На недавно проведенной конференции по доходам за третий квартал 2024 года компания Global Medical REIT Inc. (GMRE) сообщила о снижении чистой прибыли и средств от операций (FFO) по сравнению с предыдущим годом. Генеральный директор Джефф Буш отметил стратегические приобретения компании и новое 15-летнее соглашение об аренде с CHRISTUS Health, несмотря на небольшое снижение выручки и увеличение общих расходов.
Ключевые моменты
- Заполняемость портфеля GMRE составила 96,1% со средневзвешенным сроком аренды 5,6 лет.
- Чистая прибыль за третий квартал составила 1,8 млн долларов, снизившись с 3,1 млн долларов в третьем квартале 2023 года.
- FFO и AFFO на акцию снизились до 0,19 и 0,22 доллара соответственно.
- Компания завершила первый транш приобретения на сумму 80,3 млн долларов и заключила контракт на еще один портфель стоимостью 70 млн долларов.
- Общая выручка за третий квартал составила 34,3 млн долларов, что на 3,5% меньше, чем в предыдущем году, при расходах в 32,7 млн долларов.
- GMRE выпустила 1,2 млн акций, привлекв 12 млн долларов, и прогнозирует капитальные затраты в размере 12-14 млн долларов на 2024 год.
Перспективы компании
- Компания придерживается дисциплинированного подхода к финансированию приобретений и активно оценивает свой портфель на предмет потенциальной продажи активов.
- Руководство оптимистично настроено в отношении сохранения дивидендов и ожидает снижения капитальных затрат по мере уменьшения давления на перезаключение договоров аренды.
- Инвестиционный конвейер сосредоточен на объектах медицинского назначения с ожидаемой доходностью в диапазоне от высоких 7% до средних 8%.
Негативные моменты
- Чистая прибыль и FFO/AFFO на акцию снизились по сравнению с предыдущим годом.
- Общая выручка снизилась на 3,5%, а коэффициент выплат компании превышает 100% FAD.
Позитивные моменты
- GMRE заключила новый 15-летний договор аренды с CHRISTUS Health с годовой арендной платой выше, чем у предыдущего арендатора.
- Компания имеет высокий уровень заполняемости портфеля и завершила значительные приобретения.
- Будущее финансирование приобретений будет в основном опираться на продажу активов и акционерный капитал, недавно было привлечено 12 млн долларов.
Недостатки
- Компания испытала снижение чистой прибыли и показателей на акцию по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.
- Наблюдалось небольшое увеличение риска истечения срока аренды на 2025 год из-за вновь приобретенных активов.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обсудило текущие усилия по сбору арендной платы и расходов после банкротства, подчеркнув требование в суде по делам о банкротстве.
- Были заданы вопросы о новом договоре аренды с CHRISTUS и капитальных затратах, необходимых для подготовки объекта.
- Крупнейший арендатор, Trinity, поднимется в списке топ-10 арендаторов после приобретения.
Джефф Буш завершил телеконференцию по доходам, подведя итоги успешного квартала и пообещав будущие контракты, несмотря на смешанные финансовые результаты. Стратегические шаги компании, такие как приобретение медицинской недвижимости и заключение нового договора аренды, отражают ее приверженность росту и стабильности в секторе недвижимости здравоохранения.
Аналитика InvestingPro
Global Medical REIT Inc. (GMRE) представляет интересный инвестиционный кейс, с некоторыми заметными показателями от InvestingPro, проливающими свет на финансовое положение компании и рыночные показатели.
Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация GMRE составляет 609,81 млн долларов, что отражает ее позицию в секторе REIT здравоохранения. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 136,59 млн долларов, при этом рост выручки за тот же период составил -5,41%. Это соответствует упомянутому в отчете о доходах снижению выручки за третий квартал на 3,5%.
Один из наиболее ярких советов InvestingPro заключается в том, что GMRE "выплачивает значительные дивиденды акционерам". Это подтверждается впечатляющей дивидендной доходностью в 9,35%, что может быть особенно привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход. Эта высокая доходность особенно примечательна с учетом недавних финансовых показателей компании и проблем, отмеченных в отчете о доходах.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает на то, что "аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году". Этот прогноз предлагает проблеск оптимизма, контрастируя с сообщенным снижением чистой прибыли и FFO за третий квартал. Это предполагает, что, несмотря на текущие трудности, в ближайшем будущем может быть потенциал для улучшения финансовых показателей.
Справедливая стоимость GMRE по оценке InvestingPro составляет 11,77 долларов, что выше предыдущей цены закрытия в 9,25 долларов. Это подразумевает, что акции могут быть недооценены на текущих уровнях, потенциально предлагая возможность для инвесторов, которые верят в долгосрочные перспективы компании.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику помимо того, что упомянуто здесь. Инвесторы, заинтересованные в более комплексном анализе GMRE, могут найти ценность в изучении полного спектра советов, доступных через продукт InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.