🏃 Черная пятница наступила. Получите скидку до 55% на InvestingPro!Купить со скидкой

Отчет о доходах: Air Products сообщает о росте и фокусе на чистом водороде

РедакторАхмед Абдульазиз Абдулкадир
Опубликовано 08.11.2024, 12:19
APD
-

Air Products (APD (NYSE:APD)) сообщила о сильном завершении четвертого квартала 2024 года, с ростом скорректированной прибыли на акцию (EPS) на 13% по сравнению с прошлым годом, что соответствует их прогнозам. Компания объявила оптимистичный прогноз на 2025 финансовый год, ожидая рост EPS на 6-9%. Несмотря на продажу бизнеса по производству СПГ компании Honeywell, который не будет вносить вклад в будущие доходы, Air Products стратегически позиционирована для использования растущего рынка чистого водорода, с несколькими проектами в разработке и обязательством возвращать стоимость акционерам.

Ключевые моменты

  • Скорректированная EPS за 4 квартал 2024 года составила $3,56, что на 13% больше по сравнению с прошлым годом и находится в пределах прогнозируемого диапазона.

  • Прогноз EPS на 2025 финансовый год составляет от $12,70 до $13, что указывает на рост 6-9%.

  • Значительный фокус стратегии роста на чистом водороде, с крупными проектами, такими как NEOM в Саудовской Аравии.

  • Компания ожидает вернуть акционерам около $1,6 млрд в виде дивидендов.

  • Air Products стремится использовать свой 65-летний опыт работы с водородом, чтобы стать ведущим поставщиком чистого водорода.

Прогноз компании

  • Прогнозируется, что скорректированная EPS на 2025 финансовый год составит от $12,70 до $13.

  • Ожидается, что EPS за первый квартал 2025 года составит от $2,75 до $2,85, оставаясь в основном на прежнем уровне из-за сезонности и экономических проблем в Китае.

  • Компания ожидает консервативного повышения цен на 1-2% в 2025 году, при этом рост объемов связан с прогнозами ВВП.

  • Air Products нацелена на рост EPS на 8-10% в течение следующего десятилетия.

Негативные моменты

  • Ожидается, что бизнес СПГ внесет около 4% в корпоративную выручку в 2025 году, что представляет собой встречный ветер.

  • Проблемы в азиатском бизнесе из-за динамики спроса и предложения и колебаний рынка гелия.

Позитивные моменты

  • Прогнозируется, что рынок чистого водорода превысит $600 млрд к 2030 году.

  • Air Products разрабатывает несколько проектов по чистому водороду, включая объект NEOM и партнерство с TotalEnergies.

  • У компании есть преимущество первопроходца в области чистого водорода, с сильной вовлеченностью клиентов.

Недостатки

  • В прогнозе на 2025 финансовый год не учтены значительные доходы от проекта в Альберте.

  • Продажа бизнеса СПГ компании Honeywell не будет вносить вклад в будущие доходы.

Основные моменты сессии вопросов и ответов

  • Ведутся переговоры о дополнительных клиентах помимо Total для проекта NEOM.

  • Air Products ищет партнеров по закупкам и акционерному капиталу для проекта в Луизиане, предпочитая партнеров, способных обеспечить соглашения о закупках.

  • Компания решает проблемы с получением разрешений для проекта World Energy и остается приверженной партнерству с World Energy, несмотря на недавние юридические споры.

  • Air Products не будет принимать окончательных инвестиционных решений по новым проектам без обеспечения якорного клиента как минимум на 50% объема закупок.

Отчет о доходах Air Products показал компанию на пересечении стабильной производительности и стратегического позиционирования для будущего роста. С дисциплинированным подходом к распределению капитала и реализации проектов, Air Products готова использовать свой опыт в промышленных газах и возглавить переход к чистой водородной энергетике.

Выводы InvestingPro

Сильные финансовые показатели Air Products (APD) и стратегический фокус на чистом водороде дополнительно подтверждаются ключевыми метриками и выводами от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие $68,19 млрд, отражая уверенность инвесторов в ее стратегии роста и рыночной позиции.

Совет InvestingPro подчеркивает, что Air Products повышала дивиденды в течение 41 года подряд, что подчеркивает приверженность компании возврату стоимости акционерам. Это согласуется с их планом распределить около $1,6 млрд в виде дивидендов в предстоящем году. Текущая дивидендная доходность составляет 2,26%, обеспечивая стабильный поток доходов для инвесторов.

Несмотря на экономические проблемы в Китае, упомянутые в прогнозе, акции APD показали устойчивость, с общей доходностью за год 23,59%. Эта производительность особенно примечательна, учитывая, что акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, как указано в другом совете InvestingPro.

Прибыльность компании остается высокой, с валовой маржой прибыли 31,67% и операционной маржой 22,91% за последние двенадцать месяцев. Эти цифры поддерживают способность Air Products инвестировать в проекты чистого водорода, сохраняя финансовую стабильность.

Стоит отметить, что APD торгуется с относительно высоким коэффициентом P/E 27,17, что может отражать ожидания инвесторов относительно будущего роста на рынке чистого водорода. Эта оценка соответствует прогнозируемому компанией росту EPS на 8-10% в течение следующего десятилетия.

InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы, которые могут быть ценными для инвесторов, рассматривающих долгосрочный потенциал APD в развивающемся энергетическом ландшафте. С 8 дополнительными советами, доступными на платформе InvestingPro, подписчики могут получить более полное представление о финансовом здоровье и рыночной позиции Air Products.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)