои, но ожидается, что принесет долгосрочные выгоды.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Дэвид Черечинский подтвердил, что деятельность в сегменте midstream составила 20% выручки, снизившись с 22% ранее, но ожидается рост к 2025 году.
- Компания видит возможности в расширении мощностей электрогенерации, особенно за счет природного газа и ядерной энергии.
- DNOW отдает приоритет органическому росту и слияниям и поглощениям перед выкупом акций, уже выполнив 74 млн долларов из разрешенных 80 млн долларов.
DistributionNOW (DNOW), с ее широко известным на рынке тикером, продолжает ориентироваться в энергетическом секторе с надежной финансовой стратегией и четким видением роста. Приверженность компании диверсификации источников дохода, особенно в сегменте midstream, и ее стратегический подход к приобретениям и цифровой трансформации, позиционируют ее хорошо для использования возможностей в развивающемся энергетическом ландшафте. Инвесторы и заинтересованные стороны могут ожидать следующую конференцию по доходам в феврале 2024 года для получения дальнейших обновлений о прогрессе компании.
Инсайты InvestingPro
Сильные финансовые показатели DistributionNOW (DNOW) в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются недавними данными и инсайтами InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 1,46 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе поставок энергетических и промышленных продуктов.
Данные InvestingPro показывают, что DNOW торгуется по привлекательной оценке, с коэффициентом P/E 6,66. Этот низкий мультипликатор прибыли, отмеченный как совет InvestingPro, предполагает, что акции могут быть недооценены относительно их потенциала прибыли. Это может быть особенно привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость, особенно учитывая надежную генерацию свободного денежного потока и сильную денежную позицию, о которых сообщалось в отчете о доходах.
Другой совет InvestingPro указывает, что DNOW имеет больше наличных средств, чем долга в своем балансе, что соответствует сообщенной компанией денежной позиции в 261 млн долларов и отсутствию долга. Эта сильная финансовая основа не только поддерживает способность компании финансировать стратегические приобретения и распределение капитала, но и обеспечивает подушку безопасности в циклическом энергетическом секторе.
Прибыльность компании дополнительно подчеркивается данными InvestingPro, показывающими валовую прибыль в размере 531 млн долларов и маржу операционной прибыли 5,86% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эти цифры подчеркивают способность DNOW поддерживать здоровую маржу, несмотря на вызовы в энергетическом секторе.
Инвесторам следует отметить, что DNOW показала значительную доходность за последнюю неделю, с общей доходностью по цене 16,15%. Эта недавняя динамика может быть связана с положительным отчетом о доходах за третий квартал 2024 года и стратегическим фокусом компании на областях роста, таких как проекты CCUS и расширение в сегменте midstream.
Для тех, кто заинтересован в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и инсайты. В настоящее время доступно еще 9 советов InvestingPro для DNOW, предоставляющих более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.