Компания Nutrien Ltd. (NTR), крупнейший в мире поставщик сельскохозяйственных ресурсов и услуг, провела телефонную конференцию по результатам третьего квартала 2024 года, на которой генеральный директор Кен Зейц и финансовый директор Марк Томпсон представили обновленную информацию о финансовых показателях компании и стратегическом направлении. Несмотря на снижение базовых цен на калий и уменьшение скорректированной EBITDA по азоту, компания сообщила о значительном увеличении объемов продаж в сегменте добычи и скорректированной EBITDA за первые девять месяцев 2024 года.
Nutrien также объявила о продвижении в достижении целевых показателей операционной эффективности и повысила прогноз по объемам продаж калия и азота. Также обсуждались программа обратного выкупа акций и планы капитальных затрат компании, что свидетельствует о проактивном подходе к повышению акционерной стоимости.
Ключевые моменты
- Nutrien стремится достичь годовой операционной эффективности в размере 200 млн долларов к 2025 году, с опережением графика.
- Скорректированная EBITDA достигла 4,3 млрд долларов, при этом скорректированная EBITDA розничного сегмента выросла на 10% в годовом исчислении.
- Прогноз по объемам продаж калия и азота на 2024 год был повышен.
- Компания планирует направить от 2,2 до 2,3 млрд долларов на капитальные затраты в 2024 году.
- Nutrien выкупила 1,5 млн акций на сумму около 75 млн долларов с сентября 2023 года.
Перспективы компании
- Nutrien оптимистично оценивает рост рынка калия и азота в ближайшие годы.
- Компания ожидает сильный глобальный спрос на калий, с прогнозом поставок от 71 до 74 млн тонн на 2025 год.
- Nutrien планирует продолжить программу обратного выкупа акций до февраля 2025 года.
Негативные моменты
- На скорректированную EBITDA по калию повлияли более низкие базовые цены.
- Скорректированная EBITDA по азоту снизилась из-за падения цен, несмотря на снижение затрат на природный газ.
- Проблемы в Бразилии привели к фокусу на стабилизации основного бизнеса, что повлияло на розничные операции.
Позитивные моменты
- Скорректированная EBITDA розничного сегмента выросла на 10% в годовом исчислении, что указывает на сильные показатели.
- Сообщается о значительном увеличении объемов продаж в сегменте добычи за первые девять месяцев 2024 года.
- Nutrien имеет благоприятную позицию по запасам на конец осеннего сезона.
Недостатки
- В третьем квартале сообщается о снижении продаж семян на 16%, в основном из-за неблагоприятных погодных условий в Латинской Америке.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Генеральный директор Кен Зейц обсудил стратегическую ценность Canpotex и важность отношений с клиентами.
- Компания рассмотрела геополитические влияния на поставки удобрений и использование альтернативных маршрутов.
- Фокус Nutrien на сокращении затрат включает снижение расходов на SG&A на 200 млн долларов к 2025-2026 годам.
Руководство Nutrien, включая генерального директора Кена Зейца, предоставило информацию о финансовом здоровье компании и стратегических приоритетах во время телефонной конференции по результатам третьего квартала. Приверженность компании операционной эффективности была подчеркнута достижением целевых показателей по сокращению затрат раньше срока и поиском дополнительных возможностей экономии. Несмотря на некоторые рыночные вызовы, такие как снижение цен на калий и неблагоприятные погодные условия, влияющие на продажи семян, Nutrien продемонстрировала устойчивость благодаря увеличению объемов продаж и оптимистичному прогнозу глобального спроса на рынках калия и азота. Проактивная программа обратного выкупа акций и планы капитальных затрат компании отражают фокус на долгосрочном росте и акционерной стоимости.
Инсайты InvestingPro
Nutrien Ltd. (NTR) продолжает ориентироваться в сложной рыночной среде, о чем свидетельствует недавняя телефонная конференция по доходам. В дополнение к прогнозу компании, данные InvestingPro раскрывают некоторые интересные финансовые показатели, которые предоставляют дополнительный контекст для оценки результатов и стратегии Nutrien.
Согласно InvestingPro, рыночная капитализация Nutrien составляет 24,15 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в мировой индустрии удобрений. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 25,56 млрд долларов, при этом темп роста выручки составил -14,72% за тот же период. Это снижение соответствует вызовам, упомянутым в телефонной конференции, особенно более низким базовым ценам на калий и азот.
Несмотря на эти трудности, Nutrien поддерживает высокую дивидендную доходность в 4,41%, что особенно примечательно, учитывая, что один из советов InvestingPro подчеркивает, что компания повышала дивиденды в течение 6 лет подряд. Это обязательство по возврату стоимости акционерам согласуется с программой обратного выкупа акций, упомянутой в телефонной конференции.
Другой совет InvestingPro указывает, что Nutrien торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 30,71. Такая оценка может предполагать, что инвесторы закладывают в цену ожидания будущего роста, возможно, основываясь на оптимистичном прогнозе компании относительно роста рынка калия и азота в ближайшие годы.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов для Nutrien, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти инсайты могут быть особенно ценными при рассмотрении стратегического направления компании и потенциала будущих результатов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.